Einleitung
Institutionelle Akteure beobachten das Wachstum der dezentralen Finanzen (DeFi) genau. Um Vertrauen aufzubauen und mehr Institutionen anzuziehen, ist die Schaffung sicherer und konformer DeFi-Plattformen unverzichtbar. Klare Rahmenbedingungen sind entscheidend für die Anwerbung großer Akteure.
Institutionelle Adoption von DeFi
In den letzten vier Jahren ist die institutionelle DeFi-Adaptation von 10 % bei Hedgefonds auf 47 % gestiegen und wird bis 2025 voraussichtlich 65 % erreichen. Goldman Sachs hat DeFi für die Anleihe-Emission und das Yield Farming entdeckt. Frühzeitige Anwender positionieren sich bereits im On-Chain-Finanzbereich, darunter Visa, das seit 2021 über 1 Milliarde USD an Krypto-Transaktionen verarbeitet hat und aktuell grenzüberschreitende Zahlungen testet. Es ist zu erwarten, dass die institutionelle Adoption in den nächsten zwei Jahren weiter zunimmt.
Sicherheitsbedenken und Herausforderungen
Das institutionelle Dilemma von DeFi ist bekannt: jährlich geschehen viele Sicherheitsvorfälle. Der jüngste Bybit-Hack führte zu einem Verlust von 1,4 Milliarden USD, verursacht durch einen fehlerhaften Transferprozess. Solche Angriffe werfen Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von Multisignatur-Wallets und Blind-Signing auf, wo Benutzer Transaktionen genehmigen, ohne alle vollständigen Details zu kennen, was ein erhebliches Risiko darstellt.
„Dieser Umstand erfordert verstärkte Sicherheitsvorkehrungen sowie Verbesserungen der Benutzererfahrung.“
Institutionelle Anleger zögern, große Geldbeträge in Staking-Pools zu investieren, aufgrund der Bedrohungen von Diebstahl durch Schwachstellen in Smart Contracts oder Fehler von Validatoren. Zudem besteht das Risiko der gesetzlichen Nichtkonformität aufgrund unklarer regulatorischer Rahmenbedingungen.
Institutionelles Interesse und Marktprognosen
Das institutionelle Interesse, traditionelle Vermögenswerte On-Chain zu bringen, ist enorm. Der Markt für tokenisierte Vermögenswerte wird bis 2030 auf 16 Billionen USD geschätzt. Für eine sichere Teilnahme an DeFi benötigen Institutionen überprüfbare Gegenparteien, die den regulatorischen Anforderungen entsprechen.
Ein ausgewogener Ansatz ist entscheidend. Die erlaubnisfreie Natur von DeFi kann durch die Erstellung von Identitätsprofilen, die sichere Transaktionen ermöglichen, gewahrt werden. Blockchain-Analysetools helfen Institutionen, die Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften zu gewährleisten.
Architektur und Sicherheit
Die absichtsbasierte Architektur kann die Sicherheit verbessern. Ein entsprechendes Design ist darauf ausgelegt, Risiken zu minimieren und damit zu einer zuverlässigeren Benutzererfahrung zu führen. Dieses System verringert das Risiko und eliminiert blindes Vertrauen.
Die absichtsbasierte Architektur unterstützt auch eine vertrauenslose Abwicklung, die sicherstellt, dass Benutzer nur dann zustimmen, wenn alle Bedingungen erfüllt sind. Eine der Herausforderungen besteht jedoch darin, die Offchain-Auftragsabwicklung zu integrieren und zugleich On-Chain-Transparenz aufrechtzuerhalten.
Der Weg nach vorn
Regulierungsbehörden und politische Entscheidungsträger müssen klare, standardisierte Richtlinien anbieten, um eine breitere institutionelle Teilnahme zu gewährleisten. Die Umsetzung erfordert eine Zusammenarbeit von Regulierungsbehörden, Entwicklern und Institutionen.
Dieser Artikel dient lediglich allgemeinen Informationszwecken und stellt keine rechtliche oder finanzielle Beratung dar. Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph wider.
