Die Illusion von “Bitcoin DeFi”

Originalartikel von Justin Bons, Gründer von Cyber Capital.

Die sogenannte “Bitcoin DeFi” existiert nicht. Projekte wie BitVM, BitcoinOS, Rootstock und Sovryn sind entweder extrem zentralisiert oder unrealistisch. Nach eingehender Analyse ist die Wahrheit schockierend: Viele der Behauptungen dieser Projekte können beinahe als betrügerisch bezeichnet werden.

Warum Bitcoin DeFi nicht funktioniert

Der Hauptgrund, warum Bitcoin DeFi nicht unterstützt werden kann, ist das Fehlen einer Turing-vollständigen virtuellen Maschine. Einfach gesagt, Bitcoin kann keine komplexen Smart Contracts wie Ethereum oder Solana unterstützen. Das bedeutet, dass unabhängig davon, wie das Projektteam es bewirbt, Bitcoin nicht über die grundlegenden Funktionen verfügt, die für DeFi erforderlich sind. Das “De” in DeFi steht für “dezentralisiert”. Alle aktuellen Projekte, die behaupten, “Bitcoin DeFi” zu sein, sind zentralisiert, irreführen die Benutzer und führen dazu, dass Investoren Hunderte von Millionen Dollar verlieren.

BitVM

BitVM behauptet, Smart Contracts auf Bitcoin durch “optimistische Zwei-Parteien-Berechnungen” zu ermöglichen. Im Gegensatz zu den meisten zentralisierten ETH L2s ist BitVM jedoch noch stärker zentralisiert, da ihre “Prüfer” genehmigt sein müssen. In den meisten ETH L2s können Benutzer Betrugsbeweise einreichen, selbst wenn ein zentralisierter “Zertifizierer” versucht zu betrügen. In BitVM gibt es lediglich einen lizenzierten “Prüfer”, was im Wesentlichen ein hochgradig zentralisiertes System darstellt.

Tatsächlich verlässt sich BitVM auf zwei Computer, die von vertrauenswürdigen Parteien betrieben werden, die von einer einzigen Autorität ausgewählt werden. Obwohl BitVM2 plant, “Validatoren” genehmigungsfrei zu machen, ist dies erst nach der anfänglichen Einrichtung möglich, die nach wie vor eine Reihe genehmigter Teilnehmer erfordert.

Die Realität der derzeitigen Einsätze macht solche zukünftigen Versprechungen irrelevant. Darüber hinaus ist das BitVM-System äußerst ineffizient, da Bitcoin keinen Turing-vollständigen Programmierstandard hat; theoretisch kann jedoch jede Funktion mit einem einfachen Schalter implementiert werden.

Rootstock

Rootstock ist eine Sidechain, die mit BTC verbunden ist und Funktionen für Smart Contracts bietet. Es verlässt sich jedoch auf eine “genehmigte Föderation”, um einen zweiseitigen Peg zu gewährleisten, was bedeutet, dass die Föderation Benutzervermögen zensieren oder sogar stehlen kann. Obwohl Rootstock im Wesentlichen dasselbe wie eine Bank ist, was dem ursprünglichen Ziel der Dezentralisierung von Bitcoin widerspricht, hat Rootstock zumindest seine zentralisierte Natur bei der Projekteinführung anerkannt.

Sovryn

Sovryn ist auf Rootstock aufgebaut und verlässt sich auf dessen Smart Contracts und Ankermechanismus. Auf seiner offiziellen Website behauptet es jedoch, “dezentralisiert” zu sein und “native Bitcoin-Transaktionen” anzubieten, was offensichtlich irreführend ist.

BitcoinOS

BitcoinOS ist das übertriebenste dieser Projekte. Es behauptet, alle Probleme gelöst zu haben, die Ethereum nicht gelöst hat: Datenschutz, Cross-Chain-Funktionalität, vertrauenslose Brücken und sogar “echte Rollups”. Fakt ist jedoch, dass sein Whitepaper schwerwiegende Informationslücken aufweist und den entscheidenden Teil der Projektgestaltung, die “Off-Chain-Ausführung”, vollständig ignoriert.

Das Projekt verwendet eine “Zertifizierer-Prüfer”-Struktur, die ähnelt der von BitVM, und erwähnt nicht, wie die Dezentralisierung der Prüfer erreicht werden soll. Diese “bewusste Auslassung” ist extrem täuschend und deutet darauf hin, dass die Prüfer weiterhin zentral kontrolliert werden.

Der Kreislauf von Betrug und Illusion

Die angebliche “L2-Erweiterung” ist in Wirklichkeit eine Illusion. Viele aktuelle Bitcoin (BTC) “DeFi”-Projekte basieren auf der Erzählung der “Zweit-Schicht-Erweiterung” (L2-Skalierung). Im weitesten Sinne versucht L2/modulare “Skalierung”, die Funktionalität und Leistung der Basis-Schicht (L1) zu erweitern, indem zusätzliche Schichten darüber gebaut werden. Diese Methode war jedoch in der Praxis fast nie erfolgreich.

Der L2-Erweiterungsplan von BTC könnte die Selbstverwahrung für viele Nutzer impraktisch machen. Wenn die Benutzer ihre eigenen privaten Schlüssel kontrollieren möchten, müssen sie mehrere On-Chain-Transaktionen durchführen, um auf L2 zuzugreifen.

Warum Bitcoin sich nicht ändern wird

Viele Menschen haben immer noch Illusionen, dass Bitcoin in Zukunft möglicherweise an DeFi-Funktionen angepasst werden könnte. Der Governance-Mechanismus der Bitcoin-Community ist extrem geschlossen, und das Bitcoin-Core-Team kann nahezu einseitig jedes Protokoll-Upgrade blockieren. Daher ist es unrealistisch zu erwarten, dass Bitcoin sich in Richtung DeFi verändern wird.

Fazit: Bitcoin DeFi ist eine Fantasie

Die Quintessenz ist, dass die sogenannte “Bitcoin DeFi” nicht existiert. Sie hat keine einheimischen Unterstützungskapazitäten und keinen realistischen Implementierungsweg. Vielmehr ist sie eine kollektive Fantasie, die von Gier, Wahnvorstellungen und Ignoranz getrieben wird.

Wir sollten die Mittelmäßigkeit und Stagnation von Bitcoin nicht länger tolerieren. Es existiert eine echte DeFi-Wirtschaft auf der Kette, die jährlich Milliarden von Dollar an Einnahmen generiert – anstatt uns der Fantasie hinzugeben, ist es besser, die echte Krypto-Revolution zu unterstützen.