Untersuchung der Australian Securities Exchange
Die australische Unternehmensaufsichtsbehörde ASIC hat ein hochkarätiges Gremium von Finanzexperten zusammengestellt, um die internen Abläufe der Australian Securities Exchange (ASX) zu untersuchen. Dies geschieht im Zuge einer Reihe von Misserfolgen, darunter der Zusammenbruch eines katastrophalen Blockchain-Projekts im Wert von 250 Millionen US-Dollar (163,1 Millionen Euro), das nach sieben Jahren Entwicklung scheiterte.
Zusammensetzung des Gremiums
Am Mittwoch gab die ASIC bekannt, dass sie drei Mitglieder für das Gremium ernannt hat, um die ASX Group zu untersuchen. Der Fokus liegt auf Governance, Fähigkeiten und dem Risikomanagement-Rahmen innerhalb der wichtigsten Börse des Landes. Das Gremium wird die grundlegenden organisatorischen und kulturellen Faktoren analysieren, die zu den jüngsten Compliance-Vorfällen beigetragen haben. Zudem wird bewertet, ob die ASX über ausreichende Fähigkeiten für eine stabile Marktinfrastruktur verfügt, und die finanziellen Ziele sowie Verantwortungsrahmen der Gruppe im Rahmen der Untersuchung geprüft.
Rob Whitfield, ehemaliger CEO der Institutional Banking der Westpac Banking Corporation und derzeitiger Direktor der Commonwealth Bank, wird den Vorsitz des Gremiums übernehmen. Er bringt drei Jahrzehnte Bankerfahrung mit und wurde 2020 für seinen Dienst im Bankwesen und in der öffentlichen Verwaltung mit dem Order of Australia ausgezeichnet. Whitfield wird von Christine Holman, einer nicht-executive Direktorin von AGL Ltd und Collins Foods Ltd mit 35 Jahren Erfahrung in den Bereichen Medien, Immobilien und Technologie, sowie Guy Debelle, ehemaliger stellvertretender Gouverneur der Reserve Bank of Australia und derzeitiger Vorsitzender von FundsSA, unterstützt.
Hintergrund des gescheiterten Projekts
Die Untersuchung folgt dem gescheiterten Blockchain-basierten CHESS-Ersatzprojekt der ASX, das 2016 als ehrgeiziger Versuch begann, das 25 Jahre alte Clearing- und Abwicklungssystem der Börse mithilfe von Distributed Ledger Technology zu modernisieren. Nach sieben Jahren Entwicklungsverzögerungen und Kostenüberschreitungen stellte die ASX das Projekt im November 2022 nach einem verheerenden unabhängigen Audit von Accenture ein, das „signifikante Herausforderungen bei den Lösungsdesigns“ identifizierte. Infolgedessen schrieb die Börse 170 Millionen US-Dollar an Vorsteuerverlusten ab. Bis Mai 2023 hatte die ASX die Blockchain-Technologie offiziell vollständig aufgegeben. Projektleiter Tim Whiteley bestätigte zu diesem Zeitpunkt, dass die Börse „eine konventionellere Technologie als in der ursprünglichen Lösung verwenden müsse, um die Geschäftsergebnisse zu erzielen“.
Rechtliche Schritte und Auswirkungen
Der Zusammenbruch des Projekts hat inzwischen rechtliche Schritte ausgelöst, wobei die ASIC die ASX im letzten August wegen angeblicher irreführender Aussagen über den Fortschritt des Projekts verklagte. Die ASX hatte bereits im letzten März eine Strafe von 1.050.000 US-Dollar (ca. 684.000 Euro) für separate Compliance-Probleme im Zusammenhang mit den Regeln zur Marktintegrität gezahlt. Kadan Stadelmann, Chief Technology Officer der Komodo Platform, äußerte, dass die Misserfolge der ASX das „Vertrauen der Investoren erschüttert“ haben und die Risiken hervorheben, die mit übertriebenen Versprechungen bei Unternehmensblockchain-Initiativen verbunden sind.
„Die Börse hat mehrere Ausfälle erlebt und konnte ein versprochenes Blockchain-Projekt nicht umsetzen“,
sagte Stadelmann gegenüber Decrypt.
„Ohne Wettbewerb ist die ASX aufgebläht und ineffektiv geworden.“
Empfehlungen und Ausblick
Das Gremium muss bis zum 31. März 2026 Empfehlungen zur Behebung etwaiger identifizierter Mängel vorlegen. Die ASIC wird den Bericht veröffentlichen, um mögliche regulatorische Maßnahmen gegen die ASX einzuleiten. Die Aufsichtsbehörde und die Börse reagierten nicht sofort auf die Anfrage von Decrypt um einen Kommentar.
Bearbeitet von Sebastian Sinclair
