Krypto-Steuerreformen in den Niederlanden
Krypto-Investoren in den Niederlanden könnten nach der Genehmigung von Reformen durch die Abgeordnetenkammer, die die Berechnung der bestehenden Steuer auf Investitionsvermögen ändern, mit Änderungen ihrer Steuerrechnungen konfrontiert werden. Die Idee, Steuern auf nicht realisierte Gewinne zu zahlen, hat in Krypto-Kreisen Empörung ausgelöst. Kritiker argumentieren, dass dies die Inhaber zwingen könnte, Vermögenswerte zu liquidieren, um ihren Steuerverpflichtungen nachzukommen. Einige Nutzer in sozialen Medien bezeichneten es als „völlig verrückt“, da die Volatilität der Token-Preise Investoren mit Steuerrechnungen auf Gewinne belassen könnte, die später verschwinden.
Details der Reform
Die Reform, bekannt als das Gesetz über die tatsächliche Rendite auf Box 3, wurde am 12. Februar von der Abgeordnetenkammer mit 93 von 150 Stimmen genehmigt. Das Gesetz soll 2028 in Kraft treten, muss jedoch noch vom niederländischen Senat genehmigt werden. Die Niederlande unterteilen das persönliche Einkommen in drei Kategorien oder „Boxen“. Box 1 umfasst Einkommen aus Beschäftigung, Wohneigentum und Renten. Box 2 gilt für wesentliche Beteiligungen von 5 % oder mehr an einem Unternehmen. Box 3 – die Kategorie, die für Krypto relevant ist – umfasst Ersparnisse und Investitionen, einschließlich Aktien, Anleihen, Anlageimmobilien und Krypto-Assets.
Änderungen in der Besteuerung
Jan Scheele, Sprecher der Blockchain Netherlands Foundation (BCNL), erklärte gegenüber Decrypt, dass der Steuersatz von 36 %, der die Online-Aufregung verursacht hat, nicht neu ist. Was sich geändert hat, ist die Berechnung der Gewinne. „Dieser Satz gilt [derzeit] nicht für tatsächlich realisierte Gewinne“, sagte Scheele. „Stattdessen gilt er für eine fiktive oder angenommene Rendite, die jährlich von den Steuerbehörden berechnet wird, unabhängig davon, ob Gewinne realisiert wurden.“ In der Praxis bedeutet dies, dass niederländische Krypto-Inhaber bereits auf „angenommene Renditen und nicht auf tatsächliche Handelsgewinne“ besteuert wurden.
„Die jüngste Gesetzgebung zu Box 3 verlagert das System hauptsächlich von einer Besteuerung auf der Grundlage einer fiktiven Rendite hin zu einer Besteuerung auf der Grundlage tatsächlicher Renditen“, sagte Scheele.
„Im Prinzip bringt dies das System näher an die wirtschaftliche Realität und adressiert langjährige rechtliche Bedenken, die vom niederländischen Obersten Gerichtshof hinsichtlich der Fairness der Besteuerung fiktiver Renditen geäußert wurden.“
Auswirkungen auf Krypto-Investoren
Wenn das Gesetz den Senat passiert und in Kraft tritt, wird die Auswirkung auf Krypto-Inhaber stark von der Marktperformance und den individuellen Portfolio-Strukturen abhängen. „In starken Bullenmärkten könnte die Besteuerung auf tatsächliche Renditen zu höheren effektiven Steuerlasten führen als unter dem vorherigen fiktiven System“, erklärte er und fügte hinzu, dass in Bärenmärkten oder Jahren mit niedrigen Erträgen die Besteuerung „niedriger sein könnte, da tatsächliche negative Renditen berücksichtigt würden. Die Volatilität von Krypto-Assets spielt daher eine zentrale Rolle dabei, wie das neue Regime in der Praxis erlebt wird.“
Laut dem Gesetz können Verluste unbegrenzt vorgetragen werden, um zukünftige Gewinne auszugleichen, obwohl es eine Schwelle von 500 € (550 $) gibt, bevor Verluste qualifiziert sind. Es wird keine Rückerstattung für negative Renditen geben. Dennoch werden hochverdienende Portfolios unter den potenziellen neuen Vorschriften härter getroffen. Robin Singh, CEO des Krypto-Steuersoftwareunternehmens Koinly, bezeichnete das niederländische Steuersystem für Krypto als eine „Erfolgsteuer“. „Ein Investor könnte mit der Technologie und dem Timing richtig gelegen haben, aber wenn er die Steuerlast nicht aus anderen liquiden Ersparnissen decken kann, ist er gezwungen, seine Position zu kanibalisieren“, sagte Singh.
„Das ist kein theoretisches Risiko; es ist ein mathematisches Problem, das die Realität nicht berücksichtigt“, fügte er hinzu. „Wenn Sie gezwungen sind, 30 % Ihrer Bestände zu verkaufen, nur um die Steuer auf einen Gewinn zu zahlen, den Sie nicht realisiert haben, verlieren Sie den „Treibstoff“ für Ihr zukünftiges Wachstum.“
Der größte Fehler könnte jedoch sein, wenn der Preis plötzlich fällt. „Wenn Ihre Vermögenswerte nach der Bewertung am 31. Dezember erheblich im Wert fallen, aber bevor die Steuer im Mai fällig ist, könnten Sie sich in einem Albtraumszenario wiederfinden, in dem Ihr gesamtes verbleibendes Portfolio nicht ausreicht, um die Steuerrechnung für einen ‚Gewinn‘ zu decken, der nicht mehr existiert“, erklärte Singh.
Fazit und Ausblick
Scheele wies jedoch darauf hin, dass dies kein neues Problem ist. „Das niederländische System basiert auf einem festen Bewertungsdatum, typischerweise dem 1. Januar des Steuerjahres“, sagte er. Wenn ein Vermögenswert anschließend stark im Wert fällt, wird dieser Rückgang für die Bewertung des Jahres nicht rückwirkend angepasst, obwohl der Verlust im folgenden Steuerjahr berücksichtigt werden kann. Dennoch sagte er: „Kurzfristige Preisschwankungen zwischen Bewertungs- und Zahlungsfristen werden effektiv vom Steuerzahler getragen“, ein strukturelles Merkmal, das in hochvolatilen Anlageklassen wie Krypto „besonders sensibel“ sein kann.
Während einige in sozialen Medien die Bewohner ermutigen, ihre Koffer zu packen und zu fliehen, betonte Scheele, dass sich die Niederlande seit langem als innovationsfreundliche Jurisdiktion innerhalb Europas positioniert haben. „Für politische Stabilität und internationale Wettbewerbsfähigkeit bleiben Klarheit und Vorhersehbarkeit in der Besteuerung digitaler Vermögenswerte entscheidend. Regulatorische und fiskalische Rahmenbedingungen sollten Fairness, rechtliche Robustheit und die Notwendigkeit, ein attraktives Umfeld für technologische Unternehmertum aufrechtzuerhalten, in Einklang bringen“, sagte er.
Die Krypto-Akzeptanz in den Niederlanden gehört zu den höchsten in Europa. Etwa 22 % der niederländischen Einwohner haben irgendwann Krypto gekauft, und 17 % halten derzeit digitale Vermögenswerte, laut einer Umfrage von BCB Group aus dem Jahr 2025.
