Bitcoin und die Evolution von DeFi: Das Sui-Ökosystem

Bitcoin wird allgemein als das sicherste und dezentralste digitale Asset angesehen. Trotz seiner Stärke als Wertspeicher bot es jedoch historisch gesehen nur begrenzte finanzielle Nützlichkeit aufgrund von Netzwerkbeschränkungen. Der stark ansteigende Preis führte zudem dazu, dass Bitcoin nicht als alltägliches Zahlungsmittel betrachtet werden konnte. Bitcoin DeFi, auch bekannt als BTCfi – ein Begriff, der dezentrale Finanzanwendungen beschreibt, die auf Bitcoin basieren – beginnt, diesen Umstand zu verändern. Sui gehört zu den mehreren Layer-1-Blockchains, die nun Bitcoin-basierte Funktionalitäten unterstützen, zusammen mit Solana, Aptos und Cardano.

„Die meisten von uns beginnen unsere Reise in digitalen Vermögenswerten als Bitcoin-Anhänger, die von Bitcoin als sicherem und wertvollem Blue-Chip-Vermögenswert angezogen werden. Bis vor Kurzem war die Nützlichkeit von Bitcoin jedoch hauptsächlich auf einen Wertspeicher beschränkt,“

— Adeniyi Abiodun, Mitbegründer und CPO von Mysten Labs.

Er fügte hinzu, dass Sui den Zugang zu DeFi und Belohnungen für Bitcoin-Nutzer ermöglicht, damit diese über das passive Halten von Bitcoin hinausgehen können.

Das BTCfi-Ökosystem von Sui

Das BTCfi-Ökosystem von Sui umfasst inzwischen mehrere unterschiedliche Integrationen: Zunächst gibt es Wrapped Bitcoin (WBTC), das über die Sui Bridge integriert wurde. Diese Version von Bitcoin, die auf Ethereum geprägt ist und von Treuhändern verwaltet wird, bietet den schnellsten Zugang zu DeFi-Apps auf Sui. Die Nutzer können ihren WBTC in dezentrale Börsen wie Bluefin oder in Kreditprotokolle wie Suilend und Navi einbringen. Obwohl WBTC mit Vertrauensverlusten einhergeht, ist seine Liquidität und Infrastruktur erprobt.

Außerdem gibt es LBTC, ein Bitcoin-Derivat, das von Lombard Finance herausgegeben wird. Es richtet sich an Nutzer, die ihre Bitcoin in Ertragsstrategien einsetzen möchten, mit Funktionen wie überbesichertem Minting und der Integration in festverzinsliche DeFi-Produkte. LBTC bietet Flexibilität und verringert die Abhängigkeit von Cross-Chain-Brücken.

Kürzlich hat Sui sein BTCfi-Ökosystem durch die Integration mit dem Bitcoin-Layer-2-Netzwerk Stacks erweitert. Diese Zusammenarbeit zielt darauf ab, Bitcoin-Inhabern die Teilnahme an Kreditvergabe-, Leihe-, Handels- und Liquid-Staking-Diensten zu ermöglichen, die normalerweise auf Ketten wie Ethereum oder Solana oder in gewickelten Versionen von Bitcoin beschränkt sind.

Der Einfluss von sBTC und DeFi

Abiodun erklärte, dass Bitcoin-bezogene Vermögenswerte mehr als 10% des gesamten Wertes, der auf Sui gesperrt ist (oder TVL), ausmachen, was seiner Meinung nach „zeigt, dass es eine Nachfrage nach Bitcoin gibt, um mehr zu tun, als nur am Rande zu sitzen.“ sBTC steht für Stacks BTC und ist ein 1:1 Bitcoin-besichertes Asset im Stacks Bitcoin Layer-2-Netzwerk, das die dezentrale Bewegung von Bitcoin in und aus Bitcoin-Schichten ermöglicht, ohne auf zentrale Treuhänder angewiesen zu sein. Im Gegensatz zu gewickelten Vermögenswerten wie WBTC, die von Dritten als Treuhänder abhängen, um Token zu halten und auszugeben, verwendet sBTC ein dezentrales Netzwerk von Unterzeichnern.

Diese Unterzeichner genehmigen das Minting und die Rückzahlung von sBTC durch einen Schwellenkonsensmechanismus, der in der Regel 70% Zustimmung erfordert, um sowohl die Sicherheit als auch die Funktionsfähigkeit des Protokolls aufrechtzuerhalten. Ziel ist es, Bitcoin-Inhabern Zugang zu DeFi-Protokollen zu bieten, während das vertrauensminimierte Ethos von Bitcoin gewahrt bleibt.

Abiodun erklärte, dass sBTC es Bitcoin-Inhabern ermöglicht, Belohnungen zu verdienen und an DeFi teilzunehmen, ohne auf zentrale Intermediäre angewiesen zu sein. Es bietet auch Entwicklern einen zuverlässigen, skalierbaren Zugang zur Bitcoin-Liquidität, wodurch sie komplexere und benutzerfreundlichere Anwendungen entwickeln können.

„Wir sind auf der Suche nach potenziellen Integrationen, die das Nutzer- und Entwicklerlebnis in einer sicheren, schnellen und zuverlässigen Umgebung verbessern,“

— Adeniyi Abiodun.

Integration und Wettbewerbsumfeld

Aptos und Sui sind beide Layer-1-Blockchains, die mit der Programmiersprache Move entwickelt wurden, und treiben BTCFi voran. Sie unterscheiden sich jedoch in ihren technischen Ansätzen und Schwerpunkten. Aptos setzt auf ertragsorientierte DeFi durch Integrationen wie xBTC (via OKX). Ihre Verbindungen, etwa mit dem B²-Netzwerk, ermöglichen vertrauenslose Bitcoin-Brücken und Ertragsmöglichkeiten, wodurch es zu einem Zentrum für DeFi-Protokolle wie Panora Exchange und Aries Markets wird.

Die direkte Verwendung von Bitcoin in der Blockchain bleibt für die meisten Nutzer eingeschränkt. Native Bitcoin-Transaktionen unterstützen keine Smart Contracts, und die Entwicklung von Anwendungen direkt auf Bitcoin ist nach wie vor schwierig, trotz Fortschritten von Projekten wie Ordinals und BitVM. Abiodun erklärte, dass Sui „die Nützlichkeit von Bitcoin erweitert und Nutzern ermöglicht, über das bloße Halten hinauszugehen.“

Die wachsende BTCfi-Kategorie zielt darauf ab, Bitcoin in aktiven Gebrauch zu bringen, ohne die Dezentralisation zu gefährden. Der Ansatz von Sui – über sBTC, WBTC, LBTC und andere Vermögenswerte – zeigt, wie multiple Wege zur Nutzung von Bitcoin innerhalb eines Ökosystems koexistieren können. Sui hat kürzlich auch eine Zusammenarbeit mit Bitlayer angekündigt, um die „erste vertrauensminimierte BitVM-Brücke“ auf Sui zu starten.

Und es scheint, als ob noch mehr bevorsteht, da Abiodun sagt, dass „BTCfi in diesem Jahr eine wichtige strategische Priorität für das Sui-Ökosystem ist.“

Bearbeitet von Andrew Hayward