Bitcoin-gestützte Kredite: Ein neuer Trend im Immobiliensektor
Bitcoin-Inhaber nutzen kryptobasierte Kredite, um Immobilien zu erwerben, ohne einen einzigen Bitcoin zu verkaufen, und umgehen dabei die Kapitalertragssteuern. Dieser aufkommende Trend gewinnt zunehmend an Bedeutung, insbesondere unter frühen Krypto-Adoptierern, Unternehmern und vermögenden Personen, die im Besitz von Bitcoin sind und oft nicht die traditionellen Anforderungen für Immobilienfinanzierungen erfüllen. Das erklärte Mauricio Di Bartolomeo, Mitbegründer von Ledn, gegenüber Cointelegraph.
Funktionsweise der Bitcoin-Darlehen
Bitcoin-gestützte Kreditmodelle ermöglichen es Kreditnehmern, ihre Krypto-Vermögen als Sicherheit zu nutzen, ohne sie zu veräußern. In den meisten Jurisdiktionen gilt die Aufnahme eines Kredits nicht als steuerpflichtiges Ereignis, was bedeutet, dass die Kunden Liquidität gewinnen können, während sie gleichzeitig von der Wertsteigerung ihres Bitcoin profitieren. „Die Nutzung Ihres Bitcoins als Sicherheit löst normalerweise keine Kapitalertragssteuern aus, da das Verleihen gegen ein Vermögen nicht als steuerpflichtiges Ereignis betrachtet wird – Sie verkaufen Ihren Bitcoin ja nicht“, erklärt Di Bartolomeo.
Schnelle Finanzierung und flexible Rückzahlungsoptionen
Bitcoin-Darlehen bieten eine schnelle Finanzierung für den Kauf von Immobilien. Um ein Bitcoin-unterstütztes Darlehen zu sichern, hinterlegen die Kunden ihre BTC bei einem typischen Kreditverhältnis von 50 % (Loan-to-Value, LTV) und erhalten dafür Fiat-Währung oder Stablecoins. Die durchschnittliche Finanzierungszeit für einen Kreditnehmer beträgt 9,6 Stunden, erläutert Di Bartolomeo. Die erhaltenen Gelder können entweder als Anzahlung oder zur Deckung der Gesamtkosten einer Immobilie verwendet werden.
Das Modell bietet außerdem einige Vorteile: Zinsen und Gebühren fallen während der Kreditlaufzeit an, monatliche Zahlungen sind jedoch nicht erforderlich. Die Rückzahlung kann jederzeit ohne Strafgebühren erfolgen und Kredite können erneuert werden, solange der LTV unter 60 % bleibt. Zudem haben Kreditnehmer das Recht, überschüssige Sicherheiten abzuheben, wenn Bitcoin während der Laufzeit des Kredits an Wert gewinnt.
Nachfrage und Marktreaktion
Di Bartolomeo berichtet, dass Ledns Bitcoin-Darlehen vor allem in Lateinamerika, den USA und Teilen Europas stark nachgefragt werden. „Die Schönheit von Bitcoin als Sicherheit besteht darin, dass es grenzüberschreitend ist“, sagt er. Eine wiederkehrende Sorge bei BTC-unterstützten Krediten ist die Volatilität. „Wenn der Bitcoin-Preis sinkt und der LTV steigt, informieren wir die Kunden, damit sie zusätzliche Sicherheiten bereitstellen können“, erklärt Di Bartolomeo. Wenn der LTV 80 % erreicht, verkauft der Kreditgeber die erforderliche Menge BTC, um den Kredit zurückzuzahlen, und gibt dem Kreditnehmer den verbleibenden Betrag zurück.
Bei Bitcoin als Sicherheit ist keine Bonitätsprüfung erforderlich, was traditionellen Kreditgeber oft davon abhält, Krypto-Darlehen anzubieten. Di Bartolomeo erklärt jedoch, dass Bitcoin-Darlehen die Notwendigkeit von Bonitätsscores vollständig umgehen können. Kreditnehmer stellen eine 2:1-Sicherheit bereit, und Kreditgeber können im Fall eines Wertverlustes sofort liquidieren. „Wir glauben, dass Bitcoin die reinste Sicherheit der Welt ist. Es wird 24/7 gehandelt, ist tief liquide und Transaktionen können in Echtzeit weltweit gesendet werden“, stellt Di Bartolomeo fest.
Zukunft von Bitcoin-Krediten
Ledn gab an, im ersten Quartal 2025 über 300 Millionen US-Dollar an Retail-Darlehen ausgegeben zu haben und auf dem Weg zu sein, bis Ende des Jahres die 1 Milliarde US-Dollar zu überschreiten. Darüber hinaus verdienten die Kunden im Jahr 2024 achtmal mehr durch die Wertsteigerung von Bitcoin, als sie an Zinsen zahlten. Mehr als 1.000 BTC wurden als überschüssige Sicherheiten abgezogen, als die Preise stiegen.
„Sie möchten die Exponierung gegenüber ihrem wertvollsten Vermögenswert beibehalten und dennoch in der Lage sein, in eine neue Immobilie zu investieren, ohne ihren Bitcoin zu verkaufen.“
Im Mai erklärte Seamus Rocca, CEO der in Gibraltar ansässigen Privatbank Xapo Bank, dass Bitcoin-Inhaber sich zunehmend wohler fühlen, gegen ihr Krypto-Darlehen aufzunehmen, da das Vertrauen in den Markt wächst. Am 18. März startete die Xapo Bank ein Kreditprodukt, mit dem Nutzer US-Dollars leihen können, indem sie ihren Bitcoin als Sicherheit verwenden. Mit diesem Produkt können qualifizierte Kunden Kredite von bis zu 1 Million US-Dollar aufnehmen, während sie ihre BTC-Bestände behalten.
