Bitfarms erhöht Anleiheangebot
Bitfarms hat sein Angebot an wandelbaren vorrangigen Anleihen von 300 Millionen Dollar auf 500 Millionen Dollar erhöht. Dies geschieht vor dem Hintergrund einer starken Marktnachfrage sowie der Wachstumspläne des Unternehmens im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) und Hochleistungsrechnen (HPC). Die Erweiterung der letzten Finanzierungsrunde ist ein bedeutender Schritt in der sich entwickelnden Strategie von Bitfarms für digitale Infrastruktur.
Details der Anleihen
Laut einer Pressemitteilung vom 16. Oktober hat das Unternehmen sein Angebot von 500 Millionen Dollar in 1,375% wandelbaren vorrangigen Anleihen mit einer Fälligkeit im Jahr 2031 festgelegt, nachdem am Vortag ein anfängliches Angebot von 300 Millionen Dollar angekündigt wurde. Der Deal umfasst zudem eine Kaufoption über 88 Millionen Dollar für Erstkäufer, wobei der Abschluss voraussichtlich um den 21. Oktober herum erfolgen wird, vorbehaltlich der Genehmigung der Toronto Stock Exchange.
Die Anleihen, die am 15. Januar 2031 fällig werden, werden jährlich mit 1,375% Zinsen verzinst, die halbjährlich zahlbar sind. Sie sind unbesicherte vorrangige Verpflichtungen und können unter bestimmten Bedingungen eingelöst, zurückgekauft oder umgewandelt werden. Der anfängliche Umwandlungspreis liegt bei etwa 6,86 Dollar pro Aktie, was einem Aufschlag von 30% gegenüber dem Schlusskurs von Bitfarms am 16. Oktober an der Nasdaq von 5,28 Dollar entspricht.
Strategien zur Minderung der Verwässerung
Um potenzielle Verwässerung durch Anleihenumwandlungen zu mindern, wird Bitfarms auch capped call Transaktionen eingehen. Diese privat ausgehandelten Vereinbarungen decken die Anzahl der Aktien ab, die den Anleihen zugrunde liegen, mit einem Deckelpreis von 11,88 Dollar pro Aktie, was einem Aufschlag von 125% gegenüber dem aktuellen Marktpreis des Unternehmens entspricht. Das Unternehmen beabsichtigt, diese capped calls mit den Erlösen aus dem Angebot oder vorhandenen liquiden Mitteln zu finanzieren.
Verwendung der Erlöse
Die Erlöse werden für allgemeine Unternehmenszwecke und zur Unterstützung der Kapitalerweiterung von Bitfarms im Bereich Künstliche Intelligenz und Hochleistungsrechnen verwendet. Angebote von wandelbaren Anleihen haben unter Bergbauunternehmen an Popularität gewonnen, da diese nach nicht verwässerndem Kapital für kapitalintensive Expansion suchen. Das Vertrauen der Investoren in den sich verändernden Ansatz von Bitfarms zeigt sich in der Entscheidung, das Angebot zu erhöhen.
Aktuelle Entwicklungen und Ausblick
Aufgrund des Wechsels von traditionellem Bitcoin-Mining zu KI- und HPC-Infrastruktur ist der Aktienkurs des Unternehmens in nur sechs Monaten um mehr als 530% gestiegen. Zu den jüngsten Entwicklungen gehören eine 300 Millionen Dollar Macquarie-Debtfazilität für den Standort Panther Creek, neue Partnerschaften in KI-Datenzentren und ein Umsatzwachstum im zweiten Quartal von 87% im Vergleich zum Vorjahr auf 78 Millionen Dollar. Analysten halten eine Konsensbewertung von „Kaufen“ aufrecht und erwarten Rentabilität im Jahr 2025.
