BlockFills beantragt Chapter 11 Insolvenz
Der Krypto-Handels- und Liquiditätsanbieter BlockFills hat am Sonntag bestätigt, dass sein Betreiber, Reliz Ltd., zusammen mit drei verbundenen Unternehmen Chapter 11 Insolvenz in Delaware beantragt hat. BlockFills erklärte, dass der Chapter 11-Prozess es dem Unternehmen ermöglichen wird, eine Umstrukturierung zu verfolgen, während es mit Kunden, Gläubigern und Investoren zusammenarbeitet, um die Betriebsabläufe zu stabilisieren und zusätzliche Liquiditätsquellen zu erkunden.
Hintergrund der Insolvenz
Die Ankündigung des Unternehmens folgt auf eine Klage von Gläubiger Dominion Capital im Februar, die einen Bundesrichter in New York dazu veranlasste, Bitcoin, die mit einem Kundenstreit verbunden sind, einzufrieren und das Unternehmen anzuweisen, Kundenmittel zu bilanzieren und zu segregieren. Dominion Capital behauptete, dass BlockFills Kunden-Krypto-Assets veruntreut und vermischt, Verluste verschleiert und sich geweigert habe, Gelder nach der Aussetzung von Abhebungen zurückzugeben.
BlockFills soll in Gesprächen mit Kunden Anfang Februar dieses Jahres zugegeben haben, dass Kundenvermögen mit Unternehmensmitteln auf einer einzigen Bilanz zusammengelegt wurden. Das Unternehmen soll den Kunden auch mitgeteilt haben, dass diese Praxis zu einem Bilanzdefizit von etwa 77 Millionen Dollar zum Ende des Jahres 2025 geführt habe. Dominion behauptete weiter, dass BlockFills die zusammengelegten Kundenvermögen verwendet habe, um Unternehmensausgaben und -verluste zu decken, einschließlich Kosten, die mit Krypto-Mining-Operationen, dem Kauf von Mining-Ausrüstung und Vergleichen sowie Krediten mit anderen Krypto-Unternehmen verbunden sind.
Rechtliche Entwicklungen
Dominion gab an, dass es 70,5 BTC auf der Plattform von BlockFills hielt, als die Abhebungen gestoppt wurden, und beantragte später eine Vermögenssperre, um diese Gelder zu schützen. Anfang dieses Monats erließ ein Bundesrichter in New York eine vorläufige einstweilige Verfügung, die die Vermögenswerte, die zu diesem Zeitpunkt auf etwa 4,8 Millionen Dollar geschätzt wurden, einfrohr und das Unternehmen anwies, Kundenmittel zu bilanzieren und zu segregieren, während der Fall weiterverfolgt wird.
Decrypt hat beide Parteien um einen Kommentar gebeten. Rechtsexperten sagen, dass der Fall Fragen aufwirft, wie institutionelle Krypto-Handelsplätze mit Kundenvermögen umgehen und welche Schutzmaßnahmen Kunden haben, wenn diese Unternehmen scheitern.
Andrew Rossow, Anwalt für öffentliche Angelegenheiten und CEO von AR Media Consulting, erklärte gegenüber Decrypt, dass der Fall „strukturell ähnlich zu dem, was die Regulierungsbehörden beim Zusammenbruch von FTX behaupteten, jedoch in viel kleinerem Maßstab“ sei.
Vergleich mit dem FTX-Fall
Der FTX-Fall, der mit dem Zusammenbruch der Börse und strafrechtlichen Betrugsverurteilungen gegen ehemalige Führungskräfte endete, zeigte, wie Krypto-Handelsplätze, die keine obligatorischen Regeln zur Segregation von Kundenvermögen haben, Kunden Verluste aussetzen können, wenn Unternehmensmittel und Kundeneinlagen vermischt werden. Rossow bemerkte: „BlockFills befand sich in einer mittleren Zone – institutionell ausgerichtet, verwahrungsnah, aber kein registrierter Broker-Dealer im traditionellen Sinne.“
Rechtliche Fragen und Unsicherheiten
Die entscheidende Frage für Gerichte und Gläubiger sei, wann das Management wusste, dass die Kundenmittel beeinträchtigt waren und welche Offenlegungen vor der Aussetzung der Abhebungen gemacht wurden. Die rechtliche Behandlung von Kunden-Krypto-Assets in der Insolvenz bleibt jedoch laut Rossow ungeklärt. Im Celsius-Fall beispielsweise prüften die Gerichte, ob Krypto in Ertragskonten Kundenvermögen oder Teil des Insolvenzvermögens war. Eine solche Unterscheidung impliziert, dass einige BlockFills-Kunden als ungesicherte Gläubiger behandelt werden könnten, anstatt als Vermögensinhaber mit vorrangigen Ansprüchen, erklärte er.
Gegenparteien mit offenen Geschäften oder Sicherheiten, die mit BlockFills verbunden sind, könnten ebenfalls Verzögerungen durch die automatische Aussetzung der Insolvenz erfahren, obwohl bestimmte Finanzverträge je nach ihrer Struktur für Ausnahmen in Frage kommen können.
