Krypto-Asset-Dienstleister auf den Philippinen
Krypto-Asset-Dienstleister (CASPs) auf den Philippinen sind nun verpflichtet, Lizenzen zu beantragen und strengen Offenlegungspflichten nachzukommen. Dies stellt den umfassendsten regulatorischen Rahmen für digitale Vermögenswerte dar, den das Land bisher implementiert hat. CASPs müssen sich als lokale Unternehmen registrieren und ein Mindeststammkapital von ₱100 Millionen (1,8 Millionen US-Dollar) nachweisen.
Neue Richtlinien und Anforderungen
Die neuen Richtlinien, die am 30. Mai im Memorandum Circular Nr. 5 der philippinischen SEC veröffentlicht wurden, traten am Donnerstag in Kraft. Unternehmen müssen zudem:
- physische Büros unterhalten,
- Kundengelder von Unternehmensvermögen getrennt halten,
- regelmäßige Betriebsberichte einreichen.
Die Aufsichtsbehörde verlangt auch umfassende Dokumentationen zu sämtlichen digitalen Vermögenswerten, die von einem Unternehmen ausgegeben oder verwaltet werden, um deren Merkmale, Risiken und die zugrunde liegende Technologie detailliert darzulegen.
Reaktionen auf den regulatorischen Schritt
„Wendepunkt“, so Nathan Marasigan, Partner bei MLaw Office, der hinzufügt, dass dies „kurzfristige Compliance-Herausforderungen, insbesondere für kleinere Akteure, schaffen könnte“.
Trotzdem glauben Experten, dass die neuen Richtlinien den Boden für die breite Akzeptanz von Kryptowährungen bereiten, indem sie ein Regulierungsregime etablieren, wo zuvor keines vorhanden war.
Marktentwicklung und Herausforderungen
Der neue Rahmen bezieht sich auf einen großen, bisher weitgehend unregulierten Markt, der Millionen philippinischer Krypto-Anleger betrifft. Schätzungen des philippinischen Finanzministers Ralph Recto belaufen sich auf etwa 107 Milliarden US-Dollar. Dennoch könnten die neuen Vorschriften die technischen Anforderungen an den Betrieb von Krypto-Diensten zumindest kurzfristig erschweren.
Luis Buenaventura, Leiter Krypto bei der Finanz-Super-App GCash, äußerte gegenüber Decrypt Bedenken über die Herausforderungen, die die Umsetzung der neuen Vorschriften mit sich bringen könnte. Einige Anforderungen der SEC zwingen dazu, dass „Kundendaten und Auftragsausführungen“ „innerhalb der geografischen Grenzen der Philippinen“ gespeichert werden, was die Nutzung von Cloud-Diensten wie AWS oder Azure einschränken könnte.
Regulierung und Zukunftsausblick
Unter den neuen Regeln werden CASPs als regulierte Einheiten kategorisiert, die der gemeinsamen Aufsicht von SEC und Anti-Geldwäsche-Rat unterliegen. Zu den betrieblichen Anforderungen zählen :
- Transaktionsüberwachungssysteme,
- Know Your Customer (KYC)-Prozesse,
- vierteljährliche Berichte über Vorstandssitzungen sowie Risikoanalysen.
„Regulierung ist selten am ersten Tag perfekt, aber solange die Regulierungsbehörde einen progressiven Ansatz verfolgt und offen bleibt, um den Rahmen im Laufe der Zeit zu verfeinern, denke ich, dass dies das Engagement der Philippinen signalisiert, Wachstum und Entwicklung in diesem Sektor zu fördern“, schloss Marasigan.
