Offenlegung
Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Die Inhalte und Materialien auf dieser Seite dienen ausschließlich Bildungszwecken.
Einführung
Die Vorschriften für Fintech und Kryptowährungen werden weltweit strenger, und nur wenige Experten verstehen diesen Wandel besser als Ivan Nevzorov, den CEO von SBSB FinTech Lawyers. Das regulatorische Klima für Fintech und Kryptowährungen wird von Jahr zu Jahr turbulenter, und Unternehmen, die grenzüberschreitend expandieren, sehen sich nun strengeren Lizenzierungs-, Compliance- und Betriebsanforderungen gegenüber als je zuvor.
Ivan Nevzorov ist ein Experte für internationales Recht mit über einem Jahrzehnt Erfahrung. Er spezialisiert sich nicht nur auf die Einführung von Fintech- und Krypto-Projekten, sondern auch auf die langfristige Einhaltung der Betriebsanforderungen. Bevor er die Leitung der Kanzlei übernahm, war er Leiter der Fintech-Abteilung, wo er und sein Team erfolgreich über 50 Krypto-Lizenzen in wichtigen Jurisdiktionen, darunter Italien, Litauen, Estland, Polen, die Slowakei, die Tschechische Republik, Singapur und Kanada, erwarben.
Heute hilft Ivan Web3-Unternehmen, sich im komplexen regulatorischen Umfeld zurechtzufinden, von Banklösungen bis hin zur MiCA-Compliance. Hier ist unser Gespräch mit Ivan darüber, wie Krypto-Unternehmen compliant bleiben und in einem sich schnell bewegenden globalen Markt skalieren können.
Attraktive Länder für Krypto-Unternehmen
Was glauben Sie, sind die attraktivsten Länder für die Gründung eines Krypto-Unternehmens heute? Was macht sie besonders?
Bei der Wahl einer Jurisdiktion zur Registrierung eines Krypto-Unternehmens hängt die Entscheidung weitgehend von den Geschäftszielen ab. Für stabile, großangelegte Unternehmen ist es in der Regel vorzuziehen, angesehene und stabile Jurisdiktionen mit klaren Vorschriften zu wählen. Diese Unternehmen arbeiten oft mit Investitionskapital und erhalten Finanzierung von Risikokapitalfonds oder Business Angels, die sich auf Jurisdiktionen mit transparenten Regeln, stabilen Steuersystemen und klaren regulatorischen Strukturen konzentrieren. Dazu gehören Länder wie die USA, die Schweiz und Europa im Allgemeinen.
Für Krypto-Investoren aus Lateinamerika könnten auch Brasilien und Argentinien attraktiv sein. In Asien sind Japan, Südkorea und andere Länder der Region beliebt. Für ein Startup, das sein Geschäftsmodell testen möchte, ist der wichtigste Faktor in der Regel das Startbudget.
In solchen Fällen sind Startups bereit, ein gewisses Maß an Unsicherheit in regulatorischen Angelegenheiten zu akzeptieren, da sie erkennen, dass sich die Gesetzgebung in Zukunft ändern kann. Um ein Unternehmen in solchen Situationen zu registrieren, werden oft Länder mit flexiblen Steuer- und Rechtsregimen gewählt, wie Panama, Costa Rica, El Salvador und Argentinien.
Vorteile und Herausforderungen in bestimmten Jurisdiktionen
Können Sie die Vorteile und Herausforderungen des Betriebs in Ländern wie Panama, Bosnien und Herzegowina oder El Salvador für Krypto-Startups erläutern?
Panama, Bosnien und Herzegowina sowie El Salvador sind beliebte Jurisdiktionen für Krypto-Startups, und das ist kein Zufall. Diese Länder ziehen Unternehmen aus mehreren Gründen an:
- Geschwindigkeit der Gründung: In diesen Ländern können Startups ihr Unternehmen registrieren und in weniger als sechs Monaten mit den Geschäften beginnen.
- Niedrige Kosten: Die Registrierung eines Unternehmens in diesen Ländern ist viel günstiger als in entwickelteren Jurisdiktionen.
- Günstiges regulatorisches Umfeld: In diesen Ländern gilt der Ansatz, dass alles, was nicht ausdrücklich verboten ist, erlaubt ist.
Es gibt jedoch auch einige Herausforderungen. Diese Jurisdiktionen sind möglicherweise nicht so attraktiv für große Investoren, die stabilere und regulierte Märkte bevorzugen. Auch wenn das regulatorische Umfeld günstig ist, besteht langfristig ein Risiko, wenn diese Länder beschließen, ihre Haltung zu Kryptowährungen zu verschärfen.
Compliance und regulatorische Trends
Weltweit ändern sich die Krypto-Vorschriften rasant. Wie können Startups Schritt halten und die laufende Compliance nach Erhalt von Lizenzen sicherstellen?
In der Tat ändern sich die Vorschriften für Kryptowährungen schnell, mit neuen Anforderungen, die täglich auftauchen. Für Startups bedeutet dies die Notwendigkeit einer ständigen Überwachung und Anpassung an diese Änderungen. Es ist entscheidend, einen Anwalt im Team oder eine externe Kanzlei zu haben, die über neue Entwicklungen informiert bleibt und rechtzeitige Empfehlungen gibt.
Leider informieren Regulierungsbehörden Unternehmen selten über neue Anforderungen, und Strafen werden oft auch für geringfügige Verstöße verhängt. Unter solchen Bedingungen ist es oft günstiger und sicherer, einen internen Anwalt zu haben oder einen Vertrag mit einer Kanzlei für laufende Unterstützung abzuschließen.
Regulatorische Trends im Krypto-Bereich
Der GENIUS Act in den USA legt bundesstaatliche Regeln für Stablecoins fest. Welche regulatorischen Trends sehen Sie im Krypto-Bereich für das kommende Jahr?
Die Regulierungsbehörden in den meisten Ländern setzen ihre eigenen Vorschriften basierend auf den Markttrends um. Infolgedessen erleben Stablecoins derzeit einen Boom. Ich glaube, dass im Jahr 2026 einer der Haupttrends die Entwicklung von Vorschriften für Stablecoins und die Unterscheidung zwischen ihnen und Zahlungstoken sein wird.
Ein weiterer Trend wird die Entwicklung von RWA (Real World Assets) sein. Derzeit fehlen vielen Ländern klare Vorschriften für RWA-Token, was ihre Entwicklung und Marktakzeptanz erheblich verlangsamt. Der dritte Trend wird die Verschärfung der Überwachung von Krypto-Transaktionen und den Kampf gegen „schwarze“ Kryptowährungen sein.
Einfluss der MiCA-Verordnung
Wie wird die MiCA-Verordnung die Krypto-Landschaft in Europa verändern?
Die MiCA-Verordnung ist eine der fortschrittlichsten der Welt. Die gründliche und umfassende Natur der Prozesse und Prinzipien, die Krypto-Unternehmen befolgen müssen, wird einen erheblichen Einfluss auf die zukünftige Entwicklung der Branche haben. Dies wird zu einer Marktmonopolisierung führen, da nur große Unternehmen in der Lage sein werden, alle MiCA-Anforderungen zu erfüllen.
Für Europäer wird MiCA in erster Linie als Schutz der Gelder dienen und bestimmte technische und finanzielle Garantien bieten. All diese Maßnahmen zusammen werden die Krypto-Investoren in Europa besser schützen.
Unterstützung für Startups
Wie helfen Sie Startups, Faktoren wie regulatorische Belastungen, Banklösungen und Kapitalanforderungen bei der Wahl einer Jurisdiktion zu bewerten?
Bei der Wahl einer Jurisdiktion für ein Startup ist es wichtig, mehrere Schlüsselfaktoren zu berücksichtigen: die regulatorische Belastung, die Wahl der Bankpartner sowie die Anforderungen an das Stammkapital und die staatlichen Gebühren. Regulatorische Flexibilität ist oft eine Herausforderung für größere, angesehene Jurisdiktionen.
Als Kanzlei analysieren wir sorgfältig die Ziele eines Startups bei der Gründung und unterstützen die Auswahl der Jurisdiktion kostenlos, in der Regel innerhalb von 30 Minuten.
Erfahrungen mit MiCA-Lizenzierung
Haben Sie Projekte bei der MiCA-Lizenzierung unterstützt?
Ja, wir haben bei der Erlangung von MiCA-Lizenzen in der Tschechischen Republik, Bulgarien, Italien, der Slowakei und Malta geholfen. Derzeit bereiten wir die Einreichung eines MiCA-Lizenzantrags für Polen vor.
