In den letzten zehn Jahren hat sich Kryptowährung zu einer Billionen-Dollar-Vermögensklasse entwickelt. Doch diese rasche Akzeptanz hat eine kritische Verwundbarkeit offenbart: die Sicherheit der Vermögenswerte der Nutzer. Trotz des Versprechens der Krypto-Industrie auf finanzielle Freiheit durch Selbstverwahrung gehen jährlich Milliarden von Dollar aufgrund von Sicherheitsfehlern verloren. Der Krypto-Bullenmarkt von 2024 führte zu einem starken Anstieg krypto-bezogener Verbrechen – ein Trend, der bis ins Jahr 2025 anhält. Im Laufe des letzten Jahres haben Cyberkriminelle schätzungsweise 1,73 Milliarden Dollar in digitalen Vermögenswerten erbeutet, wobei ein erheblicher Anteil auf kompromittierte private Schlüssel, Seed-Phrasen und Börsenverletzungen zurückzuführen ist. Diese Vorfälle sind keine seltenen Ausnahmen; sie sind wiederkehrende Fehler, die das Vertrauen untergraben und eine breitere Akzeptanz behindern.

Das Verständnis und die korrekte Nutzung von Selbstverwahrungslösungen sind entscheidend, um die häufigsten Ursachen für Krypto-Verluste zu vermeiden: gestohlene Schlüssel durch Phishing oder Malware, falsch platzierte oder vergessene Seed-Phrasen und Gelder, die auf gescheiterten Börsen feststecken. Dies ist das Problem, das wir bei Tangem lösen wollen – die Barrieren für die Akzeptanz von Krypto mit Technologien zu beseitigen, die Selbstverwahrung sowohl einfach, zugänglich als auch sicher machen.

Milliarden verloren: Die Kosten zentraler Verwahrung und menschlicher Fehler

Zentrale Verwahrungsfehler haben wiederholt zu katastrophalen Verlusten für Krypto-Inhaber geführt. Das bekannteste Beispiel bleibt der Zusammenbruch von Mt. Gox im Jahr 2014, als 850.000 Bitcoin verschwanden – ein Betrag, der heute über 50 Milliarden Dollar wert ist. Die Insolvenz von FTX Ende 2022 fror mehr als 8 Milliarden Dollar an Kundengeldern ein und verdeutlichte, dass selbst bekannte Institutionen nicht vor Missmanagement oder Betrug gefeit sind. Laut Chainalysis wurden 2022 rekordverdächtige 3,8 Milliarden Dollar von Kryptowährungsplattformen gestohlen, wobei die meisten dieser Gelder von zentralen Diensten wie Börsen und Brücken abgezweigt wurden. Diese Zahl stellt einen signifikanten Anstieg im Vergleich zu den 3,3 Milliarden Dollar dar, die 2021 gestohlen wurden, und unterstreicht, dass zentrale Schwachstellen nach wie vor das Hauptziel für Angreifer sind.

Doch das Problem geht weit über Börsenfehler hinaus. Ein großer Teil der Krypto-Verluste tritt auf, wenn Nutzer versuchen, Selbstverwahrung zu praktizieren – ohne die richtigen Werkzeuge oder das nötige Verständnis. Im Jahr 2024 beliefen sich die Krypto-Hacks auf insgesamt 2,3 Milliarden Dollar, wobei 81 % mit kompromittierten privaten Schlüsseln oder fehlgeschlagenem Schlüsselmanagement in Verbindung standen. Eine Umfrage unter Verbrauchern von 2024–25 ergab, dass 59 % der Personen, die mit Krypto vertraut sind, und 40 % der tatsächlichen Krypto-Besitzer kein Vertrauen in die Sicherheit haben – viele von ihnen berichten, dass sie den Zugang zu ihren Geldern aufgrund von Schlüsselmissmanagement verloren haben.

Die Seed-Phrase ist eine illusorische Selbstverwahrung: Die schwächste Verbindung von Krypto

Für viele Hardware-Wallets und Selbstverwahrungslösungen ist die Seed-Phrase die Grundlage der Wiederherstellung. Die Idee ist einfach: Wenn ein Gerät verloren geht oder zerstört wird, kann die Seed-Phrase die Wallet regenerieren. In der Praxis bringt die Seed-Phrase jedoch erhebliche Risiken mit sich. Eine Seed-Phrase ist im Wesentlichen der private Schlüssel, der in Klartext niedergeschrieben ist. Der Akt des Aufzeichnens oder Speicherns schafft eine potenzielle Verwundbarkeit. Wenn diese Phrase verloren geht oder gestohlen wird, können die Vermögenswerte ohne Rückgriff darauf zugegriffen und abgezogen werden. Schätzungen von Blockchain-Forensikunternehmen zufolge macht die Exposition oder das Missmanagement von Seed-Phrasen einen großen Anteil der über 200 Milliarden Dollar an dauerhaft verlorenen Krypto aus.

Selbst Nutzer, die Vorsichtsmaßnahmen treffen, stehen oft vor Herausforderungen. Seed-Phrasen, die auf Papier gespeichert sind, können durch Feuer oder Überschwemmungen zerstört werden. Digitale Seed-Phrasen können durch Hacking oder Malware exponiert werden. Und das Auswendiglernen – obwohl theoretisch ideal – ist für die meisten Menschen unpraktisch, insbesondere wenn sie mehrere Wallets oder komplexe Passphrasen verwalten. Kompromittierungen von privaten Schlüsseln und Seed-Phrasen machten laut Chainalysis und Bedrohungsanalysten 43–44 % aller Krypto-Diebstähle im Jahr 2024 aus. Im Jahr 2024 führten allein Phishing-Angriffe zu Verlusten von 1,05 Milliarden Dollar – 44,5 % der gesamten On-Chain-Diebstähle – während der Diebstahl privater Schlüssel 855 Millionen Dollar hinzufügte. Im Jahr 2024 waren 70 % der gestohlenen Gelder bei Hacks und Ausbeutungen auf Infrastrukturangriffe (d.h. Kompromittierungen privater Schlüssel/Seed) zurückzuführen. Die Realität ist klar: Systeme zur Wiederherstellung auf Basis von Seed-Phrasen sind darauf angewiesen, dass die Nutzer ein Maß an operationeller Sicherheit erreichen, das oft unrealistisch ist. Hier hat Tangem seine Innovationen fokussiert.

Marktentwicklungen: Steigende Nachfrage nach Selbstverwahrung

Die USA erleben einen wachsenden Trend zur Selbstverwahrung, da sowohl Regulierungsbehörden als auch Krypto-Nutzer die Bedeutung der persönlichen Kontrolle über digitale Vermögenswerte betonen. Dieser Trend spiegelt nicht nur das Marktverhalten wider, sondern auch sich entwickelnde regulatorische Haltungen. Der Vorsitzende der U.S. Securities and Exchange Commission, Paul Atkins, betonte kürzlich dieses Prinzip und beschrieb Selbstverwahrung als einen grundlegenden amerikanischen Wert.

„Das Recht, die Selbstverwahrung seines Privateigentums zu haben, ist ein grundlegender amerikanischer Wert, der nicht verschwinden sollte, wenn man sich ins Internet einloggt“, sagte Atkins. „Ich bin dafür, den Marktteilnehmern mehr Flexibilität zu geben, um Krypto-Vermögenswerte selbst zu verwahren, insbesondere wenn die Intermediation unnötige Transaktionskosten verursacht oder die Möglichkeit einschränkt, an Staking und anderen On-Chain-Aktivitäten teilzunehmen.“

Das Marktverhalten deutet stark auf einen Trend zu Selbstverwahrungslösungen hin. Nach dem Zusammenbruch von FTX im November 2022 stiegen die Verkäufe von Hardware-Wallets weltweit sprunghaft an. Die großen Anbieter von Hardware-Wallets berichteten in den Monaten nach dem Ereignis von zwei- bis dreifachen Verkaufssteigerungen. Tangem verzeichnete ebenfalls eine erhöhte Nachfrage, was einen breiten Trend widerspiegelt: Nutzer ziehen zunehmend die direkte Kontrolle über ihre Vermögenswerte vor. Dieser Wandel wird auch durch Suchdaten unterstützt. Google Trends zeigt, dass die Suchanfragen nach Begriffen wie „Selbstverwahrungs-Wallet“ und „Hardware-Krypto-Wallet“ nach jedem größeren Börsenversagen oder Hack anstiegen.

Umfragen verdeutlichen zudem die sich ändernde Stimmung. In einer Umfrage von Coinbase im März 2025 gaben 56 % der Krypto-Nutzer in den USA an, sich über Selbstverwahrungslösungen im Klaren zu sein, und seit 2023 gab es einen Anstieg von 22 % bei der Nutzung nicht verwahrender Wallets. Ergänzend dazu berichten Forscher der University of Illinois, dass Selbstverwahrungs-Wallets nun über 35 % des gesamten Krypto-Angebots halten, verglichen mit 25 % im Jahr 2022. Diese wachsende Präferenz steht auch im Einklang mit regulatorischen Entwicklungen. Während Regierungen weltweit strengere Vorschriften für Verwahrungsdienste in Betracht ziehen, werden Selbstverwahrungs-Wallets nicht nur zu einer sichereren Option, sondern in einigen Fällen auch zum einzigen gangbaren Weg, um finanzielle Souveränität zu wahren.

Alternative Herangehensweise: Seedless, hardwarebasierte Selbstverwahrung

Bei Tangem glauben wir, dass Krypto-Sicherheit sowohl stark als auch einfach sein sollte. Deshalb haben wir eine Cold Wallet entwickelt, die die Notwendigkeit einer Seed-Phrase vollständig eliminiert. Keine Seed-Phrasen, keine versteckten Risiken – nur unkomplizierte, zuverlässige Selbstverwahrung. Die Kernmission von Tangem ist es, Selbstverwahrung für die Massen voranzutreiben, indem wir eine einfache und sichere Cold Wallet-Lösung anbieten. Unsere Hardware-Wallets generieren private Schlüssel sicher innerhalb eines zertifizierten EAL6+-Chips, der einen der höchsten Sicherheitsstandards in der Smartcard- und Bankenbranche erfüllt. Im Design von Tangem bleibt der private Schlüssel jederzeit geschützt und wird niemals exponiert. Das bedeutet, dass es keine Seed-Phrase gibt, die gestohlen, verloren oder falsch gehandhabt werden kann.

Stattdessen bietet Tangem drei alternative Geräte (Karten oder Ringe) an, die denselben privaten Schlüssel halten und mit derselben Wallet gekoppelt sind. Diese Karten fungieren als Zugangsgeräte, die es den Nutzern ermöglichen, auf die Wallet zuzugreifen, ohne sich auf eine schriftliche oder digitale Seed-Phrase verlassen zu müssen. Dieser Ansatz bietet mehrere Vorteile. Erstens beseitigt er die Verwundbarkeiten von Seed-Phrasen: Es besteht keine Notwendigkeit, sensible Daten zu speichern, die verloren gehen oder exponiert werden können. Zweitens bietet er eine einfache und unkomplizierte Einarbeitung und Benutzererfahrung für den Kunden: Die Wiederherstellung erfolgt durch die Verwendung einer Backup-Karte, was es intuitiv macht, selbst für nicht-technische Nutzer. Die intelligente, seedlose Backup-Lösung von Tangem gewährleistet die echte Selbstverwahrung und totale Kontrolle über Ihre Vermögenswerte durch das Produktdesign selbst: Der Nutzer kann seinen privaten Schlüssel aufgrund des Produktdesigns nicht teilen. Wenn Sie ein Geheimnis bewahren möchten, müssen Sie es auch vor sich selbst verstecken. Durch die Verwendung vertrauter, langlebiger Hardwareformate – Karten und Ringe – integriert es sich nahtlos in den Alltag. Tangem-Wallets funktionieren mit einfachen Tap-to-Phone-Interaktionen, benötigen keine Batterie und sind wasser-, staub- und stoßfest.

Ausblick: Wir werden weiterhin innovativ sein.

Tangem Pay wird es den Nutzern bald ermöglichen, Krypto bei Millionen von Händlern über eine Visa-Karte auszugeben, während sie die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten.