Krypto-Kreditgeber Cred LLC: Verurteilung von Führungskräften
Zwei ehemalige Führungskräfte des insolventen Krypto-Kreditgebers Cred LLC wurden zu insgesamt 88 Monaten Bundeshaft verurteilt, weil sie an einer Drahtbetrugsverschwörung beteiligt waren. Diese Verschwörung hinterließ über 6.000 Kunden mit Verlusten von mehr als 140 Millionen Dollar.
Der leitende US-Bezirksrichter William Alsup verurteilte den Mitbegründer und ehemaligen CEO Daniel Schatt zu 52 Monaten Haft, während der ehemalige CFO Joseph Podulka eine 36-monatige Strafe erhielt. Beide Angeklagten bekannten sich im Mai schuldig, Drahtbetrugsverschwörungsvorwürfen im Zusammenhang mit ihren betrügerischen Geschäftspraktiken auf der in San Francisco ansässigen Krypto-Kreditplattform zugestimmt zu haben.
Hintergrund und Auswirkungen der Betrugsverschwörung
Die Urteile beenden einen langen Rechtsstreit, der mit dem Insolvenzverfahren von Cred im November 2020 begann. Basierend auf den aktuellen Kryptowährungsbewertungen von August schätzt die Regierung, dass die Kundenverluste 1 Milliarde Dollar übersteigen. Dies macht es zu einem der kostspieligsten Ausfälle im Krypto-Kreditgeschäft bis heute.
Cred fungierte als Anbieter von Finanzdienstleistungen im Bereich Kryptowährung und bot Dollar-Darlehen gegen Krypto-Sicherheiten an, während es Kundeneinlagen im Austausch für versprochene Ertragszahlungen akzeptierte. Das Geschäftsmodell des Unternehmens basierte stark auf Partnerschaften mit ausländischen Unternehmen, von denen die Staatsanwälte behaupten, dass die Kunden größtenteils nichts wussten.
„Die Betrugsverschwörung nahm im März 2020 ihren Anfang, als die COVID-19-Marktturbulenzen einen Preisverfall bei Bitcoin auslösten.“
Dieses Ereignis offenbarte fatale Mängel in Creds Risikomanagementstrategie und bereitete den Boden für das anschließende betrügerische Verhalten der Führungskräfte. Der Krypto-Marktabsturz im März 2020 hatte gravierende Auswirkungen auf die Geschäfte von Cred. Innerhalb weniger Tage nach dem Preisverfall von Bitcoin (BTC) erfuhr das Unternehmen von seinem Absicherungspartner, dass es finanziell in der Kreide stand und alle Handelspositionen sofort liquidieren musste.
Die Absicherungsbeziehung, die Cred vor der Volatilität der Kryptowährung schützen sollte, endete abrupt. Dies ließ das Unternehmen ohne Schutz gegen zukünftige Marktschwankungen und setzte die Kunden Risiken aus, über die sie nicht informiert wurden. Um diese Probleme zu verschärfen, stellte Cred fest, dass ein chinesisches Unternehmen, auf das es zur Generierung von Kundenerträgen angewiesen war, nicht in der Lage war, mehrere Millionen Dollar zurückzuzahlen.
Anstatt diese zunehmenden finanziellen Probleme offenzulegen, täuschten Schatt und Podulka aktiv die Kunden über die Gesundheit des Unternehmens. Während einer öffentlichen „Ask Management Anything“-Sitzung am 18. März 2020 versicherte Schatt den Kunden, dass Cred „normal operiert“, obwohl er sich der schweren finanziellen Notlage bewusst war.
Beide Führungskräfte werden außerdem drei Jahre auf Bewährung verbringen und eine Geldstrafe von 25.000 Dollar zahlen.
