Einführung
Anfang dieses Jahres startete die Ethereum Foundation eine Sicherheitsinitiative im Wert von 1 Billion Dollar. Diese Initiative ist Teil einer breiteren Kampagne, um das Image der Blockchain für ein neues Publikum von Nicht-Krypto-Einzelhandelsinvestoren, Wall Street und traditionellen Finanzinstituten anzupassen. Auf den ersten Blick scheint die Initiative eine positive Entwicklung zu sein. Es ist erfrischend zu sehen, dass Ethereum seine Schwächen anerkennt. Der vorgeschlagene Ansatz bietet zudem einen klaren Weg, um in Bezug auf Sicherheit „weit größer“ zu werden – eine Richtung, die der Branche, die wir für Krypto gewinnen möchten, ein Gefühl der Sicherheit vermitteln wird.
Der $1.000-Traum
Die Billionen-Dollar-Initiative der Ethereum Foundation strebt eine Welt an, in der „Milliarden von Individuen jeweils damit einverstanden sind, mehr als 1.000 Dollar on-chain zu speichern.“ Wenn wir eine konstante Wachstumsrate für einzigartige Wallet-Inhaber auf Ethereum annehmen, könnte dieser Meilenstein in weniger als einem Jahrzehnt erreicht werden. Während Ethereum am 30. Juli sein 10-jähriges Jubiläum feierte, gehen wir von einer massiven Massenadoption der Blockchain sowohl auf institutioneller als auch auf Einzelhandels-Ebene aus. Dieser Fortschritt liegt gut innerhalb der Reichweite von Ethereum. DeFi-Protokolle auf Ethereum verwalten mittlerweile über 64 Milliarden Dollar an insgesamt gesperrtem Wert (TVL). Das verstärkte Engagement der Foundation mit Wall-Street-Riesen wie BlackRock, Fidelity, JPMorgan und Robinhood hat dazu geführt, dass traditionelle Finanzgiganten öffentlich Ethereum-basierte Finanzprodukte annehmen und die Reife der Blockchain validieren.
Die Transaktionsreihenfolge von Ethereum
Trotz dieser positiven Entwicklungen schlagen Blockchain-Sicherheitsforscher und Innovatoren zunehmend alarmierende Töne an, insbesondere in Bezug auf das Ausmaß des böswilligen maximal extrahierbaren Wertes (MEV) auf Ethereum. Seit 2020 wurden über 1,8 Milliarden Dollar durch MEV auf Ethereum extrahiert, hauptsächlich auf Kosten von alltäglichen Nutzern. Einige könnten argumentieren, dass dies Teil des DeFi-Spiels ist. In Wirklichkeit ist es jedoch äußerst unfair, insbesondere da Nicht-Web3-Nutzer on-chain kommen, die die Milliarden von Nutzern ausmachen werden, die Ethereum überzeugen möchte.
„Die Architektur von Ethereum offenbart eine grundlegende Verwundbarkeit: den derzeit unverschlüsselten öffentlichen Mempool.“
Jede Transaktion, die auf Ethereum verarbeitet wird, muss durch diesen öffentlichen Mempool gehen, wo die Transaktionen an alle – einschließlich böswilliger Akteure und Bots – gesendet werden, bevor sie bestätigt werden. In diesem Stadium greifen Bots an, führen Front-Running durch und manipulieren die Transaktionsreihenfolge zu ihrem Vorteil. Diese transparente Gestaltung, die ursprünglich zur Verbesserung der Verifizierung gedacht war, schafft ein ideales Umfeld für räuberische Akteure, um ausstehende Transaktionen zu analysieren und die Reihenfolge zu ihrem Vorteil zu manipulieren.
Die totale Transparenz opfern
Eine weitere Realität ist, dass Sandwich-Angriffe, Front-Running und andere böswillige MEV-Exploits in einem regulatorischen Graubereich liegen. Obwohl es einige Entwicklungen bei der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) gibt, um dies anzugehen, existiert kein formaler Rahmen zur Überwachung dieser Aktivitäten, und es gibt nur wenige Konsequenzen, die Angreifer zur Rechenschaft ziehen.
Dies ist kein neues Problem, und es gibt Lösungen, die behaupten, böswilliges MEV anzugehen. Die dominierenden Alternativen priorisieren jedoch, den Nutzern ein gleichmäßigeres Stück vom Kuchen zu geben, anstatt ihnen von vornherein eine faire Chance zu bieten. Aktuelle private Transaktionspools schaffen Zentralisierungsrisiken und verschieben oft nur die MEV-Extraktion auf andere Akteure, anstatt sie zu beseitigen. MEV-Boost versucht, die MEV-Extraktion zu demokratisieren, beseitigt sie jedoch nicht. Es verteilt die MEV-Gewinne zwischen Bauherren und Vorschlägern, während die Nutzer weiterhin unter Front-Running und Sandwich-Angriffen leiden.
Die einzige glaubwürdige Lösung für die böswillige MEV-Krise von Ethereum besteht darin, die Art und Weise, wie Transaktionen durch das Netzwerk fließen, neu zu gestalten. Diese Antwort liegt in der Verschlüsselung des Mempools von Ethereum, indem ein dezentrales System genutzt wird, bei dem ein verteiltes Netzwerk von Parteien alle Transaktionen vorübergehend verschlüsselt, bis sie abgeschlossen sind. Die Verschlüsselung von Transaktionen, bis sie dauerhaft in einem Block platziert sind, ermöglicht es uns, ein gleichberechtigtes Spielfeld zu erreichen, auf dem böswilliges MEV praktisch unmöglich wird.
Ethereums nächster Schritt
Ein verschlüsselter Mempool auf Ethereum würde das Benutzererlebnis transformieren, indem er allen Nutzern automatisch einen Protokollschutz gegen böswilliges MEV bietet, ohne dass die Nutzer Maßnahmen ergreifen müssen. Die meisten Menschen würden niemals ihren RPC oder DEX wechseln, daher besteht die einzige echte Lösung darin, Fairness zur Norm zu machen. Es würde auch die Notwendigkeit für das heutige Flickwerk zentralisierter MEV-Präventionswerkzeuge beseitigen, die einige Angriffe begrenzt haben, aber böswilliges MEV nicht vollständig gestoppt haben.
Dieses verschlüsselte Mempool-System scheint einfach zu sein, würde jedoch einen massiven architektonischen Wandel für Ethereum darstellen. Es würde Änderungen am zugrunde liegenden Protokoll von Ethereum erfordern. Die erforderlichen Codeänderungen würden die grundlegendsten Komponenten von Ethereum berühren – seine Transaktionsverbreitungsmechanismen, Konsensprotokolle und Ausführungsumgebung. Der Zeitrahmen für diese Änderungen wird sich über mehrere Netzwerk-Upgrades erstrecken und wahrscheinlich mehrere Jahre für die vollständige Implementierung benötigen. Wenn Ethereum weiterhin mit der aktuellen Rate wächst, wird die Nachfrage nach einer tragfähigen, langfristigen Lösung für eine solche Bedrohung nur steigen.
Während institutionelles Kapital weiterhin in das Ökosystem von Ethereum strömt, werden die Einsätze zur Behebung seiner böswilligen MEV-Verwundbarkeit weiter steigen. Die jüngste Welle institutioneller Adoption vermittelt ein trügerisches Gefühl der Sicherheit, das die zugrunde liegende technische Krise verschleiert. Dennoch ist es nur eine Frage der Zeit, bis Institutionen und Nutzer Fragen zu den Verwundbarkeiten stellen.
„Die Sicherheitsinitiative im Wert von 1 Billion Dollar verdient starke Unterstützung der Gemeinschaft, da sie das Problem an der Wurzel des Wertangebots von Ethereum angeht: Können wir darauf vertrauen, dass das Netzwerk unsere Transaktionen fair verarbeitet?“
Der technologische Weg zur Fairness auf Ethereum ist klar: verschlüsselte Mempools. Was bleibt abzuwarten, ist, ob die Ethereum-Community beschließt, diese Änderungen umzusetzen, bevor das institutionelle Vertrauen erodiert. Der Preischart mag heute vielversprechend aussehen, aber ohne die böswillige MEV-Krise anzugehen, bleiben die langfristige Sicherheit und Lebensfähigkeit von Ethereum gefährdet.
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