EU Plant umfassende Nachverfolgung von Kryptowährungsübertragungen
Die Europäische Union plant eine umfassende Nachverfolgung von Kryptowährungsübertragungen, wie Eurogruppenpräsident Paschal Donohoe in einer Ansprache erklärte. Er sprach gestern auf dem Europäischen Anti-Financial Crime Summit 2025 und thematisierte, wie die EU beabsichtigt, langjährige Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) auf Kryptowährungen anzuwenden.
Erweiterung der AML-Vorschriften
Insbesondere erklärte Donohoe, dass die EU „Daten zu den Absendern und Empfängern von Geldern aufzeichnen möchte, sodass diese nun auf Krypto-Asset-Dienstleister angewendet wird.“ Eine solche Erweiterung der AML-Vorschriften sei laut Donohoe essentiell. Er fügte hinzu, dass die EU diese Vorschriften „über die traditionelleren Formen der Geldübertragung hinaus ausweiten und die Transparenz von Krypto-Asset-Transfers ermöglichen möchte.“
Seine Äußerungen stehen im Kontext der bevorstehenden Einführung der neuen Anti-Geldwäsche-Verordnung (AMLR) der EU, die ab dem 1. Juli 2027 Krypto-Dienstleister verbieten wird, anonymisierte Wallets und Privatsphäre-Coins anzubieten oder mit diesen zu interagieren. Die neue Verordnung wird auch von Börsen sowie anderen zentralisierten Einrichtungen (z.B. Verwahrungs-Wallets) verlangen, dass sie Nutzer selbstverwalteter Wallets, die ihre Dienste in Anspruch nehmen, identifizieren. Dadurch schaffen die neuen Regelungen die Bedingungen, unter denen EU-Behörden jede Kryptowährungstransaktion, die über einen registrierten Anbieter innerhalb der Union abgewickelt wird, nachverfolgen und identifizieren können.
Reaktionen aus der Branche
Wie die European Crypto Initiative in ihrer Zusammenfassung der AMLR erklärt, sehen die kommenden Regeln vor, dass die EU-Mitgliedstaaten „direkten, unmittelbaren und ungefilterten Zugang zu den Daten der Krypto-Asset-Konten“ für Behörden wie die Financial Intelligence Units und die EU-weite Anti-Geldwäsche-Autorität gewährleisten müssen.
Für viele in der Kryptowährungsbranche erscheint eine solche Regelung „einseitig auf Überwachung ausgerichtet“, wie Riccardo Spagni, Entwickler von Monero, gegenüber Decrypt äußerte. Spagni, einer der Hauptgestalter der Privatsphäre-Währung, argumentierte, dass die AMLR ein generelles Verbot von „anonymitätsverbessernden“ Kryptowährungen einführt.
„Ab dem 1. Juli 2027 dürfen EU-lizenzierte Börsen und Verwahrer keine Privatsphäre-Coins wie Monero mehr handhaben“, erklärte er. „Das geht weit über den risikobasierten Ansatz hinaus, der normalerweise auf Bargeld, Prepaid-Karten oder sogar Ende-zu-Ende-verschlüsselte Nachrichten angewendet wird.“
Spagni wies zudem darauf hin, dass die neuen Vorschriften „aufsichtsrechtliche Überprüfungen“ selbstverwalteter Wallets erfordern werden, wobei jede Übertragung über 1.000 Euro zwischen einem Kundenkonto und einer selbstverwalteten Wallet eine Überprüfung durch den Dienstanbieter erforderlich macht.
Risiken und Herausforderungen
Der Entwickler äußerte außerdem, dass es keine Beweise dafür gibt, dass die neuen Vorschriften die Kriminalität signifikant verringern werden. „Verbrecher können immer noch den Open-Source-Code von Monero verwenden und Peer-to-Peer oder über Offshore-Plattformen handeln“, sagte er. „Was die Regeln tatsächlich bewirken, ist, dass gesetzestreue Europäer ihrer digitalen Bargeldäquivalente beraubt werden, die sie vor Datensammlung, Stalking oder Wirtschaftsspionage schützen.“
Vielleicht noch schwerwiegender wies Spagni auf einen Widerspruch zwischen der AMLR und den Artikeln 7 und 8 der EU-Charta hin, die Privatsphäre und Datenschutz garantieren. Daher schlug er vor, dass „rechtliche Herausforderungen beinahe unvermeidlich sind“ und dass ein besserer Kompromiss darin bestünde, die bestehenden Regeln für Bargeld zu spiegeln, was bedeuten würde, dass Privatsphäre-Coins bis zu einer angemessenen Obergrenze erlaubt wären.
Meinungen anderer Branchenakteure
Auch andere Akteure der Branche äußern Skepsis gegenüber den neuen Regeln. James Toledano, COO von Unity Wallet, erklärte gegenüber Decrypt, dass er zwar „AML am Punkt des Tauschs oder beim Ein- und Auszahlen unterstützt“, gleichzeitig aber warnt, dass „die Ethik von DeFi“ durch die Vorschriften gefährdet oder behindert werden könnte.
„Während diese Regeln den Standards des traditionellen Bankensystems entsprechen, passen sie nicht gut zur dezentralen Struktur von Krypto“, sagte er weiter. „Darüber hinaus können und werden sie leicht umgangen werden, da selbstverwaltete Krypto wirklich global ist und Inhaber alternative Möglichkeiten finden werden, ihr Geld umzutauschen.“
In Toledanos Sichtweise wird die Regulierung wahrscheinlich auch reguläre Nutzer und Entwickler zu stark belasten. Dies könnte dazu führen, dass Teile der Kryptowährungswirtschaft in „weniger transparente Kanäle wie schwarze oder dunkle Märkte“ gedrängt werden, ähnlich wie in der Anfangszeit von Krypto.
Folgen für die Kryptowährungsindustrie
Spagni warnte auch davor, dass die bevorstehenden Regeln zu einer Schrumpfung des Kryptowährungs-Ökosystems in der EU führen könnten. „Wir beobachten bereits präventive Delistings“, sagte er und nannte beispielsweise die Kryptowährungsbörsen Binance und Kraken. „Europäische Händler werden zunehmend auf dezentrale Börsen, atomare Swaps und grenzüberschreitende Peer-to-Peer-Märkte zurückgreifen, die außerhalb der EU-Lizenzierung liegen.“
Gleichzeitig erachtet Spagni es als wahrscheinlich, dass Start-ups im Bereich der Privatsphäre-Technologie, Krypto-Kryptographen und Wallet-Anbieter in Jurisdiktionen umziehen, die Privatsphäre als Merkmal und nicht als Fehler betrachten, „ähnlich wie starke Verschlüsselungstalente in den 1990er Jahren während der ‚Krypto-Kriege‘ die USA verließen“.
Auf der anderen Seite könnte die AMLR einen Katalysator für technologische Fortschritte darstellen, auch wenn diese größtenteils außerhalb der EU stattfinden werden. Spagni prognostizierte „eine Beschleunigung benutzerfreundlicher Layer-2-Brücken, Schwellen-Signatur-Schemata und null-wissen-basierter KYC-Bestätigungen, die darauf abzielen, die Privatsphäre zu wahren, ohne fiat-basierte On-Ramps zu berühren.“
