Interne Kommunikationen und finanzielle Fehlverwaltung
Eine neu aufgedeckte Klage des bankrottierten Krypto-Kreditgebers Genesis zeigt interne Kommunikationen der Muttergesellschaft Digital Currency Group (DCG), die darauf hindeuten, dass Führungskräfte sich der finanziellen Fehlverwaltung sowie der drohenden rechtlichen Risiken, die mit ihrer Kontrolle über Genesis verbunden sind, bewusst waren.
Laut der Einreichung beim Delaware Court of Chancery erkannte der Finanzvorstand von DCG, Michael Kraines, das Risiko, dass Genesis als „Alter Ego“ von DCG angesehen werden könnte. In einem vertraulichen Memo, das mit dem ehemaligen CEO von Genesis, Michael Moro, und anderen geteilt wurde, skizzierte Kraines eine „Kriegsspielübung“, um sich auf rechtliche Argumente vorzubereiten, die ein zukünftiger Kläger im Falle eines Zusammenbruchs von Genesis erheben könnte.
„Die Frage, die ich mir stelle, ist einfach formuliert: ‚Falls Genesis sich selbst zerstören sollte, könnte das DCG zum großen Nachteil seines Vorstands und der Aktionäre gefährden?‘ Mein vorläufiges Denken dazu ist wie folgt“, schrieb Kraines an Moro.
Ignorierte Warnungen und interne Dokumente
Die Einreichung zeigt zudem, dass DCG Drittparteien-Risikoberater engagierte, deren Warnungen ignoriert oder zu spät beachtet wurden. Interne Dokumente belegen, dass DCG zugab, Genesis sei „blind geflogen“, während sich das Darlehensportfolio von 4 Milliarden auf 12 Milliarden Dollar erhöhte.
Externe Prüfer hatten bereits 2020 „signifikante Mängel und wesentliche Schwächen“ in den finanziellen Kontrollen von Genesis gemeldet. Ein sogenannter „Kontagionsrisiko“-Ausschuss wurde innerhalb von Genesis gebildet, um das Risiko zu mindern; allerdings fand das erste Treffen erst neun Monate nach der Genehmigung durch den DCG-Vorstand statt.
„Die Verzögerung machte meine zukünftige Aussage ein wenig leichter“, soll Kraines scherzhaft bemerkt haben.
Toxische Arbeitsplatzkultur
Die Klage beschreibt zudem eine toxische Arbeitsplatzkultur, in der von den Mitarbeitern von Genesis erwartet wurde, dass sie die Interessen von DCG auf Kosten einer ordnungsgemäßen Verwaltung bedienten. Ein Insider schrieb, dass DCG Genesis am Leben hielt, um „die Bilanz zu plündern“ und einen Eindruck von Stabilität zu erwecken.
„Dies sind nicht nur technische Streitigkeiten über interne Unternehmensbuchhaltungen“, erklärte das Genesis Litigation Oversight Committee. „Die Delaware-Klage deckt einen absichtlichen Plan von DCG und Barry Silbert auf, Genesis während seines Zusammenbruchs zu plündern“.
Öffentliche Täuschung und umstrittene Transaktionen
Die Einreichung erhebt zudem den Vorwurf der öffentlichen Täuschung. Es wird behauptet, die Mitarbeiter von Genesis seien angewiesen worden, nach dem Zusammenbruch von Three Arrows Capital (3AC) einstudierte Nachrichten zu wiederholen, während DCG-Führungskräfte, darunter Barry Silbert, Beiträge retweeteten, die die Krise herunterspielten.
Darüber hinaus wirft die Klage Licht auf zwei umstrittene Transaktionen: den Schuldschein vom 30. Juni 2022 und den „Roundtrip“-Deal im September 2022, die beide als Versuche dargestellt werden, die Insolvenz zu verbergen und Gläubiger in die Irre zu führen. Genesis strebt an, mehr als 3,3 Milliarden Dollar von DCG, Silbert und anderen Insidern zurückzuerhalten.
