Indien und das Krypto-Steuerregime
Indien nähert sich dem Unionshaushalt für dieses Jahr, und die politischen Entscheidungsträger stehen unter Druck, das strenge Krypto-Steuerregime des Landes zu überdenken. Dies geschieht vor dem Hintergrund eines Kapitalabflusses zu Offshore-Plattformen, was Fragen zu entgangenen Steuereinnahmen und einer geschwächten regulatorischen Aufsicht aufwirft. Laut einem Bericht der Krypto-Steuerplattform KoinX führen indische Krypto-Nutzer fast drei Viertel ihres Handelsvolumens offshore, was etwa 6,1 Milliarden USD (₹51.252 Crore) entspricht, während lediglich 27,33 % auf inländischen Plattformen verbleiben.
Finanzministerin Nirmala Sitharaman wird am Sonntag ihren neunten aufeinanderfolgenden Haushalt präsentieren, was das erste Mal seit über zwei Jahrzehnten ist. Die Krypto-Industrie hofft auf Erleichterungen von einem Steuerregime, das die inländischen Handelsvolumina stark reduziert und die Aktivitäten auf ausländische Börsen verlagert hat, die über VPNs zugänglich sind. Trotz der führenden Position Indiens in Bezug auf die Basis-Krypto-Akzeptanz, wie die Zahlen von Chainalysis zeigen, hat der steuerlastige und politikleichte Ansatz des Landes ein regulatorisches Dilemma geschaffen, das im Gegensatz zu den strukturierten Rahmenbedingungen steht, die in ganz Asien entstehen.
Forderungen der Krypto-Industrie
„Das VDA-Ökosystem Indiens befindet sich an einem entscheidenden Punkt, mit wachsender Akzeptanz im ganzen Land. Der aktuelle Steuerrahmen stellt jedoch Herausforderungen für Einzelhandelsbeteiligte dar, indem er Transaktionen besteuert, ohne Verluste anzuerkennen, was zu Reibung statt Fairness führt,“ erklärte Ashish Singhal, Mitbegründer der Krypto-Börse CoinSwitch, gegenüber Decrypt.
Die drei allgemeinen Forderungen für den Haushalt 2026 umfassen eine Steueranpassung durch reduzierte Steuerabzüge an der Quelle (TDS) und die Möglichkeit von Verlustverrechnungen; einen regulatorischen Mechanismus für den Sektor; und die Förderung der Blockchain-Akzeptanz, sowohl genehmigt als auch genehmigungsfrei, sagte Dilip Chenoy, Vorsitzender der Bharat Web3 Association, gegenüber Decrypt.
Steuerliche Herausforderungen
Im Februar 2022 kündigte die Regierung eine Steuer von 30 % auf Krypto-Einkommen an, ohne Abzüge oder Ausnahmen. „Es wird kein Abzug in Bezug auf Ausgaben oder Zulagen gewährt, während solches Einkommen berechnet wird, außer den Anschaffungskosten,“ bemerkte Sitharaman in ihrer Haushaltspräsentation 2022. Die Ministerin spezifizierte, dass Geschenke von virtuellen digitalen Vermögenswerten am Ende des Empfängers besteuert werden, während Verluste nicht mit anderen Einkünften verrechnet werden können.
Investoren konnten Verluste aus Preisrückgängen oder Hacking-Vorfällen nicht geltend machen, um die Besteuerung auf Gewinne auszugleichen. Die 1 % TDS hat Hochfrequenzhändler und Liquiditätsanbieter, die mit geringen Margen arbeiten, stark getroffen, was ihre Geschäftsmodelle auf inländischen Plattformen unhaltbar macht.
Das Regime wurde im Unionshaushalt 2025 verschärft, als nicht offengelegte Krypto-Gewinne unter Abschnitt 158B des Einkommensteuergesetzes gestellt wurden, was rückblickende Prüfungen von Transaktionen, die bis zu 48 Monate zurückreichen, ermöglichte. Investoren, die Gewinne nicht gemeldet haben, sehen sich einer 70 % Strafe auf nicht gezahlte Steuern gegenüber.
Öffentliche Meinung und Reformbedarf
Eine landesweite Umfrage von CoinSwitch ergab eine tiefe Unzufriedenheit mit dem aktuellen Krypto-Steuerrahmen. Fast 66 % der 5.000 Teilnehmer halten das Steuersystem für unfair, wobei 53 % es als „sehr unfair“ beschreiben, und etwa 59 % berichten von einer reduzierten Teilnahme aufgrund der Besteuerung, so der Bericht. Über 80 % fordern Änderungen im kommenden Unionshaushalt, 48 % wünschen sich einen niedrigeren Steuersatz als 30 %, 18 % wollen die Möglichkeit zur Verlustverrechnung, 16 % wünschen sich eine reduzierte TDS, und starke 61 % befürworten eine Besteuerung von Krypto ähnlich wie bei Aktien oder Investmentfonds.
„Eine Senkung der TDS auf VDA-Transaktionen von 1 % auf 0,01 % könnte die Liquidität verbessern, die Compliance erleichtern und die Transparenz erhöhen, während die Nachverfolgbarkeit der Transaktionen erhalten bleibt,“ sagte Singhal.
In der Zwischenzeit sagte CA Sonu Jain, Chief Risk and Compliance Officer bei 9Point Capital, gegenüber Decrypt, dass die aktuelle Struktur „ihre beiden Ziele, Transaktionen zu verfolgen und Spekulationen abzuschrecken, nicht erfüllt hat.“
Regulatorische Klarheit und Zukunftsausblick
„Was Indien jetzt braucht, ist ein faires, vertrauensbasiertes Steuer- und Regulierungsrahmen. Krypto ist eine neue Anlageklasse, und ohne Vertrauen zwischen Steuerzahlern und dem Finanzamt wird die Durchsetzung ineffizient und kontraproduktiv bleiben,“ ergänzte Jain.
Jain forderte eine Überprüfung, wie Krypto-Verluste unter Abschnitt 115BBH behandelt werden, und bemerkte, dass sie mit der Besteuerung von Aktien und Wertpapieren in Einklang gebracht werden sollten. Er schlug auch vor, die 1 % TDS durch informationsbasierte Berichtssysteme wie die Erklärung über Finanztransaktionen zu ersetzen, die bereits in den Kapitalmärkten verwendet werden.
Ein formeller regulatorischer Rahmen, zumindest zum Schutz der Verbraucher und zur Verantwortlichkeit der Plattformen, ist entscheidend, um das Vertrauen wiederherzustellen, Aktivitäten zurück an Land zu bringen und die langfristige Steuer-Compliance zu verbessern.
Aishwary Gupta, Global Head of Payments & RWAs bei Polygon Labs, sagte gegenüber Decrypt, dass die Branche eine „pragmatische politische Neuausrichtung anstrebt, die Innovation mit Schutzmaßnahmen in Einklang bringt.“ Er wies auch auf die TDS-Senkung als potenziellen Hebel hin und wiederholte Singhals Ansicht, dass dies die Liquiditätsengpässe verringern und die Anreize für Offshore-Handel reduzieren könnte.
Er sagte, es gebe einen starken Fall dafür, „Indiens pauschale 30 % Steuer auf Krypto-Gewinne zu überdenken und Verlustverrechnungen zuzulassen,“ und erklärte, dass dies VDAs näher an die steuerliche Behandlung traditioneller Finanzanlagen bringen würde.
Abgesehen von Steuerfragen ist die tatsächliche Priorität regulatorische Klarheit, fügte Gupta hinzu und forderte Indien auf, Stablecoin-Zahlungen und die Tokenisierung von Vermögenswerten unter bestehenden Zahlungs- und Wertpapierrahmen zu unterstützen, anstatt spezifische Krypto-Regeln zu erlassen.
Schlussfolgerung
Anfang dieses Monats äußerten die Steuerbehörden Bedenken gegenüber dem parlamentarischen Finanzausschuss und verwiesen auf Durchsetzungsprobleme, einschließlich grenzüberschreitender Überweisungen, pseudonymer Adressen und Transaktionen außerhalb regulierter Bankkanäle, so ein Bericht der Times of India. „Das Finanzministerium möchte die Dezentralisierung, datenschutzorientierte Systeme und Offshore-Börsen eindämmen; die FIU und das Einkommensteueramt sind sich einig,“ sagte eine Quelle damals gegenüber Decrypt.
Indiens strenge Haltung steht im Gegensatz zu anderen großen Volkswirtschaften, und andere asiatische Jurisdiktionen wie Japan und Hongkong haben sich in Richtung strukturierter Lizenzierungsregime bewegt, um digitale Vermögensgeschäfte anzuziehen. Indiens Wirtschaftsminister Ajay Seth erkannte Anfang letzten Jahres an, dass Indien seine Krypto-Haltung nach bedeutenden globalen Veränderungen überdenkt. Allerdings bleibt das Diskussionspapier über digitale Vermögenswerte, das ursprünglich für eine Veröffentlichung im September 2024 vorgesehen war, verzögert.
„Das tiefere politische Risiko besteht darin, dass anhaltender Widerstand ohne einen parallelen regulatorischen Weg Innovation, Kapital und Talente ins Ausland drängt und Indien als Verbraucher und Steuerer von Krypto-Aktivitäten zurücklässt, anstatt als Regelsetzer,“ sagte Raj Kapoor, Gründer und CEO der India Blockchain Alliance, zuvor gegenüber Decrypt.
Trotz der Einnahmen von etwa 5,2 Millionen USD (₹437,43 Crore) durch Krypto-Besteuerung fehlt es Indien an sinnvollen regulatorischen Rahmenbedingungen zum Schutz der Nutzer oder zur Förderung von Innovationen. Während Sitharaman sich darauf vorbereitet, den Unionshaushalt 2026 zu präsentieren, bleibt die Krypto-Industrie vorsichtig optimistisch, dass die Regierung strukturelle Mängel anerkennt und Reformen in Betracht zieht, die Einnahmen mit dem Schutz der Investoren und der Wettbewerbsfähigkeit der inländischen Krypto-Märkte Indiens in Einklang bringen.
