Offenlegung
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Krypto-Futures-Plattformen im Vergleich
Händler vergleichen Krypto-Futures-Plattformen, da die Derivateaktivität an den großen Börsen zunimmt. Das wachsende institutionelle und private Interesse an den Märkten für Krypto-Derivate hat Händler dazu veranlasst, die technischen Spezifikationen der Futures-Handelsplattformen genauer zu untersuchen.
Hebel und Handelskosten
Vergleiche zwischen BTCC, Binance und Bybit zeigen Unterschiede in der Verfügbarkeit von Hebel, Handelskosten, Margensystemen und Plattformfunktionen. Höhere Hebel ermöglichen es Händlern, größere Positionen mit kleineren Margin-Einlagen zu kontrollieren, erhöhen jedoch auch das Risiko einer Liquidation, wenn sich die Preise gegen eine Position bewegen.
- Bybit bietet Hebel von bis zu 200x, während Binance den Hebel auf 125x bei wichtigen perpetual Futures-Paaren begrenzt.
- BTCC bietet den höchsten maximalen Hebel der drei Plattformen, bis zu 500x bei ausgewählten perpetual Futures-Kontrakten.
Bei Maker-Gebühren – die anfallen, wenn ein Händler eine Limit-Order platziert, die Liquidität ins Orderbuch bringt – erheben:
- Binance und Bybit jeweils 0,02 %, während BTCC 0,025 % berechnet.
Bei Taker-Gebühren – die anfallen, wenn ein Händler eine Marktorder ausführt – erhebt:
- Bybit den höchsten Satz von 0,055 %, gefolgt von BTCC mit 0,045 % und Binance mit 0,04 %.
Alle drei Plattformen bieten gestaffelte Gebührenstrukturen an, bei denen höhere Handelsvolumina oder Kontostände die Nutzer für reduzierte Sätze qualifizieren.
Vertragsarten und Margenmodi
Alle drei Börsen bieten USDT-margined perpetual Futures-Kontrakte an, die in Tether (USDT) abgerechnet werden. Binance und Bybit bieten zusätzlich coin-margined Kontrakte an, die es Händlern ermöglichen, Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ether als Sicherheiten zu verwenden. BTCC konzentriert sich auf USDT perpetual Kontrakte.
Cross-Margin– und isolierte Margin-Modi sind auf allen drei Plattformen verfügbar. Binance und Bybit bieten auch Portfolio-Margin an, das es Händlern ermöglicht, Positionen auszugleichen und die Kapitalanforderungen zu reduzieren. BTCC listet Portfolio-Margin nicht als Funktion auf.
Alle drei Plattformen unterhalten Versicherungsfonds, die dazu dienen, Verluste zu decken, die das Margin-Guthaben eines Händlers während Liquidationsereignissen übersteigen. Jede Börse verwendet auch einen Auto-Deleveraging-Mechanismus, der die Positionen profitabler Händler reduziert, wenn die Versicherungsfonds eine Liquidationslücke nicht vollständig abdecken können. Margin-Calls werden auf allen drei Plattformen ausgegeben, wenn das Eigenkapital eines Händlers unter die Wartungsschwellen fällt.
Demohandelsumgebungen
BTCC bietet eine Demohandelsumgebung, die innerhalb der Hauptplattform-Oberfläche mit virtuellen Mitteln betrieben wird. Binance und Bybit bieten simuliertes Trading über separate Testnet-Umgebungen an. Testnets unterscheiden sich von Demoumgebungen, da sie auf separater Blockchain-Infrastruktur laufen, anstatt die Live-Plattformbedingungen zu replizieren.
Über die Plattformen
BTCC wurde 2011 gegründet und ist damit die älteste der drei Börsen. Binance wurde 2017 gegründet und wuchs zu einer der größten Kryptowährungsbörsen nach Handelsvolumen. Bybit wurde 2018 mit dem Fokus auf den Derivatehandel gegründet.
Die drei Plattformen bieten in mehreren Bereichen vergleichbare Kernfunktionen, einschließlich USDT perpetuals, Cross- und isolierte Margin-Modi, Versicherungsfonds und gestaffelte Gebührenstrukturen, während sie sich in Bezug auf Hebelobergrenzen, Taker-Gebühren, Vertragsvielfalt und den Umfang der verfügbaren Margin-Tools unterscheiden.
Abschluss
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