Metaplanet Inc. genehmigt Ausgabe neuer Klasse-B-Aktien
Das in Tokio gelistete Unternehmen Metaplanet Inc. hat die Ausgabe neu geschaffener Klasse-B-Aktien durch eine Drittanbieter-Zuteilung genehmigt. Dies stellt einen bedeutenden Schritt in der langfristigen Kapitalstrategie des Unternehmens dar, nachdem es sich in ein globales Bitcoin-Treasury-Unternehmen umgewandelt hat. Die Ausgabe, die für den 29. Dezember geplant ist, wird dem Unternehmen bis zu ¥21,2 Milliarden (ca. 142 Millionen US-Dollar) an neuen Mitteln zur Verfügung stellen, um seine Investitions- und Bitcoin-Akquisitionsprogramme zu beschleunigen. Die Ankündigung erfolgte nach einer Vorstandssitzung am 20. November, bei der die Direktoren auch verwandte Änderungen an den Kapital- und Kapitalrücklagenzuweisungen genehmigten. Das Unternehmen beabsichtigt, seine Bitcoin-Bestände und den Unternehmenswert durch eine strukturierte Ausgabe zu erweitern, die darauf abzielt, langfristige institutionelle Beteiligungen anzuziehen.
Einzelheiten und Struktur der Ausgabe
Die geplante Emission wird aus 23,61 Millionen Klasse-B-Aktien zu einem Ausgabepreis von ¥900 pro Aktie bestehen, was Gesamterlöse von ¥21,249 Milliarden ergibt. Die Aktien werden im Rahmen einer Drittanbieter-Zuteilung an ausgewählte Investoren vergeben. Das Unternehmen betonte, dass alle Zahlungen bis zum 29. Dezember 2025 abgeschlossen sein müssen, wobei die Aktien über internationale Abwicklungsmechanismen ausgegeben werden. Die Klasse-B-Struktur, die zur Unterstützung von Metaplanets Übergang zu einer Bitcoin-fokussierten Unternehmensstrategie eingeführt wurde, bietet differenzierte Rechte, die die Ausrichtung zwischen langfristigen Investoren und den Zielen des Unternehmens im Bereich Bitcoin-Treasury aufrechterhalten. Die Ausgabe folgt dem Ablauf oder der Stornierung zuvor geplanter Aktienerwerbsrechte, einschließlich der mit dem 2025 EVO FUND verbundenen Warrants, und ebnet den Weg für diese neue Kapitalbeschaffungsinitiative.
Strategische Begründung: Stärkung des Bitcoin-Treasury-Modells
Seit 2024 hat sich Metaplanet als „Bitcoin-Treasury-Unternehmen“ neu definiert und seine Unternehmensreserven dem langfristigen Bitcoin-Akkumulationsprozess verpflichtet. Das Unternehmen hat seinen „21 Millionen Plan“ und den anschließenden „555 Millionen Plan“ ins Leben gerufen, was seinen Ehrgeiz widerspiegelt, BTC-Bestände als Kernvermögen zu skalieren. Marktschwankungen und externe Druckfaktoren, einschließlich Veränderungen bei globalen Bitcoin-Miner-gebundenen Aktien, veranlassten das Unternehmen, seine Kapitalstruktur neu zu bewerten. Da der Marktwert des Bitcoin-adjustierten Nettovermögens (MNAV) des Unternehmens zeitweise unter Parität schwankte, stellte das Management fest, dass die Stärkung der Kapitalreserven entscheidend war, um den Wert der Aktionäre zu schützen. Metaplanet kam zu dem Schluss, dass die Ausgabe von bevorzugten Klasse-B-Aktien – anstatt auf traditionelle Schulden oder eine weitere Verwässerung durch Stammaktien zu setzen – der effektivste Weg war, strategische Mittel zu sichern, das Verständnis des Marktes für sein Bewertungsmodell zu vertiefen und die langfristige Preisfindung zu verbessern.
Verwendung der Erlöse und zukünftige Aussichten
Die gesammelten Mittel werden für die Erweiterung der Bitcoin-Bestände, Unternehmensinvestitionen und breitere Bitcoin-Infrastrukturinitiativen verwendet, die mit der Treasury-Strategie des Unternehmens in Einklang stehen. Die Ausgabe bereitet Metaplanet auch auf ein zukünftiges öffentliches Angebot von Klasse-B-Aktien vor, wobei das Management anmerkt, dass weitere Vorbereitungen für die Notierung folgen werden, sobald die Marktbedingungen angemessen sind. Metaplanet erklärte, dass das neue Kapital die nachhaltige Umsetzung seiner Bitcoin-Akquisitionsstrategie ermöglichen, die finanzielle Stabilität verbessern und das Unternehmen für langfristiges Wachstum in Japan und auf globalen Märkten positionieren wird.
