Die nächste Generation von Erben im Golf
Die nächste Generation von Erben im Golf lenkt jahrhundertealte Vermögen in Richtung Kryptowährungen und Hedgefonds und signalisiert damit einen Bruch mit dem traditionellen Fokus auf Immobilien und lokale Unternehmen. Angeführt wird diese Initiative von Abdulaziz und Abdulla Kanoo, 28-jährige Zwillingsbrüder aus der traditionsreichen Kanoo-Familie in Bahrain, die ihr Familienbüro dazu drängten, 2020 in Bitcoin zu investieren, wie ein Bericht von Bloomberg am Dienstag enthüllte.
Investitionsentscheidungen und Veränderungen
Ihr Vorschlag, der zunächst auf Skepsis bei dem Investmentleiter der Familie, James Burke, stieß, wurde schließlich vom Komitee der Kanoo-Gruppe genehmigt, trotz Widerstands älterer Mitglieder. Es wurde eine kleine Bitcoin-Allokation vorgenommen, die später mit Gewinn verkauft wurde. Seitdem hat das Familienbüro weiterhin in digitale Vermögenswerte investiert und wählt nun Hedgefonds-Strukturen, um Risiken und Engagements zu steuern.
Die Zwillinge betreiben nun eine separate Firma für digitale Vermögenswerte, die Krypto-Investitionsdienstleistungen für externe Kunden und andere Familienbüros anbietet. Dieser Schritt erfolgt, während wohlhabende Familien im Nahen Osten zunehmend die Kontrolle über ihr Kapital an jüngere Generationen und professionelle Manager abgeben und ihre Portfolios umgestalten, die einst konservative, greifbare Vermögenswerte bevorzugten.
Marktentwicklung und Herausforderungen
Banken wie Citigroup, Barclays und Deutsche Bank eilen, ihre Vermögensabteilungen im Golf auszubauen, um auf geschätzte 1 Billion Dollar an Vermögensübertragungen in der Region zuzugreifen. Dubai hat sich zu einem Magneten für Hedgefonds entwickelt, mit über 70, die jetzt in der Stadt tätig sind. Abu Dhabi beherbergt globale Akteure wie Brevan Howard und Marshall Wace. Diese lokale Präsenz hat neue Möglichkeiten eröffnet. Edwin Lawrence von Nettlestone Capital Advisors berichtet, dass Gulf-Familienbüros jetzt ihre eigene Due Diligence durchführen und diversifizierte Wetten bevorzugen, wobei Allokationen von 5 Millionen Dollar einen echten Einfluss auf kleinere Hedgefonds haben.
Dennoch ist der Wandel nicht reibungslos. Die Portfolios im Nahen Osten bleiben konservativer als ihre westlichen Pendants, mit größeren Beständen in liquiden Vermögenswerten und Immobilien, so HSBC und Campden Wealth. Governance-Strukturen umfassen oft mehrere Ebenen von Kontrollen, die die generationenübergreifenden Unterschiede widerspiegeln.
„Als Familienunternehmen hat man viele Schichten von Governance und Risiko, die man durchlaufen muss“, sagte Abdulla Kanoo.
Neue Werte und Investitionsstrategien
Emiratische Familien nehmen Kryptowährungen, Hedgefonds und tokenisierte Vermögenswerte an. Dennoch wächst der Schwung. Bhaskar Dasgupta von Apex Group weist auf steigende Hedgefonds-Allokationen und starkes Interesse an Kryptowährungen unter emiratischen Familien hin. Tokenisierte Immobilien und digitale Ertragsstrategien gewinnen ebenfalls an Bedeutung.
Über den Gewinn hinaus bringen jüngere Erben neue Werte ein. Kevin Chalhoub, 31, von der franco-syrischen Chalhoub-Luxusgruppe, setzt sich für ESG-Investitionen ein und betreibt ein EV-Vermietungsgeschäft in Dubai. Dieser Schritt erfolgt, während die VAE weiterhin versuchen, sich als regionales Zentrum für Blockchain-Innovation und Krypto-Finanzierung zu positionieren, wobei regulatorische Klarheit große globale Akteure anzieht.
Wie berichtet, plant ein staatlich unterstütztes Investmentunternehmen in Abu Dhabi eine Investition von 2 Milliarden Dollar in die Krypto-Börse Binance unter Verwendung von USD1, einem Stablecoin, der von World Liberty Financial entwickelt wurde – einem Krypto-Venture, das eng mit der Trump-Familie verbunden ist. Experten behaupten, dass die VAE bereit sind, ein wichtiger Zielort für Krypto- und Stablecoin-Ventures zu werden, die Zuflucht vor der neu implementierten MiCA-Regulierung der Europäischen Union (EU) suchen.
