Warnung der Nasdaq an TON Strategy
Die Nasdaq hat eine Warnung an TON Strategy ausgesprochen, ein neu gegründetes Krypto-Treasury-Unternehmen, das an der Börse gehandelt wird. Der Grund für die Warnung ist ein Verstoß gegen die Regeln zur Genehmigung durch die Aktionäre.
Investitionen ohne Genehmigung
TON Strategy, ein börsennotiertes Unternehmen, das kürzlich seinen Namen geändert hat, investierte Hunderte von Millionen Dollar in die Kryptowährung Toncoin, ohne die erforderliche Genehmigung der Aktionäre für den massiven Krypto-Kauf oder den privaten Verkauf von Aktienanteilen, der diesen Kauf ermöglichte. Diese Warnung wurde Ende letzter Woche von der Nasdaq ausgesprochen.
Wie viele andere öffentliche Unternehmen, die in diesem Jahr stark in den Erwerb von Krypto-Treasuries investiert haben, sammelte TON Strategy (ehemals Verb Technology) schnell Mittel für einen umfangreichen digitalen Vermögensbestand über eine private Investition in öffentliche Eigenkapitalfinanzierung, auch bekannt als PIPE. PIPEs ermöglichen es Unternehmen, ihre Aktien privat an institutionelle oder akkreditierte Investoren zu verkaufen, um schnell Kapital zu beschaffen.
Im August verkaufte TON Strategy Aktien im Wert von etwa 558 Millionen Dollar über eine PIPE, um einen entsprechenden Betrag an Toncoin zu erwerben, einer Kryptowährung, die mit der Messaging-App Telegram verbunden ist. Das Unternehmen erhielt jedoch nicht die erforderliche Genehmigung der Aktionäre für die PIPE-Finanzierung oder den anschließenden Kauf von Toncoin im Wert von 273 Millionen Dollar mit Mitteln aus dem Geschäft, so die Nasdaq.
Reaktion der Nasdaq
Die Börsenbeamten stellten jedoch fest, dass TON Strategy nicht absichtlich gegen die Compliance-Regeln verstoßen wollte und entschieden sich daher, dem Unternehmen lediglich eine Warnung auszusprechen, anstatt die Aktien des Unternehmens abzuwerten. Die Nasdaq-Beamten wiesen darauf hin, dass das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt glaubte, die PIPE-Finanzierungsvereinbarung ordnungsgemäß zu navigieren, basierend auf Ratschlägen von externen Beratern. TON Strategy reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von Decrypt zu diesem Thema.
Marktdynamik und Aktienkurs
Der Vorfall verdeutlicht die unklaren Grenzen und schnellen Veränderungen der Normen, die mit Wall Streets frenetischem Umgang mit Krypto in diesem Jahr einhergehen.
Viele börsennotierte Unternehmen haben in diesem Jahr ihre erklärten Missionen geändert, um Milliarden von Dollar in Krypto zu investieren, in dem Bestreben, die Aktienkurse schnell durch Hype im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten zu steigern. Während solche Schritte den Aktienkurs eines Unternehmens kurzfristig erhöhen können, sind diese Anstiege in der Regel bemerkenswert kurzlebig.
Bevor es seinen Namen in TON Strategy änderte und vollständig auf Krypto-Akkumulation setzte, handelte Verb Technology beispielsweise im Juli bei etwa 9 Dollar. Nach dem Kauf von Hunderte Millionen Dollar an Toncoin Mitte August stieg der Aktienkurs des Unternehmens auf über 22 Dollar. Dieser Hype ließ jedoch schnell nach, teilweise aufgrund der Last-in, First-out-Struktur von PIPE-Finanzierungsdeals. Die Aktien von TON Strategy werden derzeit bei 4,08 Dollar gehandelt, was einem Rückgang von fast 82 % entspricht.
