Einführung der neuen EU-Vorschriften für Kryptowährungen
Die Europäische Union hat eine umfassende Reihe von Vorschriften zum Datenaustausch im Bereich Kryptowährungen eingeführt, die die Art und Weise, wie Börsen, Wallet-Anbieter und andere Dienstleister für Krypto-Assets im gesamten Block operieren, grundlegend verändern werden. Der neue Rahmen, der am 26. November unter der Durchführungsverordnung (EU) 2025/2263 veröffentlicht wurde, legt strenge Anforderungen fest, wie Krypto-Unternehmen Informationen über Nutzer sammeln, speichern und an die Steuerbehörden melden müssen. Dies stellt einen der weitreichendsten Versuche der EU dar, die Aufsicht über digitale Vermögenswerte zu verschärfen, und wird ab dem 1. Januar 2026 in Kraft treten.
Erweiterung der Richtlinie über die Verwaltungszusammenarbeit (DAC8)
Im Mittelpunkt der Änderungen steht die Erweiterung der Richtlinie über die Verwaltungszusammenarbeit (DAC8), die den automatischen Austausch von Informationen zwischen den EU-Mitgliedstaaten vorschreibt. Die aktualisierten Vorschriften verlangen von Dienstleistern für Krypto-Assets, dass sie Kundenbestände und Transaktionen in einem standardisierten digitalen Format melden. Diese Berichte werden dann unter den Steuerbehörden in der EU geteilt, was den Regulierungsbehörden einen viel klareren Überblick über die Krypto-Aktivitäten verschafft. Die Kommission erklärt, das Ziel sei es, die Kommunikation von Informationen zu „erleichtern“ und sicherzustellen, dass alle Mitgliedstaaten das gleiche Maß an Detailgenauigkeit berichten.
Technische Regeln und Identifikationsnummern
Die Verordnung legt technische Regeln fest, einschließlich neuer Standardformulare, eines einheitlichen computerisierten Berichtsformats und der Erstellung eines detaillierten Registers der Krypto-Asset-Betreiber. Jeder berichtende Krypto-Betreiber erhält eine 10-stellige Identifikationsnummer, die mit einem ISO-Ländercode beginnt, um die grenzüberschreitende Aufsicht zu erleichtern. Nach den Änderungen müssen Informationen, die aus dem Betreiberregister gelöscht wurden, bis zu 12 Monate lang aufbewahrt werden, was den Fokus der EU auf Kontinuität in der regulatorischen Aufsicht zeigt. Die Mitgliedstaaten sind außerdem verpflichtet, die Kommission jährlich über ihre Bewertungen unter Verwendung der neu herausgegebenen Berichtsvorlagen zu informieren.
Datenschutzdebatte und weitere Vorschriften
Die neuen Krypto-Datenvorschriften der EU lösen eine neue Datenschutzdebatte aus. Der neue Rahmen steht neben anderen wichtigen Vorschriften, die in Kraft treten. Die Verordnung über die Übertragung von Geldern (TFR), die die „Reise-Regel“ auf Krypto ausdehnt, tritt am 30. Dezember 2024 in Kraft. Sie verlangt von Börsen und Wallet-Anbietern, sowohl Absender als auch Empfänger von Überweisungen zu identifizieren, einschließlich Interaktionen mit selbst gehosteten Wallets. Bei Transaktionen über 1.000 € können die Nutzer aufgefordert werden, den Besitz ihrer privaten Wallets zu verifizieren.
Regulatorisches Paket und Aufsicht
Das umfassendere regulatorische Paket arbeitet auch in Verbindung mit MiCA, dem Flaggschiff-Rahmen der EU für Krypto, und den bevorstehenden Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche. Große Krypto-Betreiber müssen eine Kundenprüfung durchführen, verdächtige Aktivitäten melden und Angaben zum Energieverbrauch machen. Die Europäische Kommission drängt zudem auf eine tiefere Integration der Aufsichtsbefugnisse. Laut aktuellen Vorschlägen könnte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) bald die direkte Aufsicht über große grenzüberschreitende Börsen und Clearinghäuser übernehmen. Befürworter, darunter die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, argumentieren, dass die fragmentierte nationale Aufsicht die Fähigkeit der EU geschwächt hat, konsistente Regeln durchzusetzen.
Widerstand und globale Auswirkungen
Der Plan stößt jedoch auf Widerstand. Luxemburg, Malta und Irland haben gewarnt, dass die Verlagerung von Macht zu einer zentralen Behörde kleinere Finanzzentren benachteiligen und die Compliance-Kosten für Unternehmen, die unter dem Pass-System von MiCA operieren, erhöhen könnte. Die Datenschutzdebatte geht weit über Europa hinaus. Der Financial Stability Board (FSB), die oberste Finanzaufsichtsbehörde der G20, hat kürzlich gewarnt, dass strenge Datenschutzgesetze weltweit die grenzüberschreitende Zusammenarbeit einschränken. In seiner neuesten Überprüfung erklärte der FSB, dass Regulierungsbehörden aus verschiedenen Jurisdiktionen oft Schwierigkeiten haben, auf die Daten zuzugreifen, die sie benötigen, um Risiken im Krypto-Markt zu bewerten. Er fügte hinzu, dass Vertraulichkeitsregeln Informationsanfragen verzögern und in einigen Fällen die Zusammenarbeit vollständig stoppen.
Fazit
Für EU-Nutzer bedeuten die neuen Regeln eine größere Sichtbarkeit für Regulierungsbehörden in Bezug auf Handelsverhalten, Wallet-Ströme und sogar Änderungen in der Betreiberregistrierung. Während die Maßnahmen als Instrumente zur Bekämpfung von Steuerbetrug, Marktmissbrauch und Finanzkriminalität dargestellt werden, werfen sie auch Fragen darüber auf, wie viele Daten Regierungen von Krypto-Teilnehmern sammeln sollten.
