Einführung des neuen Ethereum-Standards
Ein neuer Standard verwandelt Ethereum in eine Plattform für die Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte und beseitigt die Notwendigkeit, Vermögenswerte zu verpacken oder Brücken zu nutzen. Der neue Ethereum-Standard, ERC-7943, kommt zu einem günstigen Zeitpunkt: Nasdaq hat gerade bei der U.S. Securities and Exchange Commission einen Antrag eingereicht, um in dieser Woche mit dem Handel von tokenisierten Wertpapieren zu beginnen, und die Kraken-Börse hat ihre Pläne skizziert, EU-Nutzern den Handel mit tokenisierten Aktien und anderen Vermögenswerten anzubieten.
Wachstum der tokenisierten Vermögenswerte
Sind die Tokenisierungen von realen Vermögenswerten (RWAs) dazu bestimmt, bald Veränderungen in der Finanzwelt zu bringen? Das Volumen tokenisierter RWAs wächst in einem zunehmenden Tempo. Zwischen dem 10. August und dem 10. September wuchs es um 6 % und erreichte fast 28,4 Milliarden Dollar. Ein so schnelles Volumenwachstum signalisiert das institutionelle Interesse an tokenisierten Vermögenswerten.
Technologische Lösungen und EIP-7943
Allerdings fehlte der Technologie eine praktische Lösung für die nahtlose Abwicklung tokenisierter Wertpapiere. Brickken-Mitgründer Dario Lo Buglio entwickelte den Ethereum Improvement Proposal 7943, oder EIP-7943. Es handelt sich um ein implementierungsunabhängiges Framework, das die Verwendung beliebiger Token-Typen ermöglicht. Der neue Standard zielt darauf ab, das Interoperabilitätsproblem der Blockchain zu lösen, indem die Notwendigkeit für benutzerdefinierte Brücken und Wrapper beseitigt wird. Die Apps werden direkte Operationen mit verschiedenen Token-Typen ermöglichen.
„Institutionen hatten Schwierigkeiten, die Compliance-Anforderungen mit der offenen Architektur der Blockchain zu erfüllen. ERC-7943 schließt diese Lücke. Seine modulare Struktur macht die Integration nahtlos, und die Unterstützung der gemeinsamen Gemeinschaft gibt uns das Vertrauen, mit produktionsreifen RWA-Anwendungsfällen live zu gehen.“ – Dario Lo Buglio
Marktentwicklung und institutionelles Interesse
Unternehmen und Institutionen, darunter Schwergewichte wie BlackRock, Nasdaq und Binance, warten nicht auf die Lösung von Ethereum, sondern arbeiten bereits daran, ihren Kunden Handelsmöglichkeiten für tokenisierte Wertpapiere und ETFs zu bieten. Im Mai initiierte das Schweizer Unternehmen Backed Finance die Veröffentlichung von xStocks, tokenisierten US-Vermögenswerten. xStocks basieren auf Solana und können auf mehreren Plattformen gehandelt werden, die in der xStocks Alliance vereint sind, wodurch traditionelle Broker umgangen werden.
Die Zukunft des Handels mit tokenisierten Wertpapieren
Die Ära des Handels mit tokenisierten Wertpapieren steht bevor. Wenn wir uns allein die Schlagzeilen der letzten Tage ansehen, werden wir sehen, dass große Akteure hart daran arbeiten, dies zu verwirklichen: Ohne Zweifel werden wir in den kommenden Monaten mehr ähnliche Nachrichten sehen. Lily Liu erklärt, warum der Trend zur Tokenisierung von Aktien weiterhin an Fahrt gewinnen wird.
Während die Tokenisierung von RWAs an Fahrt gewinnt, werden mehrere wichtige Veränderungen folgen. Aktien und ETFs werden zugänglicher, rund um die Uhr gehandelt und mit günstigeren und schnelleren Abwicklungen. Die Risiken von Intermediären werden sinken, was neue Möglichkeiten für Händler und Investoren eröffnet, den 257 Billionen Dollar schweren Markt mit innovativen Werkzeugen zu erschließen.
Regulatorische Herausforderungen
Wie Lily Liu, Präsidentin der Solana Foundation, feststellte, transformieren Blockchain-Lösungen den Finanzsektor für das Internetzeitalter und treiben den Tokenisierungstrend voran. Dieser Wandel zwingt die politischen Entscheidungsträger, sich auf die Regulierung tokenisierter Vermögenswerte zu konzentrieren. Im Juli bezeichnete SEC-Vorsitzender Paul Atkins tokenisierte RWAs als innovativ, während Kommissarin Hester Peirce betonte, dass tokenisierte Wertpapiere weiterhin den Wertpapiergesetzen entsprechen müssen. Einige US-Unternehmen testen bereits in der EU, aber während die USA ihre Vorschriften entwickeln, wird dies wahrscheinlich dazu beitragen, das Wachstum des Sektors zu fördern.
