Regulatorische Äußerungen zu Stablecoins
Der oberste Bankenregulator in den USA wies die Befürchtungen zurück, dass Stablecoins eine plötzliche Einlagenkrise auslösen könnten. Er forderte die Gemeinschaftsbanken auf, digitale Vermögenswerte als Werkzeuge zur Konkurrenz mit den Wall-Street-Riesen und nicht als existenzielle Bedrohungen zu betrachten. Jonathan Gould, Leiter des Office of the Comptroller of the Currency (OCC), äußerte sich am Montag auf der Jahrestagung der American Bankers Association in Charlotte und erklärte:
„Ein wesentlicher Abfluss von Einlagen nicht unbemerkt geschehen würde und nicht über Nacht stattfinden könnte.“
„Wenn es zu einem wesentlichen Abfluss aus dem Bankensystem kommen sollte, würde ich Maßnahmen ergreifen,“ sagte Gould und fügte hinzu, dass auch „hochrangige Beamte“ und Handelsverbände intervenieren würden.
Wachstum und Prognosen im Stablecoin-Sektor
Seine Äußerungen erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem die Bankenbranche seit Monaten vom Kongress verlangt, die Schlupflöcher im GENIUS-Gesetz, dem ersten großen Stablecoin-Gesetz des Landes, das im Juli in Kraft trat, zu schließen. Standard Chartered prognostizierte kürzlich, dass Stablecoins innerhalb von drei Jahren 1 Billion Dollar an Einlagen von Banken in Schwellenländern abziehen könnten. Ein Bericht des Finanzministeriums schätzte, dass Stablecoins bis zu 6,6 Billionen Dollar an Einlagenabflüssen in den USA auslösen könnten, abhängig von den Renditeangeboten.
Der Sektor wächst weiterhin, wobei Nutzer des Prognosemarktes Myriad (gestart von Decrypts Muttergesellschaft Dastan) eine 55%ige Wahrscheinlichkeit darauf setzen, dass die Marktkapitalisierung aller Stablecoins bis Februar 2026 360 Milliarden Dollar überschreiten wird.
Chancen für Gemeinschaftsbanken
Die Bundesbankbehörden, die an den Regelungen des GENIUS-Gesetzes arbeiten, sind „sehr bewusst über die gesetzlichen Fristen, die uns der Kongress gesetzt hat,“ fügte er hinzu. Die Verbindung von Zahlungstablecoins „könnte eine Möglichkeit“ für Gemeinschaftsbanken sein, „einige der Dominanz zu brechen, die derzeit unter den größten Banken im Zahlungssystem in Amerika besteht,“ sagte Gould und betonte seine Rolle, um sicherzustellen, dass „es Möglichkeiten gibt, dies auf eine sichere und solide Weise zu tun.“
Regulatorische Herausforderungen und Überlebensstrategien
„Ich halte das nicht für fair,“ sagte Gould über die Schaffung eines „ungleichen Spielfelds“, auf dem nur Institutionen mit „Risikomanagement-Kompetenz“ oder starken Bilanzen an neuen Technologien teilnehmen können. Er versprach, „so viele Wege wie möglich für Ihre langfristige Lebensfähigkeit und Ihren Erfolg zu öffnen.“
Die American Bankers Association, das Bank Policy Institute und über 50 staatliche Bankengruppen schrieben im August an den Kongress und forderten die Schließung von „mehreren Schlupflöchern“ im GENIUS-Gesetz. Die Bankengruppen forderten den Kongress auf, das Zinsverbot auf „digitale Vermögensbörsen, Broker, Händler und verbundene Unternehmen“ auszudehnen und den Genehmigungsweg zu entfernen, der es nicht-finanziellen Unternehmen erlaubt, Stablecoins auszugeben.
Marktanalyse und Zukunftsausblick
„Die Sorge der Banken über Stablecoins betrifft nicht nur die Regulierung – es geht um das Überleben in einer sich verändernden Finanzlandschaft,“ sagte Prarabdh Sharma, DeFi-Partnerschaften bei STBL, gegenüber Decrypt. „Selbst eine 10%ige Verschiebung könnte ihre Finanzierungskosten um 20–30 Basispunkte erhöhen, was die Kreditvergabe und Rentabilität beeinträchtigt.“ Prarabdh bemerkte jedoch, dass die Verschiebung auch Chancen eröffnet, da Banken „die gleichen zugrunde liegenden Blockchain-Schienen übernehmen können, um Einlagen zu tokenisieren, Zahlungen zu optimieren und regulierte, verzinsliche digitale Dollar von eigener Hand auszugeben.“
Lizenzanträge und regulatorische Entwicklungen
Bridge beantragte im Oktober eine nationale Treuhandlizenz bei der OCC, nach Coinbase, Circle, Paxos und Ripple. Anchorage Digital wurde 2021 das erste Unternehmen für digitale Vermögenswerte, das eine OCC-Lizenz erhielt, obwohl es bis August unter einer Zustimmungserklärung operierte, als die OCC die Erklärung aufhob und feststellte, dass die Bank „Compliance“ mit den Sicherheits- und Soliditätsanforderungen erreicht hatte.
