Securitize und das neue Onchain-Handelserlebnis
Securitize wird Anfang 2026 ein neues Onchain-Handelserlebnis für öffentliche Aktien einführen, das den Zugang zu traditionellen Märkten mit blockchain-basiertem Settlement und Handel verbindet. Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, die erste vollständig konforme Onchain-Handelsplattform für nativ tokenisierte öffentliche Aktien anzubieten.
Laut einer Ankündigung vom 16. Dezember wird das Produkt es Investoren ermöglichen, echte Aktien von öffentlichen Unternehmen zu handeln, die direkt Onchain ausgegeben und im Kapitalregister des Emittenten erfasst werden.
Diese Token repräsentieren rechtlich anerkanntes Eigenkapital und nicht synthetische Exposition oder preisverfolgende Instrumente. Securitize erklärte, dass das Ziel darin besteht, ein Handelsumfeld im Web3-Stil mit den regulatorischen Standards der öffentlichen Märkte zu kombinieren.
Aktuelle Herausforderungen bei tokenisierten Aktien
Die Mehrheit der derzeit auf dem Markt befindlichen tokenisierten Aktienprodukte spiegelt nicht genau das Eigentum wider. Viele basieren auf speziellen Zweckgesellschaften, Offshore-Rechtsstrukturen oder Derivaten, die Preise verfolgen, ohne tatsächlich Aktien auszugeben. Diese Instrumente platzieren Investoren nicht im Kapitalregister des Emittenten und gewähren oft keine Stimmrechte oder direkten Zugang zu Dividenden.
Diese Struktur führt zu erhöhten Risiken, Preisunterschieden und Fragmentierung. Darüber hinaus werden tokenisierte Aktien manchmal als Inhaberpapiere ohne Identitätsprüfung ausgegeben, was Fragen zur Compliance aufwirft.
Der Ansatz von Securitize
Laut Securitize muss die Tokenisierung direktes Eigentum bieten und gleichzeitig den Anlegerschutz wahren, um in großem Maßstab relevant zu sein. Die Plattform von Securitize wird es Investoren ermöglichen, nativ ausgegebene Aktien vollständig Onchain über ihre regulierten Broker-Dealer-Einheiten zu kaufen und zu verkaufen.
Die Handelsgeschäfte werden während der Handelszeiten der US-Märkte den Richtlinien für den National Best Bid and Offer Preis folgen, und das Onchain-Settlement wird dank regulatorischer Ausnahmen sofort erfolgen. Die Preise werden als Reaktion auf Onchain-Handelsaktivitäten außerhalb der Handelszeiten angepasst, was einen kontinuierlichen Zugang zu Liquidität ermöglicht.
Hybrider Ansatz und Zukunftsausblick
Das Unternehmen erklärte, dass dieser hybride Ansatz 24-Stunden-Handel ermöglicht, ohne die Regeln der öffentlichen Märkte zu verletzen. Investoren werden in der Lage sein, Aktien in Selbstverwahrung zu halten, sie zwischen genehmigten Wallets zu übertragen und Dividenden sowie Stimmrechte direkt zu erhalten.
Securitize plant, mit Emittenten, Entwicklern und Regulierungsbehörden zusammenzuarbeiten, um das Modell verantwortungsbewusst auszubauen, während die Nachfrage wächst.
