Investition von Spark in den Crypto Carry Fund
Spark hat 100 Millionen Dollar in den Crypto Carry Fund von Superstate investiert, um von den Erträgen aus Basisgeschäften zu profitieren, während die Renditen seiner traditionellen Treasury-Bestände auf dem Markt sinken.
Details zur Investition
Laut einer Ankündigung vom 23. Oktober hat das DeFi-Kreditprotokoll Spark 100 Millionen Dollar aus seinen Reserven dem Superstate Crypto Carry Fund (USCC) zugewiesen. USCC erzielt Erträge durch eine marktneutrale Arbitragestrategie, die auf der Preisdifferenz oder dem „Basis“ zwischen Krypto-Assets wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) sowie ihren Futures-Kontrakten an der CME basiert.
Dieser Schritt positioniert einen Teil der 9 Milliarden Dollar schweren USDS-Stablecoin-Reserve des Protokolls, um eine Rendite von derzeit 9,26 % zu erfassen, was einen erheblichen Aufschlag im Vergleich zu den sinkenden Renditen von US-Treasuries darstellt.
Wachsender Fokus auf diversifiziertes Reservemanagement
Die Zuweisung von 100 Millionen Dollar an den Crypto Carry Fund von Superstate unterstreicht den wachsenden Fokus des Protokolls auf ein diversifiziertes Reservemanagement. Die Renditen von US-Treasury-Anleihen, die in den letzten zwei Jahren ein Grundpfeiler der Krypto-Ertragswirtschaft waren, haben kürzlich ein Sechs-Monats-Tief erreicht.
Für DeFi-Protokolle wie Spark und große Stablecoin-Emittenten, die stark auf tokenisierte T-Bills angewiesen sind, stellt diese Kompression eine direkte Bedrohung für ihre Fähigkeit dar, wettbewerbsfähige Renditen anzubieten.
Attraktivität des sUSDS-Sparzins
Die 9,26 % 30-Tage-Rendite, die USCC bietet, stellt eine überzeugende Alternative dar, zu einem Zeitpunkt, an dem traditionelle Wege sich verengen. Dies ermöglicht es Spark, die Attraktivität des sUSDS-Sparzins, der derzeit durch Protokoll-Einnahmen finanziert wird, potenziell aufrechtzuerhalten.
Großangelegte Investitionen von Spark
Bemerkenswerterweise hat Spark kürzlich ein Muster großangelegter Investitionen gezeigt, um seine Position als Kernkomponente des Sky-Ökosystems zu stärken. Anfang dieses Jahres kündigte das Protokoll eine Investition von 1,1 Milliarden Dollar in Ethenas USDe- und sUSDe-Token an, eine Beteiligung von 25 Millionen Dollar an den Maple Finance-Kreditpools sowie die Einführung eines 1-Milliarde-Dollar-Tokenization Grand Prix, der darauf abzielt, die Akzeptanz tokenisierter Vermögenswerte voranzutreiben.
