Tether und seine Investitionen
Tether, der Emittent des weltweit größten Stablecoins USDT, hat bekannt gegeben, dass das Unternehmen in den letzten zwei Jahren etwa 5 Milliarden Dollar seiner Gewinne in US-amerikanische Unternehmen und Infrastruktur reinvestiert hat. In einem Beitrag vom 26. Mai auf der Plattform X enthüllte Tether-CEO Paolo Ardoino, dass das Unternehmen bedeutende Investitionen in amerikanische Unternehmen und aufstrebende Technologien getätigt hat. Dies wird von vielen als eine „pro-Amerika“-Strategie beschrieben.
Laut Ardoino decken die Investitionen eine Vielzahl von Sektoren ab, darunter dezentrale Medien, Neurowissenschaften und Bitcoin-Mining. Zu den bemerkenswerten Empfängern gehören Rumble, eine Plattform zum Teilen von Videos, Blackrock Neurotech, ein Startup für Gehirn-Computer-Schnittstellen (BCI), sowie mehrere Bitcoin-Mining-Unternehmen wie Swan Bitcoin.
Signifikante Transaktionen
In einer der bedeutendsten Transaktionen erwarb Tether im Januar mehr als 100 Millionen Class-A-Aktien von Rumble für 770 Millionen Dollar, um dezentrale Plattformen für Inhalte zu unterstützen. Seitdem hat der USDT-Emittent mit Rumble zusammengearbeitet, um eine nicht verwahrte Bitcoin- und Stablecoin-Wallet einzuführen.
Im April 2024 investierte Tether weitere 200 Millionen Dollar in Blackrock Neurotech, um medizinische Durchbrüche zu unterstützen, einschließlich der Wiederherstellung der Kommunikationsfähigkeiten von Patienten durch im Gehirn implantierte Geräte.
Zudem trägt das Unternehmen zur Bitcoin-Infrastruktur bei, indem es aktuelle und zukünftige Hashrates an OCEAN zuweist, einen Mining-Pool, der von Mummolin Inc., einem in Wyoming ansässigen Unternehmen, betrieben wird. Allerdings hat sich die Beziehung zu Swan Bitcoin aufgrund eines laufenden Rechtsstreits angespannt.
Tethers US-Staatsanleihen
Neben diesen Kapitalinvestitionen hat Tether eine bedeutende Position in US-Staatsanleihen aufgebaut. Das Unternehmen hält durch direkte Käufe, Geldmarktfonds und Reverse-Repo-Vereinbarungen eine Gesamtexposition von über 120 Milliarden Dollar. Damit ist Tether der 19. größte Inhaber von US-Schatzwechseln weltweit und übertrifft die Exposition Deutschlands von 111,4 Milliarden Dollar, basierend auf Daten des US-Finanzministeriums.
Diese Vermögenswerte dienen als Reserven für seinen Stablecoin und sind entscheidend für die Aufrechterhaltung des Dollar-Pegs von USDT. Berichten zufolge werden die meisten dieser Anleihen bei Cantor Fitzgerald, einer führenden US-Finanzinstitution, gehalten.
Rekordjahr und regulatorische Unsicherheiten
In der Zwischenzeit folgt Tethers aggressive Investitionsstrategie auf ein Rekordjahr: Im Januar meldete das Unternehmen über 13 Milliarden Dollar Nettogewinn für 2024. Diese Gewinne haben die Bilanz gestärkt und eine weitere Expansion in den Bereichen Landwirtschaft, Sport und Medien ermöglicht, trotz anhaltender Überprüfungen durch die Regulierungsbehörden.
Während USDT weiterhin der größte Stablecoin und die drittgrößte Krypto-Asset nach Marktkapitalisierung bleibt, hat die regulatorische Unsicherheit in den USA Tether dazu veranlasst, die Ausgabe eines separaten Stablecoins in Betracht zu ziehen, der an die bevorstehenden Regeln angepasst ist.
