Thailändische SEC plant neue Regelungen für Krypto-Unternehmen
Die thailändische SEC plant, versteckte Geldgeber von Krypto-Unternehmen in ihr Regime für Großaktionäre zu integrieren und die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) zu verschärfen, während gleichzeitig der Weg für Bitcoin-gebundene Derivate und ETFs geebnet wird.
Integration von Geldgebern in das regulatorische Netz
Die thailändische Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) bereitet neue Regeln vor, die die finanziellen Unterstützer von inländischen Krypto-Geschäften in dasselbe regulatorische Netz wie deren größte Aktionäre einbeziehen sollen, um verdeckt Kapital und illegale Geldströme zu unterbinden. Laut einem aktuellen Update des chinesischen Mediums ChainCatcher würde der Entwurf „Finanzierungsanbieter hinter Großaktionären von Kryptowährungsunternehmen“ dazu zwingen, denselben Genehmigungsprozess wie diese Aktionäre zu durchlaufen, wenn sie „signifikante finanzielle Unterstützung“ durch Garantien, Finanzierungsverträge oder strukturierte Investitionen bereitstellen.
Obwohl die SEC den vollständigen Text noch nicht auf Englisch veröffentlicht hat, wird erwartet, dass der Vorschlag für lizenzierte Börsen, Broker und Händler gilt, die unter dem königlichen Erlass über digitale Vermögenswerte in Thailand reguliert werden.
Verschärfung der Definition von Großaktionären
Diese Initiative baut auf einer umfassenderen Bereinigung der Eigentumsstrukturen auf, die bereits in Bangkok im Gange ist. Im Februar verabschiedete das thailändische Finanzministerium eine Anordnung, die die Definition eines Großaktionärs in digitalen Vermögensfirmen verschärfte, um jede Person einzuschließen, die direkt oder indirekt mehr als 5 % der Stimmrechte hält, oder jeden, der effektiv „das Management oder die Betriebsführung kontrolliert“, gemäß einer offiziellen Mitteilung, die von Digital Policy Alert verfolgt wurde.
Ein separates rechtliches Briefing von Silk Legal weist darauf hin, dass die Betreiber gemäß SEC News Nr. 52/2026 180 Tage ab dem 4. März 2026 Zeit haben, um „ihre Eigentumsstrukturen zu überprüfen, neu qualifizierte Großaktionäre zu identifizieren und Genehmigungsanträge für diejenigen einzureichen, die zuvor nicht genehmigt wurden“, um langjährige Schlupflöcher rund um Nominee- und gestaffelte Beteiligungen zu schließen.
Bekämpfung von Geldwäsche und neue Vorschriften
Diese Überprüfung wird nun auch auf Geldgeber ausgeweitet, deren Kapital effektiv bestimmt, wer eine Krypto-Plattform kontrolliert, selbst wenn ihr Name nie auf der Kapitalstruktur erscheint. Die thailändischen Behörden haben die Überprüfung des Eigentums mit einer aggressiveren Bekämpfung von Geldwäsche über digitale Vermögensplattformen kombiniert. Im März froren lokale Börsen mehr als 10.000 Konten ein, die verdächtigt wurden, als sogenannte „Mule“-Wallets zu agieren, gemäß einem Bericht von MEXC News, der die thailändische Handelsvereinigung für digitale Vermögensbetreiber (TDO) zitiert.
Die SEC hat auch ein Regime für die „Travel Rule“ vorgeschlagen, das Krypto-Unternehmen dazu verpflichten würde, Sender- und Empfängerdaten bei jeder Überweisung zu sammeln und auszutauschen. Diese Maßnahme bezeichnete der Generalsekretär der SEC, Pornanong Budsaratragoon, als „einen Grundpfeiler der proaktiven Strategie des Regulators“, um zu verhindern, dass das Ökosystem zu einem Kanal für Betrug und Geldwäsche wird, berichtete The Nation.
Förderung von Krypto-Produkten
Diese Maßnahmen kommen, während Thailand versucht, seinen Ruf als krypto-freundliche Jurisdiktion zu festigen. Im Februar bestätigte die SEC, dass Kryptowährungen wie Bitcoin als zugrunde liegende Vermögenswerte unter dem Derivategesetz des Landes anerkannt werden, was es ihnen ermöglicht, regulierte Futures-Produkte zu unterstützen. Diese Veränderung bezeichnete Pornanong als eine Maßnahme zur „Förderung der Marktintegration“ und zur „Verbesserung der Portfolio-Diversifizierung und des Risikomanagements“.
Der stellvertretende Generalsekretär Jomkwan Kongsakul erklärte zudem, dass die Kommission plant, „früh in diesem Jahr“ formelle Richtlinien zur Unterstützung von Krypto-Exchange-Traded Funds (ETFs) zu veröffentlichen. Investoren dürften voraussichtlich bis zu 5 % ihrer diversifizierten Portfolios in digitale Vermögensprodukte investieren, sobald der Rahmen in Kraft tritt, berichtete die Bangkok Post, zitiert von CoinMarketCap und crypto.news.
