Two Prime verzeichnet Rekordquartal
Two Prime verzeichnete im dritten Quartal 2025 $827 Millionen an Bitcoin-gesicherten Krediten, wodurch die Gesamtausgabe seit der Gründung die $2,55 Milliarden-Marke überschreitet. Dieses Rekordquartal hebt einen deutlichen Anstieg der institutionellen Nachfrage nach kryptokollateralisierten Krediten hervor.
Laut einer Pressemitteilung vom 9. Oktober berichtete Two Prime Lending Limited von seinem bisher stärksten Quartal, in dem $827 Millionen an Bitcoin-gestützten Krediten und Kreditfazilitäten im dritten Quartal 2025 ausgegeben wurden.
Das in Asheville ansässige Unternehmen, eine Tochtergesellschaft von Two Prime Inc., die sich auf gesicherte Kreditvergabe spezialisiert hat, gab an, dass sein kumulatives Kreditbuch seit der Gründung im März 2024 nun $2,55 Milliarden überschreitet. Zu den Kunden gehören mehrere börsennotierte Bitcoin-Miner und Handelsunternehmen wie CleanSpark, Hut 8, Fold und Flowdesk, was die wachsende Präsenz des Unternehmens unter institutionellen Kreditnehmern, die Liquidität gegen ihre Bitcoin-Positionen suchen, unterstreicht.
Wachstum der institutionellen Nachfrage
Das Management von Two Prime führt den Anstieg der Aktivitäten auf sich verändernde Muster im Bitcoin-Besitz zurück. Immer mehr Unternehmensschatzämter, Miner und Vermögensverwalter häufen Bitcoin an und suchen nach ausgeklügelten Methoden, um Erträge zu generieren und Risiken zu managen, ohne ihre Bestände zu veräußern.
Two Prime sagte, es bediene dies, indem es über $3 Milliarden an Kreditkapazität durch maßgeschneiderte Produkte anbietet. Dazu gehören:
- Tri-Party-Custody-Vereinbarungen mit qualifizierten Verwahrstellen zur Sicherung von Sicherheiten
- strukturierte Produkte für komplexe Risiko-Rendite-Profile
- alternative Strukturen wie Originalausgabeverbesserungen
„Wir sind stolz auf unsere branchenführende Rolle, die unser Engagement widerspiegelt, die Bedürfnisse unserer Kunden zu erfüllen und Strategien zu entwickeln, die ihren individuellen Geschäftsanforderungen zu jedem Zeitpunkt gerecht werden“, sagte der CEO von Two Prime, Alexander S. Blume.
Branchenschwung und Zukunftsausblick
Diese Aktivitäten sind Teil eines breiteren Branchenschwungs. Erst letzten Monat kündigte Coinbase an, dass sein eigener Bitcoin-gestützter Kreditdienst, der durch das DeFi-Protokoll Morpho auf seinem Base-Netzwerk betrieben wird, in weniger als zehn Monaten nach dem Start die $1 Milliarde an Neuvergaben überschritt. Coinbase-CEO Brian Armstrong hat seitdem ein ehrgeiziges Ziel von $100 Milliarden an On-Chain-Kreditvergaben gesetzt, was auf eine massive Wachstumsprognose für den gesamten Sektor der kryptokollateralisierten Kreditvergabe hinweist.
Nächstes Ziel: $100 Milliarden an On-Chain-Kreditvergaben. Diese Adoptionsdiagramme sind das, was sich jeder Produktmanager wünscht: Hockeyschläger-Wachstum. Die On-Chain-Wirtschaft floriert. Wir sind stolz auf das Team, das DeFi zugänglicher und benutzerfreundlicher macht.
Unterschiede zu traditionellen Krediten
Kredite unterscheiden sich grundlegend von traditionellen Bankkrediten. Anstatt die Kreditwürdigkeit auf der Grundlage der Kreditgeschichte oder des Einkommens zu prüfen, hinterlegen Kreditnehmer Bitcoin als Sicherheit, was ihnen den Zugang zu Liquidität ermöglicht, ohne ihre Bestände zu verkaufen oder steuerpflichtige Ereignisse auszulösen. Kredite sind typischerweise überbesichert, mit strengen Margin-Anforderungen, um sich gegen Marktschwankungen abzusichern.
Für Institutionen bietet dieses Modell eine kapitaleffiziente Möglichkeit, Liquidität freizusetzen und gleichzeitig die Exposition gegenüber der ursprünglichen Kryptowährung aufrechtzuerhalten.
