Einleitung zur Altcoin- und Vertrags-Saison
Ob die Altcoin-Saison bereits begonnen hat, ist nach wie vor umstritten; jedoch hat die Vertrags-Saison zweifellos bereits Einzug gehalten. Während Bitcoin neue Höchststände durchbricht und erneut in eine Phase der Volatilität eintritt, haben die On-Chain-Perpetual-Plattformen, insbesondere die durch Hyperliquid vertretenen, die Aufmerksamkeit des Marktes erneut auf sich gezogen. Ihr Handelsvolumen hat ebenfalls einen Rekordhöhe erreicht, während sich die Markstimmung aufheizt.
Gleichzeitig sind mehrere neue und beliebte Plattformen allmählich auf dem Markt erschienen, und einige Projekte haben bereits Milliarden von Dollar an Liquidität angehäuft.
Die sechs beliebtesten On-Chain-Perpetual-Plattformen
In Anbetracht dieser Entwicklungen wird Odaily Planet Daily in diesem Artikel die relevanten Informationen zu den sechs beliebtesten On-Chain-Perpetual-Plattformen für die Leser aufbereiten.
Bereits im Dezember letzten Jahres gab Azuma, ein Senior Writer von Odaily Planet Daily, in dem Artikel „Kann Ethereal, das erste Airdrop-Projekt im Ethena-Ökosystem, das Wunder von Hyperliquid replizieren?“ eine detaillierte Einführung in die Plattform. Zu diesem Zeitpunkt war das Hauptkonzept von Hyperliquid im Ethena-Ökosystem angesiedelt, und die Hauptannahme war die Einführung des Mainnets im ersten Quartal dieses Jahres, wobei 15 % der Token an die Nutzer des ENA-Token-Stakings verteilt werden sollten.
Aktivitäten und Entwicklungen bei Ethereal
Im Februar dieses Jahres startete Ethereal die „Saison-Zero-Einzahlungsaktion“, bei der Nutzer USDe in Ethereal einzahlen konnten, um Ethereal-Punkte und Ethena-Punkte (mit einem 30-fachen Multiplikator) zu verdienen sowie einen Prioritätszugang zum Testnetz und zu künftigen Plattformplänen zu erhalten. Anfang Mai wurde offiziell bekannt gegeben, dass die vorläufigen Einzahlungen von USDe 1 Milliarde US-Dollar überschritten hatten und die Saison-Zero dem Ende entgegengeht.
Die Community hat mittlerweile 25.000 unabhängige Nutzer. Am 28. Mai erklärte eine offizielle Stellungnahme, dass der USDe-Einzahlungsbetrag 1,2 Milliarden US-Dollar überschritten hat. Dies verdeutlicht die hohe Beliebtheit des Projekts, zeigt aber auch, dass es ein Ranking-Spiel mit hohem Wettbewerbsdruck ist.
StandX und seine Belohnungen
Die Plattform StandX wurde ursprünglich auf Basis des Solana-Ökosystems gegründet und erhielt zuvor finanzielle Unterstützung von der Solana Foundation. Laut der offiziellen Website unterstützt sie nun auch das BNB Chain-Ökosystem. Co-gegründet von einem ehemaligen Leiter der Vertragsabteilung von Binance und einem ehemaligen Mitarbeiter von Goldman Sachs, hat die Plattform ein Belohnungsprogramm für vorzeitige Einzahlungen gestartet. Nutzer können DUSD durch die vorzeitige Einzahlung von USDC oder USDT generieren oder Anreize durch das Halten von YT-Token, Empfehlungsinvitations, Swap-Interaktionen u.v.m. erhalten.
Laut den neuesten offiziellen Nachrichten hat die Anzahl der Nutzer auf der StandX-Plattform nahezu 10.000 erreicht, was ein weiterer Vorteil ist, da Nutzer ihre Mittel jederzeit abheben können, ohne sie einzusperren.
Neues von Aster und CoinMarketCap
StandX ist eine dezentrale Perpetual-Dex, die von Binance-Gründer CZ bevorzugt wird und ebenfalls beträchtliche Aufmerksamkeit erhalten hat, nachdem sie zuvor Investitionen von Yzi Labs (ehemals Binance Labs) erhalten hat. Darüber hinaus hat Aster, da der von WLFI eingeführte USD1 große Aufmerksamkeit im Kryptomarkt erregt hat, auch die Möglichkeit geschaffen, USD1 Einzahlung und Handelskanäle für Verträge zu nutzen und unterstützt das einmonatige (vom 4. Juni bis 4. Juli) USD 1 Million USD DeFi-Liquiditätsereignis, das WLFI zusammen mit BuildON, PancakeSwap und Four.meme durchgeführt hat.
Im Mai kündigte die Kryptowährungs-Datenplattform CoinMarketCap (CMC) die Einführung von CMC Launch an, einer Plattform speziell für Pre-TGE-Projekte, die darauf abzielt, hochwertige Krypto-Projekte mit mehr als 50 Millionen monatlich aktiven Nutzern weltweit zu verbinden.
Levana-Protokoll und seine Handelsvolumen
Das erste Projekt, das in CMC Launch aufgenommen wurde, ist Aster (AST). Anfang Juni startete Aster offiziell das Aster Reward Hub-Ereignis, das eine Reihe von Aufgaben umfasst, durch die Nutzer RH- und Au-Punkte verdienen können, die während des TGE in AST-Token umgewandelt werden. Laut der offiziellen Einführung des Levana-Protokolls bietet die Plattform dezentrale unbefristete Verträge in mehr als 40 Märkten an, darunter Kryptowährungen, Rohstoffe und Devisen, unterstützt Hebel von bis zu 50-fach und ist in Ökosystemen wie Osmosis, Injective und Neutron implementiert.
Im Mai überstieg das Handelsvolumen der Plattform laut offizieller Meldung 4 Milliarden US-Dollar, wobei hauptsächlich Handelsbelohnungen durch LVN-Token verteilt werden. Nutzer können auch an Governance-Aktivitäten durch Token teilnehmen.
CoinW und DeriW
Die Popularität von Hyperliquid bietet auch Börsen Ideen zur Entwicklung neuer Plattformen. Derivative W ist der jüngste Versuch der Kryptowährungsbörse CoinW. Im März dieses Jahres gab CoinW in dem Artikel „Im Namen der Sicherheit schreibt DeriW das On-Chain-Perp-DEX-Erlebnis neu“ offiziell eine detaillierte Einführung in die Plattform und betonte, dass DeriW eine dezentrale unbefristete Börse ist, die Transaktionen ohne Gasgebühren, bis zu 80.000 TPS und verbesserte Sicherheitsfunktionen (wie das UBPK-System) bietet und von CoinW unterstützt wird.
Im Juni findet die von DeriW offiziell gestartete Supernova-Handelsveranstaltung nach wie vor statt, und Nutzer können am Testnetz teilnehmen, um DER-Punkte zu gewinnen.
Die Plattform erlaubt es Nutzern zudem, am globalen Botschafterprogramm teilzunehmen und durch die Einladung neuer Nutzer zusätzliche Anreize zu erhalten. Die handelsüblichen Bedingungen sind etwas streng: Gehen Sie long oder short auf Devisen, Aktien, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen von Ihrer Wallet aus.
Ostium und das Shared-Liquidity-Layer-Design
Ostium, das auf dem Arbitrum-Ökosystem basiert, bietet Preisinformationen zu traditionellen Finanzanlagen (wie Devisen, Rohstoffen, Indizes usw.) über synthetische Vermögenswerte, ohne diese Vermögenswerte tatsächlich zu halten. Die Plattform verwendet ein Shared-Liquidity-Layer (SLL)-Design, das einen Liquiditäts-Pufferpool (Liquidity Buffer) und einen Market-Making-Tresor kombiniert, um das Risiko für Liquiditätsanbieter zu minimieren und die Handelseffizienz zu verbessern.
Ihr Hauptziel ist es, eine Brücke zwischen traditionellen Finanzsystemen (TradFi) und dezentralisierten Finanzsystemen (DeFi) zu schlagen und ein transparentes, nicht treuhänderisches sowie hoch hebelbares (bis zu 200-fach) Handelserlebnis zu bieten. Es ist bemerkenswert, dass die Plattform auch die Überwachung von Ereignissen der Polymarket-Plattform unterstützt, um long- und short-Vertragsgeschäfte zu ermöglichen.
Marktanalysen und Fazit
Laut Medienberichten erreichte Ostium am 16. April ein tägliches Handelsvolumen von 938 Millionen US-Dollar, wobei sich die Handelsanlagen auf Kryptowährungen (53 %), Devisen (22 %), Rohstoffe (18 %) und Indizes (7 %) verteilten. Bereits im Oktober 2023 hatte Ostium Labs 3,5 Millionen US-Dollar an Finanzierungen abgeschlossen, angeführt von General Catalyst und LocalGlobe, mit Beteiligungen von Einzelpersonen und Institutionen wie dem ehemaligen Coinbase-CTO Balaji Srinivasan, Susquehanna International Group und AllianceDAO.
Derzeit beträgt laut offiziellen Informationen der Plattform der Treasury TVL etwa 55,85 Millionen US-Dollar, und die USDC APR liegt bei etwa 17,66 %.
Dune-Daten zeigen, dass Ostium, welches sich auf das Konzept des Long- oder Short-Gehens auf jedes Vermögen konzentriert, ein Gesamt-Handelsvolumen von über 8,888 Milliarden US-Dollar hat, mit einem Gesamttransaktionserlös von 3,655 Millionen US-Dollar und insgesamt 8.796 Nutzern auf der Plattform. Nachdem Trump auch seine eigene offizielle Meme-Münze ausgegeben hat, ist die Kette zu einem Hotspot für Krypto-Börsen, Projektparteien und Händler geworden.
Perpetual DEX, der die natürlichen Glücksspielbedürfnisse der Kryptogemeinde erfüllt, ist derzeit ein heißes Thema. Die oben genannten Projekte sind entweder neue Versuche in reifen Ökosystemen, oder Versionsiterationen von etablierten Teams oder On-Chain-Transformationen traditioneller Finanzsysteme. In jedem Fall hört der Wettbewerb um Land auf der Kette niemals auf, und was Nutzer tun können, abgesehen von Einzahlungen und Interaktionen, ist flexibel und differenziert zu sein und potenzielle überdurchschnittliche Renditen bei gleichzeitiger Risikovermeidung zu erzielen.
