Einführung eines neuen Off-Exchange-Sicherheitenprogramms
Franklin Templeton und Binance haben ein neues institutionelles Off-Exchange-Sicherheitenprogramm ins Leben gerufen, das darauf abzielt, traditionelle Finanzsysteme mit den digitalen Märkten zu verknüpfen. Diese Initiative ermöglicht es berechtigten Institutionen, regulierte, renditetragende Geldmarktfondsanteile als Sicherheiten für den Handel auf Binance zu verwenden, ohne dass diese Vermögenswerte jemals auf eine Börse übertragen werden müssen.
Details des Programms
Das Programm wird im Rahmen einer umfassenderen Zusammenarbeit, die 2025 zwischen dem globalen Vermögensverwalter und der größten Kryptowährungsbörse der Welt angekündigt wurde, in Betrieb genommen. Es erlaubt Institutionen, tokenisierte Geldmarktfondsanteile, die über die Benji Technology Platform von Franklin Templeton ausgegeben werden, als Sicherheiten zu hinterlegen. Die tatsächlichen Vermögenswerte bleiben in regulierter Verwahrung, während ihr Wert innerhalb der Handelsumgebung von Binance abgebildet wird.
Vorteile für institutionelle Investoren
Für institutionelle Investoren war das Hinterlegen von Sicherheiten auf einer Krypto-Börse lange Zeit ein Dilemma: Renditetragende Vermögenswerte mussten an die Börse übertragen werden, was das Kapital dem Risiko von Gegenparteien, Verwahrung und Regulierung aussetzte. Das neue Programm löst dieses Problem, indem es die zugrunde liegenden Anteile in regulierter Verwahrung außerhalb der Börse hält und gleichzeitig deren Nutzung für Spot- und Derivatehandel ermöglicht.
Laut der Pressemitteilung ermöglicht diese Struktur den Institutionen, Rendite auf traditionellen Vermögenswerten zu erzielen, während sie aktiv in digitalen Märkten eingesetzt werden, was die Kapitaleffizienz erhöht, ohne regulatorische Schutzmaßnahmen oder Verwahrungssicherheiten zu opfern.
Äußerungen von Führungskräften
Roger Bayston, Leiter der digitalen Vermögenswerte bei Franklin Templeton, beschrieb die Initiative als „eine Möglichkeit für Kunden, ihre Vermögenswerte einfach in regulierter Verwahrung zu nutzen, während sie sicher auf neue Weise Rendite erzielen.“
Catherine Chen, Leiterin des VIP- und Institutional Business bei Binance, erklärte, dass die Partnerschaft dazu beitragen werde, traditionelle Finanzinstrumente on-chain zu bringen und zu demonstrieren, wie Blockchain-Technologie die Markteffizienz und den Zugang für Investoren verbessern kann.
Technische Infrastruktur und Ausblick
Die Verwahrungs- und Abwicklungsinfrastruktur für das Programm wird von Ceffu, dem institutionellen Verwahrungspartner von Binance, bereitgestellt, der die tokenisierten Fondsanteile in regulierten Konten hält und deren Nutzung als Sicherheiten erleichtert. Der Start des Programms spiegelt einen breiteren Trend wider, bei dem reale Vermögenswerte in digitale Märkte integriert werden.
Indem regulierte Geldmarktfonds als Sicherheiten fungieren können, adressiert das Programm einen bedeutenden institutionellen Schmerzpunkt und könnte eine tiefere institutionelle Teilnahme an der digitalen Finanzwelt fördern.
