Einführung der sofortigen Abwicklung für tokenisierte Geldmarktfonds
WisdomTree gab am Dienstag bekannt, dass die sofortige Abwicklung für seinen tokenisierten Geldmarktfonds nun möglich ist. Dies deutet darauf hin, dass das Produkt nicht länger durch die Abwicklungszeiten der Wall Street eingeschränkt wird. Der Wechsel wird voraussichtlich die „Cash Drag“-Effekte reduzieren, die mit Abwicklungsverzögerungen in traditionellen Märkten verbunden sind, und gleichzeitig die Vorteile nutzen, die digitalen Vermögenswerten innewohnen. Dies erklärte die Institution, die 168 Milliarden Dollar verwaltet, in einer Pressemitteilung.
Regulatorische Genehmigungen und Handelsmöglichkeiten
Die Regelung, die auch den Handel rund um die Uhr für den WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) ermöglicht, erforderte eine Befreiung von der SEC. Am Dienstag erklärte der Regulierer, dass es in Ordnung sei, dass Investoren die Anteile von WTGXX zu 1 $ mit einem Händler intraday handeln, unabhängig vom Nettoinventarwert von WTGXX, der typischerweise jeden Geschäftstag unmittelbar nach dem Schließen der US-Märkte bestimmt wird.
Obwohl Fonds, die unter dem Investment Company Act von 1940 registriert sind, historisch als Anlagevehikel fungiert haben, positioniert die SEC-Befreiung das Produkt von WisdomTree als eine Form von digitalem Bargeld, das jederzeit sofort ausgegeben, bewegt oder gehandelt werden kann. WisdomTree beschrieb diese Funktionalität als „beispiellos“ und hob die Effizienz- und Liquiditätsvorteile hervor, die digitalen Darstellungen von realen Vermögenswerten eigen sind.
Liquidität und Dividendenansammlung
WisdomTree stellte fest, dass ihre Broker-Dealer-Tochtergesellschaft die Genehmigung von FINRA erhalten hat, um im Hauptgeschäft für WTGXX tätig zu sein. Das Unternehmen erklärte, dass dies eine Liquidität rund um die Uhr für Anteile seines tokenisierten Geldmarktfonds ermöglicht, die gegen Stablecoins eingetauscht werden können. Gleichzeitig erklärte WisdomTree, dass die Einführung die „Dividendenansammlung“ für WTGXX fortsetzt, was die Verwendung von Blockchain-Zeitstempeln zur Verfolgung der Haltedauer der Investoren für den Token umfasst. Dies ermöglicht es den Aktionären, Erträge zu erzielen, selbst wenn WTGXX zwischen Wallets wechselt, so WisdomTree.
Marktbewertung und Rendite
WTGXX wurde am Dienstag mit 730 Millionen Dollar bewertet, so RWA.xyz. Es wurde über neun Netzwerke, darunter Ethereum und Solana, ausgegeben und bietet eine annualisierte prozentuale Rendite von 3,5 %. Unterstützt von US-Staatsanleihen zielen seine Anteile darauf ab, zu einem Wert von 1 $ wie ein Stablecoin gehandelt zu werden. Diese Entwicklung unterstreicht, wie die SEC zunehmend Vertrauen in Mainstream-Finanzprodukte gewinnt, die durch ihr blockchain-basiertes Format ergänzt werden.
Schlussfolgerung und Ausblick
In ihrer Befreiungsanordnung erklärte die SEC, dass ihr grünes Licht „im öffentlichen Interesse angemessen“ sei. Im Juli sagte SEC-Vorsitzender Paul Atkins, dass die Behörde sich verpflichtet hat, die Regeln und Vorschriften für Wertpapiere zu modernisieren, um den Finanzmärkten zu ermöglichen, durch eine Initiative namens „Project Crypto“ on-chain zu gehen.
In der Pressemitteilung deutete WisdomTree-Chef für digitale Vermögenswerte, Will Peck, an, dass die Genehmigungen von der SEC und FINRA den Weg für diesen Übergang ebnen.
„Dies ist eine echte Innovation und Verbesserung des Anlegererlebnisses, und es zeigt, wie Blockchain als neues Schienensystem für die Kapitalmärkte dienen kann,“
sagte er.
