Die SEC<\/strong> hat dem Clearinghaus, das nahezu den gesamten US-Aktienhandel abwickelt, die Genehmigung erteilt, ein dreij\u00e4hriges Pilotprojekt zu testen, das bestimmte Wertpapiere auf ausgew\u00e4hlten Blockchains aufzeichnet. Dies stellt das erste Mal dar, dass das R\u00fcckgrat des amerikanischen Marktes ein blockchain-basiertes Aufzeichnungssystem<\/em> betreiben darf.<\/p>\n In einem am Donnerstag ver\u00f6ffentlichten No-Action Letter<\/strong> erkl\u00e4rte die SEC, dass sie keine Durchsetzungsma\u00dfnahmen ergreifen werde, wenn die Depository Trust Company (DTCC)<\/strong>, die Clearing-Tochtergesellschaft von DTCC, blockchain-basierte Token pr\u00e4gt und vernichtet, die Sicherheitsanspr\u00fcche repr\u00e4sentieren, die bereits in ihrem Besitz sind. Mit anderen Worten, die SEC erlaubt dem Clearinghaus, blockchain-Token zu erstellen und zu vernichten, die die Wertpapiere widerspiegeln, die es bereits \u00fcber das Pilotprojekt h\u00e4lt, beginnend irgendwann in der zweiten H\u00e4lfte des n\u00e4chsten Jahres.<\/p>\n Diese Erleichterung hebt mehrere Anforderungen auf, die normalerweise gelten w\u00fcrden, einschlie\u00dflich einer wichtigen SEC-Regel, die die Zuverl\u00e4ssigkeit und Sicherheit der Kernmarktinfrastruktur regelt, sowie 19b-4-Antr\u00e4ge<\/strong> und spezifische Standards f\u00fcr Clearingstellen. „<\/p>\n Durch die Nutzung von Blockchain zielt DTCC darauf ab, traditionelle Finanzsysteme (TradFi) und dezentrale Finanzsysteme (DeFi) zu verbinden und ein widerstandsf\u00e4higeres, inklusiveres und effizienteres globales Finanzsystem voranzubringen.<\/p><\/blockquote>\n “ erkl\u00e4rte DTCC in einer Mitteilung auf X.<\/p>\n Im Rahmen des Programms k\u00f6nnen DTCC-Teilnehmer w\u00e4hlen, ob sie ihre Buchanspr\u00fcche in blockchain-basierte „tokenisierte Anspr\u00fcche“<\/strong> umwandeln m\u00f6chten. DTCC muss viertelj\u00e4hrlich \u00fcber die Anzahl der Teilnehmer, den Wert der tokenisierten Anspr\u00fcche, die verwendeten oder abgelehnten Blockchains, Ausfallinformationen, die Anzahl der registrierten Wallets und alle F\u00e4lle berichten, in denen das Unternehmen seine R\u00fcckabwicklungsbefugnis ausge\u00fcbt hat.<\/p>\n Berechtigte Wertpapiere f\u00fcr das Pilotprojekt umfassen Bestandteile des Russell 1000<\/strong>, US-Staatsanleihen und gro\u00dfe indexbasierte ETFs. Wenn ein Teilnehmer die Tokenisierung anfordert, belastet DTCC die Wertpapiere von seinem zentralen Hauptbuch und schreibt sie einem neuen digitalen Omnibus-Konto gut. Anschlie\u00dfend pr\u00e4gt es ein entsprechendes Token in eine registrierte Blockchain-Wallet, die vom Teilnehmer kontrolliert wird.<\/p>\n Der Tokenisierungsdienst k\u00f6nnte die Abstimmungsanforderungen reduzieren und \u00dcbertragungen von Anspr\u00fcchen au\u00dferhalb der regul\u00e4ren Handelszeiten erm\u00f6glichen, w\u00e4hrend die erforderlichen Sicherheitsvorkehrungen f\u00fcr die Wertpapierinfrastruktur des Landes aufrechterhalten werden. Die Tokens k\u00f6nnen auf genehmigten \u00f6ffentlichen oder privaten Blockchains gespeichert werden, sofern die Netzwerke die Technologieanforderungen von DTCC erf\u00fcllen.<\/p>\n W\u00e4hrend die Hauptb\u00fccher offen sein k\u00f6nnen, funktioniert das System innerhalb eines genehmigten Rahmens. Tokens k\u00f6nnen nur zwischen „registrierten“ Wallets bei DTCC bewegt werden, und das Unternehmen beh\u00e4lt eine „Root-Wallet“<\/strong>, die es ihm erm\u00f6glicht, Transaktionen im Falle von Fehlern oder Fehlverhalten r\u00fcckg\u00e4ngig zu machen oder zu korrigieren. DTCC erkl\u00e4rte, dass es zu einem sp\u00e4teren Zeitpunkt eine Liste der unterst\u00fctzten Netzwerke ver\u00f6ffentlichen wird, was darauf hinweist, dass das regulatorische Umfeld auf die Verwahrungs- und Kontrollprozesse von DTCC anwendbar ist, anstatt eine spezifische Art von Blockchain-Architektur vorzuschreiben.<\/p>\n Vertreter von DTCC haben auf eine Anfrage zu diesem Punkt nicht sofort reagiert.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Genehmigung f\u00fcr Blockchain-Pilotprojekt Die SEC hat dem Clearinghaus, das nahezu den gesamten US-Aktienhandel abwickelt, die Genehmigung erteilt, ein dreij\u00e4hriges Pilotprojekt zu testen, das bestimmte Wertpapiere auf ausgew\u00e4hlten Blockchains aufzeichnet. Dies stellt das erste Mal dar, dass das R\u00fcckgrat des amerikanischen Marktes ein blockchain-basiertes Aufzeichnungssystem betreiben darf. No-Action Letter der SEC In einem am Donnerstag ver\u00f6ffentlichten No-Action Letter erkl\u00e4rte die SEC, dass sie keine Durchsetzungsma\u00dfnahmen ergreifen werde, wenn die Depository Trust Company (DTCC), die Clearing-Tochtergesellschaft von DTCC, blockchain-basierte Token pr\u00e4gt und vernichtet, die Sicherheitsanspr\u00fcche repr\u00e4sentieren, die bereits in ihrem Besitz sind. 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