Laut Sch\u00e4tzungen von Geoff Kendrick<\/strong>, dem Global Head of Digital Assets Research bei Standard Chartered<\/strong>, werden bis 2028 etwa 500 Milliarden Dollar<\/strong> an Bargeld von Bankeinlagen in Stablecoins<\/strong> umgeschichtet. Diese Sch\u00e4tzung ist bescheidener als die, die Kendrick im Oktober abgab, als er prognostizierte, dass Stablecoins bis zu 1 Billion Dollar<\/strong> von Banken abziehen k\u00f6nnten.<\/p>\n Der Bericht erscheint zu einem Zeitpunkt, an dem Gesetzgeber in Washington D.C. \u00fcber den Digital Asset Market Clarity Act<\/strong>, auch bekannt als CLARITY Act<\/strong>, debattieren. Dieser Gesetzesentwurf k\u00f6nnte einen bundesstaatlichen regulatorischen Rahmen f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte schaffen und m\u00f6glicherweise Bestimmungen enthalten, die einschr\u00e4nken, ob Stablecoin-Inhaber Ertr\u00e4ge erzielen d\u00fcrfen. Sollte es Stablecoins erlaubt sein, Ertr\u00e4ge anzubieten, k\u00f6nnte dies zu einem erheblichen Abfluss von Bargeld aus dem traditionellen Bankensystem f\u00fchren.<\/p>\n Obwohl der Fortschritt bei der Verabschiedung des Gesetzes ins Stocken geraten ist, erwartet Kendrick dennoch, dass es bis Ende des ersten Quartals auf dem Schreibtisch von Pr\u00e4sident Donald Trump<\/strong> zur Unterzeichnung liegt.<\/p>\n „Wenn die Einlagen sinken, wird auch das Net Interest Margin (NIM)-Einkommen \u2013 ein wichtiger Treiber der Bankgewinne \u2013 zur\u00fcckgehen“, schrieb Kendrick.<\/p>\n<\/blockquote>\n Das NIM-Einkommen stellt die Differenz zwischen dem dar, was Banken mit Krediten, einschlie\u00dflich Hypotheken und Kreditkarten, verdienen, und dem, was sie auf Einlagen zahlen. Der Analyst von Standard Chartered erkl\u00e4rte, dass die Verwendung von NIM als Gesamtprozentsatz des Umsatzes einen direkten Vergleich mit Stablecoins erm\u00f6glicht. „Einlagen treiben NIM an, und sie riskieren, die Banken aufgrund der Akzeptanz von Stablecoins zu verlassen“,<\/strong> f\u00fcgte er hinzu.<\/p>\n „Wir stellen fest, dass regionale US-Banken in diesem Ma\u00dfstab st\u00e4rker exponiert sind als diversifizierte Banken und Investmentbanken, die am wenigsten exponiert sind.“<\/p>\n<\/blockquote>\n In einem Diagramm, das Kendrick mit Daten von Bloomberg<\/strong> und eigenen Recherchen des Unternehmens erstellt hat, zeigte er, dass regionale Banken wie Huntington Bancshares<\/strong>, M&T Bank<\/strong>, Truist Financial<\/strong> und Regions Financial<\/strong> \u00fcberwiegend auf NIM f\u00fcr mehr als 60 %<\/strong> ihres Umsatzes angewiesen sind. Im Gegensatz dazu erzielen Investmentbanken wie Goldman Sachs<\/strong> und Morgan Stanley<\/strong> weniger als 20 %<\/strong> ihres Umsatzes aus dem Net Interest Margin.<\/p>\n Dennoch warnte Kendrick, dass Stablecoins, die Ertr\u00e4ge zahlen, nicht zwangsl\u00e4ufig das Ende der regionalen Banken bedeuten. <\/p>\n „Wenn Stablecoin-Emittenten einen gro\u00dfen Teil ihrer Einlagen im Bankensystem halten, in dem die Stablecoins ausgegeben werden, sollte dies den Nettoabfluss von Einlagen aus den Banken reduzieren“,<\/p>\n<\/blockquote>\n f\u00fcgte er hinzu. „Die Idee ist, dass, wenn eine Einzahlung eine Bank verl\u00e4sst, um in einen Stablecoin zu gehen, aber der Stablecoin-Emittent alle seine Reserven in Bankeinlagen h\u00e4lt, es keinen Nettoabfluss von Einlagen geben w\u00fcrde.“<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Prognosen zur Umstellung von Bargeld auf Stablecoins Laut Sch\u00e4tzungen von Geoff Kendrick, dem Global Head of Digital Assets Research bei Standard Chartered, werden bis 2028 etwa 500 Milliarden Dollar an Bargeld von Bankeinlagen in Stablecoins umgeschichtet. Diese Sch\u00e4tzung ist bescheidener als die, die Kendrick im Oktober abgab, als er prognostizierte, dass Stablecoins bis zu 1 Billion Dollar von Banken abziehen k\u00f6nnten. Regulatorische Entwicklungen Der Bericht erscheint zu einem Zeitpunkt, an dem Gesetzgeber in Washington D.C. \u00fcber den Digital Asset Market Clarity Act, auch bekannt als CLARITY Act, debattieren. Dieser Gesetzesentwurf k\u00f6nnte einen bundesstaatlichen regulatorischen Rahmen f\u00fcr digitale Verm\u00f6genswerte schaffen und<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":13009,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[23],"tags":[6049,6048,26,8018,800,25,1093,981],"class_list":["post-13010","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-legal","tag-clarity-act","tag-digital-asset-market-clarity-act","tag-donald-trump","tag-geoff-kendrick","tag-goldman-sachs","tag-legal","tag-morgan-stanley","tag-standard-chartered"],"yoast_description":"Standard Chartered warnt, dass Stablecoins bis 2028 500 Milliarden Dollar von US-Banken abziehen k\u00f6nnten, was erhebliche Risiken f\u00fcr das Net Interest Margin-Einkommen darstellt.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13010","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13010"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/13010\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/13009"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13010"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=13010"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=13010"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Regulatorische Entwicklungen<\/h2>\n
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