Binance Research berichtete, dass die DeFi-Exploits im April<\/strong> etwa 13 Milliarden Dollar<\/strong> an Total Value Locked (TVL) Abfl\u00fcssen ausgel\u00f6st haben, was die Liquidit\u00e4t \u00fcber On-Chain-Protokolle hinweg verringert hat. Der Forschungsbereich stellte fest, dass das On-Chain-Leverage-Verh\u00e4ltnis<\/strong> auf etwa 38 %<\/strong> gestiegen ist, ein Niveau, das zuletzt 2021 beobachtet wurde, da der TVL schneller fiel als die Kreditaufnahme.<\/p>\n Diese Bewegung kam nicht aus einer klaren R\u00fcckkehr der realen Kreditnachfrage. Binance Research erkl\u00e4rte: <\/p>\n \u201eBedeutendes Deleveraging hat sich noch nicht materialisiert\u201c,<\/p><\/blockquote>\n selbst nach einem breiteren R\u00fcckgang des Kryptomarktes. Das bedeutet, dass das Verh\u00e4ltnis gestiegen ist, weil die Basis des gesperrten Kapitals kleiner wurde. Wenn der TVL f\u00e4llt, wiegt jeder Dollar Schulden mehr im System.<\/p>\n Die DeFi-Exploits im April f\u00fchrten zu etwa 13 Milliarden US-Dollar<\/strong> an TVL-Abfl\u00fcssen. Trotz des breiteren Markt-R\u00fcckgangs hat sich bedeutendes Deleveraging noch nicht materialisiert. Der Marktbericht von Binance f\u00fcr Mai besagte, dass der DeFi-TVL im April im Vergleich zum Vormonat um 10,7 %<\/strong> auf 82,7 Milliarden Dollar<\/strong> gefallen ist. Er berichtete auch, dass die Protokolle im Laufe des Monats 635,24 Millionen Dollar<\/strong> an Exploits erlitten haben, die h\u00f6chste monatliche Summe seit dem Bybit-Vorfall im Februar 2025.<\/p>\n DefiLlama z\u00e4hlte im April 28 Hackerereignisse<\/strong>, was Binance als Rekordmonat bezeichnete. Wie crypto.news berichtete, wurden in den ersten 18 Tagen des Aprils bereits mehr als 606 Millionen Dollar<\/strong> in 12 Vorf\u00e4llen<\/strong> gestohlen. Die beiden gr\u00f6\u00dften Angriffe betrafen Drift Protocol<\/strong> mit etwa 285 Millionen Dollar<\/strong> und KelpDAO<\/strong> mit etwa 292 Millionen Dollar<\/strong>.<\/p>\n Sp\u00e4ter berichtete crypto.news, dass die beiden Angriffe zusammen 577 Millionen Dollar<\/strong> an Verlusten darstellten und mit der Lazarus-Gruppe<\/strong> aus Nordkorea in Verbindung standen. Diese beiden F\u00e4lle trugen den Gro\u00dfteil der im April gemeldeten Verluste bei und zeigten, dass das Risiko von DeFi-Exploits nicht mehr nur von Codefehlern ausgeht. Berichte verbanden die Angriffe mit Social Engineering<\/strong>, kompromittierten Systemen, Governance-Schw\u00e4chen und Br\u00fcckeninfrastruktur.<\/p>\n Der Vorfall bei KelpDAO \u00fcbte auch Druck auf verbundene Kreditm\u00e4rkte aus. Binance Research berichtete, dass der KelpDAO-Exploits etwa 230 Millionen Dollar<\/strong> an faulen Schulden auf Aave erzeugte und den TVL von Aave um die H\u00e4lfte reduzierte. Das Ereignis verdeutlichte, wie ein Br\u00fcckenfehler durch DeFi wandern kann, wenn gestohlene Sicherheiten in Kreditm\u00e4rkte gelangen.<\/p>\n KelpDAO schloss sp\u00e4ter den operativen Teil seines rsETH-Wiederherstellungsplans<\/strong> ab. Das Protokoll gab an, dass das Minting, die Einl\u00f6sungen und die Belohnungsfunktionen nach fr\u00fcheren Neustart-Schritten wieder normal funktionieren.<\/p>\n Die Wiederherstellungsschritte reduzierten den direkten Druck auf die KelpDAO-Nutzer, beseitigten jedoch nicht die breitere Besorgnis \u00fcber DeFi-Leverage. Die Daten von Binance Research deuten darauf hin, dass der Markt weiterhin Schulden gegen einen kleineren Pool von gesperrten Verm\u00f6genswerten tr\u00e4gt. Sicherheitsvorf\u00e4lle setzten sich nach April fort, obwohl die gemeldeten Verluste im Mai zur\u00fcckgingen. CertiK sch\u00e4tzte die Verluste durch Hacks im Mai auf 68,3 Millionen Dollar<\/strong>, was einem R\u00fcckgang von fast 90 %<\/strong> im Vergleich zu den etwa 650 Millionen Dollar<\/strong> im April entspricht.<\/p>\n Dennoch sahen sich DeFi-Projekte weiterhin Angriffen ausgesetzt, die mit Br\u00fccken, alten Vertr\u00e4gen, privaten Schl\u00fcsseln und operativen Kontrollen verbunden waren. Zu den j\u00fcngsten F\u00e4llen geh\u00f6ren Humanity Protocol<\/strong>, Aztec Connect<\/strong> und Raydium<\/strong>. Humanity Protocol gab an, dass mehr als 36 Millionen Dollar<\/strong> gestohlen wurden, nachdem Angreifer administrative Schl\u00fcssel, die mit seinen Br\u00fcckensystemen verbunden waren, kompromittiert hatten. Aztec Connect verlor etwa 2,1 Millionen Dollar<\/strong> durch einen alten unver\u00e4nderlichen Vertrag, w\u00e4hrend Raydium erkl\u00e4rte, dass es die Nutzer nach einem Exploit von 1,3 Millionen Dollar<\/strong>, der f\u00fcnf Legacy-Solana-Liquidit\u00e4tspools betraf, entsch\u00e4digen w\u00fcrde.<\/p>\n Die neuesten F\u00e4lle halten die Sicherheit von DeFi im Fokus, da die Leverage weiterhin hoch und die Liquidit\u00e4t schw\u00e4cher ist als vor der Exploit-Welle im April. Die Analyse von Binance Research deutet auf einen Markt hin, in dem der TVL gefallen ist, die Kreditaufnahme sich nicht stark erholt hat und das Deleveraging unvollst\u00e4ndig bleibt.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Einf\u00fchrung in die DeFi-Exploits Binance Research berichtete, dass die DeFi-Exploits im April etwa 13 Milliarden Dollar an Total Value Locked (TVL) Abfl\u00fcssen ausgel\u00f6st haben, was die Liquidit\u00e4t \u00fcber On-Chain-Protokolle hinweg verringert hat. Der Forschungsbereich stellte fest, dass das On-Chain-Leverage-Verh\u00e4ltnis auf etwa 38 % gestiegen ist, ein Niveau, das zuletzt 2021 beobachtet wurde, da der TVL schneller fiel als die Kreditaufnahme. Marktentwicklung und Deleveraging Diese Bewegung kam nicht aus einer klaren R\u00fcckkehr der realen Kreditnachfrage. Binance Research erkl\u00e4rte: \u201eBedeutendes Deleveraging hat sich noch nicht materialisiert\u201c, selbst nach einem breiteren R\u00fcckgang des Kryptomarktes. Das bedeutet, dass das Verh\u00e4ltnis gestiegen ist, weil die<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":16182,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1376,64],"tags":[166,9019,10400,54,62,12,426,9996,65,10391,10077,1516,71,72,8761,115],"class_list":["post-16183","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-aavesell","category-hack","tag-aave","tag-aavesell","tag-aztec-connect","tag-binance","tag-bybit","tag-defi","tag-defi-llama","tag-drift-protocol","tag-hack","tag-humanity-protocol","tag-kelpdao","tag-layerzero","tag-lazarus","tag-north-korea","tag-raydium","tag-solana"],"yoast_description":"Die DeFi-Exploits im April f\u00fchrten zu Verlusten von 13 Milliarden Dollar im Total Value Locked, was die Liquidit\u00e4t und die On-Chain-Protokolle drastisch beeintr\u00e4chtigte, wie von Binance Research best\u00e4tigt.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16183","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16183"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16183\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/16182"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16183"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16183"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16183"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Marktentwicklung und Deleveraging<\/h2>\n
Details zu den Exploits<\/h2>\n
Verbindungen zu Nordkorea und Sicherheitsrisiken<\/h2>\n
Auswirkungen auf Kreditm\u00e4rkte<\/h2>\n
Fortdauernde Sicherheitsbedenken<\/h2>\n
Fazit<\/h2>\n