Die Compound Foundation<\/strong> hat einen neuen USDC-Kreditmarkt<\/strong> ins Leben gerufen, der Beleihungsquoten von bis zu 87 %<\/strong> f\u00fcr institutionelle Kreditnehmer bietet. Dies geschieht im Rahmen eines Plans zur Anwerbung institutionellen Kapitals in H\u00f6he von 52 Millionen US-Dollar<\/strong>.<\/p>\n In einer Ank\u00fcndigung vom 9. September<\/strong> erkl\u00e4rte die Compound Foundation, dass ihr Institutional Market<\/strong> auf Compound v3<\/em> basiert und ausgew\u00e4hlte Sicherheiten in einen Kreditpool trennt, der auf spezifischen Liquidit\u00e4ts- und Risikobedingungen beruht. Kreditnehmer k\u00f6nnen Ether (ETH)<\/strong>, Wrapped Staked Ether (wstETH)<\/strong>, Wrapped Bitcoin (WBTC)<\/strong> oder Coinbase Wrapped BTC (cbBTC)<\/strong> verwenden, um auf USDC zuzugreifen.<\/p>\n Der Markt gew\u00e4hrt ETH eine Beleihungsquote von 87 %<\/strong>, w\u00e4hrend wstETH eine Quote von 85 %<\/strong> hat. WBTC und cbBTC haben jeweils eine Quote von 81 %<\/strong>. Jede Art von Sicherheit hat eine Kreditobergrenze von 10 Millionen US-Dollar<\/strong>. Die Liquidationsfaktoren reichen von 86 %<\/strong> f\u00fcr WBTC und cbBTC bis 93 %<\/strong> f\u00fcr ETH, w\u00e4hrend die Strafen bei 5 %<\/strong> f\u00fcr ETH beginnen und auf 10 %<\/strong> f\u00fcr die beiden Bitcoin-gest\u00fctzten Verm\u00f6genswerte steigen.<\/p>\n In der Ank\u00fcndigung wurde das Produkt als Markt ausschlie\u00dflich f\u00fcr Institutionen beworben. Allerdings besagt die offizielle Markseite, dass jeder Kredit aufnehmen kann, w\u00e4hrend die Genehmigung f\u00fcr Anbieter gilt, die zus\u00e4tzliche Anreize suchen. Durch die Begrenzung des Marktes auf vier liquide Sicherheiten kann Compound Bedingungen anbieten, die auf den individuellen Risiko- und Liquidit\u00e4tsprofilen dieser Sicherheiten basieren.<\/p>\n Die Compound Foundation erkl\u00e4rte, dass die neue Struktur eine erh\u00f6hte Kreditaufnahmef\u00e4higkeit, klar definierte Sicherheitenparameter und direkte operative Unterst\u00fctzung bietet. Ein dedizierter Kontakt wird teilnehmenden Institutionen bei der Einarbeitung, Marktupdates und anderen operativen Angelegenheiten zur Seite stehen.<\/p>\n Compound teilte au\u00dferdem mit, dass USDC-Anbieter die standardm\u00e4\u00dfige Marktrendite erhalten, w\u00e4hrend genehmigte Kreditgeber sich f\u00fcr zus\u00e4tzliche Anreize qualifizieren k\u00f6nnen. Das Belohnungsprogramm wird bis zu 200.000 USDC<\/strong> auf einer anteiligen Basis \u00fcber drei Monate verteilen. Antragsteller m\u00fcssen mindestens 100.000 USDC<\/strong> bereitstellen, und nur die ersten 20 Millionen US-Dollar<\/strong> an f\u00f6rderf\u00e4higen Einlagen z\u00e4hlen f\u00fcr das Programm.<\/p>\n Compound berichtete, dass der Markt bei seiner Er\u00f6ffnung \u00fcberzeichnet war und nannte DeFi Saver<\/strong>, K3<\/strong>, KPK<\/strong> und Yearn<\/strong> unter den Teilnehmern. Die Stiftung gab nicht an, wie viel zugesagt wurde oder erkl\u00e4rte, wie hoch die Nachfrage war, die die verf\u00fcgbare Kapazit\u00e4t \u00fcberstieg.<\/p>\n \u201eMit der heutigen Einf\u00fchrung des Institutional Market machen wir den ersten Schritt zur Schaffung einer Infrastruktur, die den Anforderungen institutioneller Kunden gerecht wird, einschlie\u00dflich besserer Kapitaleffizienz, klar definierter Risiken und eines deutlich h\u00f6heren Servicestandards\u201c, sagte Aaron Schnarch<\/strong>, Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer der Compound Foundation.<\/p>\n<\/blockquote>\n Laut Schnarch ermutigte die fr\u00fche Nachfrage die Stiftung, die plant, in den kommenden Monaten weitere Funktionen einzuf\u00fchren.<\/p>\n KPK-Mitgr\u00fcnder und CEO Marcelo Ruiz de Olano<\/strong> erkl\u00e4rte, dass der direkte Zugang zu einem Team, das mit institutionellen Anforderungen vertraut ist, den Markt f\u00fcr sein Unternehmen attraktiv macht. \u201eCompound kombiniert die Kapitaleffizienz von Onchain-M\u00e4rkten mit dem Serviceniveau, das institutionelle Teilnehmer erwarten\u201c, sagte Ruiz de Olano.<\/p>\n Drei Wochen vor der Produkteinf\u00fchrung berichtete crypto.news<\/em> \u00fcber das neue Managementteam von Compound und sein von der DAO genehmigtes, zweij\u00e4hriges Entwicklungsprogramm. COMP-Inhaber<\/strong> genehmigten 28 Millionen US-Dollar<\/strong> f\u00fcr den Betrieb und weitere 24 Millionen US-Dollar<\/strong> f\u00fcr Wachstum und Anreize. Das Paket stellt die gr\u00f6\u00dfte Entwicklungszuweisung in der Geschichte des Protokolls dar, so die Stiftung.<\/p>\n Zu Beginn des Programms wurden nur 14 Millionen US-Dollar<\/strong> in die Multisignatur-Wallet der Stiftung verschoben. Die verbleibenden 38 Millionen US-Dollar<\/strong> bleiben in Reserve, wobei zuk\u00fcnftige Freigaben an Lieferziele wie die Zusammenstellung eines Ingenieurteams und die Produktion eines Compound v3-Integrationskits gebunden sind.<\/p>\n Das Programm umfasst institutionelles Lending, reale Verm\u00f6genswerte und Werkzeuge, die es Finanzunternehmen erm\u00f6glichen, sich mit der Infrastruktur von Compound zu verbinden. Die Verbesserung der Kapitaleffizienz ist ebenfalls Teil des Plans, ebenso wie der Aufbau von Kreditprodukten, die auf den Anforderungen der traditionellen Finanzwirtschaft basieren.<\/p>\n Gegr\u00fcndet im Jahr 2018<\/strong>, half Compound, das blockchain-basierte Ausleihen und Verleihen durch genehmigungsfreie M\u00e4rkte zu etablieren, die von COMP-Inhabern<\/strong> und Delegierten verwaltet werden. Die Stiftung gibt an, dass das Protokoll etwa 480 Milliarden US-Dollar<\/strong> an kumulierten Einlagen und Kreditvolumen verarbeitet hat, obwohl diese Zahl nicht die aktuellen Verm\u00f6genswerte auf der Plattform widerspiegelt.<\/p>\n Daten, die von The Defiant<\/em> zitiert wurden, platzierten den Gesamtwert von Compound zum Zeitpunkt der Einf\u00fchrung bei etwa 1,53 Milliarden US-Dollar<\/strong>, mit etwa 638 Millionen US-Dollar<\/strong>, die ausgeliehen wurden. Ethereum machte etwa 1,42 Milliarden US-Dollar<\/strong> oder 93 %<\/strong> der gesperrten Verm\u00f6genswerte des Protokolls aus.<\/p>\n F\u00fcr US-Institutionen platziert die Verwendung von USDC sowie Bitcoin- oder Ether-Sicherheiten durch Compound das Produkt neben mehreren k\u00fcrzlich eingef\u00fchrten kryptobasierten Kreditprogrammen, obwohl sich die rechtlichen Strukturen und Zugangsmodelle unterscheiden.<\/p>\n Im August wurde berichtet, dass das Sicherheitenprogramm von JPMorgan<\/strong> institutionellen Kunden erlaubte, Bitcoin und Ether f\u00fcr US-Dollar-Darlehen \u00fcber seine Kinexys-Digital-Asset-Plattform<\/strong> zu verpf\u00e4nden. Fidelity Digital Assets<\/strong> und Coinbase Custody<\/strong> wurden als Verwahrstellen genannt, die die verpf\u00e4ndeten Verm\u00f6genswerte halten.<\/p>\n Kraken<\/strong> und Maple<\/strong> f\u00fchrten im Juni ebenfalls eine USDC-finanzierte Kreditfazilit\u00e4t ein. Ihre Struktur verwendet ein bankrottsicheres Sonderzweckfahrzeug, um \u00fcberbesicherte Darlehen zu finanzieren, die durch Bitcoin und Ether gesichert sind, wobei Maple die vorrangige Finanzierung bereitstellt und Kraken die Darlehen bedient.<\/p>\n Der Einzelhandelszugang zu Onchain-Krediten hat sich auch \u00fcber zentralisierte Plattformen ausgeweitet. Coinbase<\/strong> f\u00fcgte im Juni ein mit Ethena<\/strong> verkn\u00fcpftes USDC-Vault hinzu, das Morpho-M\u00e4rkte und Zuteilungen verwendet, die von Steakhouse Financial<\/strong> verwaltet werden.<\/p>\n Im Gegensatz zu Bank- und Sonderzweckfahrzeug-Kreditvereinbarungen funktioniert der neue Markt von Compound \u00fcber seine v3-Smart-Contract-Infrastruktur. Die Stiftung beschrieb Compound v3 als vier Jahre lang ohne Ausbeutung in der Produktion genutzt, eine Leistungsbehauptung, die von Compound und nicht von einem unabh\u00e4ngigen Pr\u00fcfer gemacht wurde.<\/p>\n W\u00e4hrend das Produkt ge\u00f6ffnet war, reichte der Compound-Delegierte ugurmersin<\/strong> einen Governance-Vorschlag ein, in dem er darum bat, dass die DAO die endg\u00fcltige Autorit\u00e4t \u00fcber den Institutional Market erh\u00e4lt. Der Delegierte erkl\u00e4rte, dass die Compound-Governance anscheinend die aktuelle Kontrollstruktur des Marktes nicht genehmigt hatte.<\/p>\n Laut dem Vorschlag verwaltet das Treasury Management Committee das Produkt, w\u00e4hrend eine separate Multisignatur-Wallet die Autorit\u00e4t \u00fcber die Sicherheitenparameter und andere Parameter h\u00e4lt. Ugurmersin sagte auch, dass das bestehende DAO-Mandat des Komitees das Treasury-Management und nicht den Betrieb eines Kreditmarktes abdeckt.<\/p>\n Der Delegierte konnte keinen Mechanismus identifizieren, der es COMP-Inhabern erm\u00f6glicht, die Berechtigungen der Administratoren unter der gegenw\u00e4rtigen Struktur zur\u00fcckzuziehen. Unter den vorgeschlagenen \u00c4nderungen k\u00f6nnten die Stiftung und das Komitee weiterhin die t\u00e4glichen Marktoperationen abwickeln. Die Administratoren h\u00e4tten 10 Gesch\u00e4ftstage<\/strong> Zeit, um eine vollst\u00e4ndige \u00dcbersicht \u00fcber ihre Berechtigungen zu ver\u00f6ffentlichen, und 30 Tage<\/strong>, um die endg\u00fcltige Autorit\u00e4t an die Compound-Governance zu \u00fcbertragen.<\/p>\n Die Compound Foundation hatte zum Zeitpunkt der Ver\u00f6ffentlichung keine \u00f6ffentliche Antwort auf den Governance-Vorschlag ver\u00f6ffentlicht.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Einf\u00fchrung des neuen USDC-Kreditmarktes Die Compound Foundation hat einen neuen USDC-Kreditmarkt ins Leben gerufen, der Beleihungsquoten von bis zu 87 % f\u00fcr institutionelle Kreditnehmer bietet. Dies geschieht im Rahmen eines Plans zur Anwerbung institutionellen Kapitals in H\u00f6he von 52 Millionen US-Dollar. Details zum Kreditmarkt In einer Ank\u00fcndigung vom 9. September erkl\u00e4rte die Compound Foundation, dass ihr Institutional Market auf Compound v3 basiert und ausgew\u00e4hlte Sicherheiten in einen Kreditpool trennt, der auf spezifischen Liquidit\u00e4ts- und Risikobedingungen beruht. Kreditnehmer k\u00f6nnen Ether (ETH), Wrapped Staked Ether (wstETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) oder Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) verwenden, um auf USDC zuzugreifen. Der Markt gew\u00e4hrt<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":18272,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[15,2299],"tags":[1930,11,3667,3560,10873,1381,13,3143,8274,77,425,10812],"class_list":["post-18273","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bitcoin","category-compound","tag-anchorage-digital","tag-bitcoin","tag-cbbtc","tag-coinbase-custody","tag-coinbase-wrapped-btc","tag-compound","tag-ethereum","tag-hsbc","tag-maple-finance","tag-usdc","tag-wrapped-bitcoin","tag-yearn"],"yoast_description":"Die Compound Foundation hat einen neuen USDC-Kreditmarkt er\u00f6ffnet, der Beleihungsquoten von bis zu 87 % f\u00fcr institutionelle Kreditnehmer bietet und die Kapitaleffizienz sowie das Risikomanagement verbessert.","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18273","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18273"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/18273\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/18272"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18273"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=18273"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/satoshibrother.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=18273"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Details zum Kreditmarkt<\/h2>\n
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