Coinbase y las Solicitudes de Información
Coinbase recibió 12,716 solicitudes de información de gobiernos y fuerzas del orden entre octubre de 2024 y septiembre de 2025, lo que representa un aumento del 19% interanual y el volumen más alto en la historia del intercambio. Las solicitudes internacionales constituyeron el 53% del total, marcando un nuevo récord, siendo Francia la jurisdicción fuera de EE. UU. con un incremento del 111% en la demanda de datos de clientes. Este aumento se produce en un contexto en el que Coinbase expande sus operaciones a más de 100 países, en medio de un mayor escrutinio regulatorio tras importantes fallos de cumplimiento en Europa y una grave violación de ciberseguridad a principios de este año. El séptimo Informe de Transparencia anual del intercambio, publicado por el Director Legal Paul Grewal, destaca la creciente presión global sobre las plataformas de criptomonedas para equilibrar la privacidad del usuario con las obligaciones legales.
Francia Impulsa la Demanda Internacional
Estados Unidos continuó siendo la fuente más grande de solicitudes, seguido de Alemania, el Reino Unido, Francia, España y Australia. Estos seis países en conjunto representaron aproximadamente el 80% de todas las solicitudes de fuerzas del orden a nivel mundial. Francia experimentó el aumento más pronunciado entre las principales jurisdicciones, con solicitudes que crecieron un 111% en comparación con el período de informes anterior. El Reino Unido y España también registraron incrementos de dos dígitos, con aumentos del 16% y 27%, respectivamente. Por otro lado, Alemania, Suecia y Corea del Sur vieron disminuciones, siendo las solicitudes de Corea del Sur las que más cayeron, con un descenso del 67%. Las solicitudes de Moldavia y Brasil aumentaron en factores de 5.7 y 2.7, mientras que el volumen de Australia se mantuvo casi plano, con solo un aumento del 1%. A pesar de las fluctuaciones en diferentes mercados, el volumen total de solicitudes se ha mantenido dentro del rango de 10,000 a 13,000 anualmente durante los últimos cuatro años.
Cumplimiento Bajo Fuego
La creciente demanda de datos de usuarios se produce en medio de sanciones regulatorias y fallos de seguridad internos que han afectado la reputación de cumplimiento de Coinbase. En noviembre, la filial europea del intercambio acordó pagar €21.5 millones al Banco Central de Irlanda después de que errores de codificación dejaran el 31% de las transacciones, por un valor de más de $202 mil millones, sin revisar para detectar lavado de dinero entre 2021 y 2022. Esta falla afectó cinco de 21 escenarios de monitoreo de transacciones, obligando a Coinbase a reanalizar 185,000 transacciones y presentar 2,700 informes de transacciones sospechosas. Justo el año pasado, la subsidiaria de Coinbase en el Reino Unido fue multada con £3.5 millones por la Autoridad de Conducta Financiera por incorporar a más de 13,000 clientes de alto riesgo en violación de una restricción voluntaria, facilitando casi $226 millones en transferencias. En mayo, el intercambio reveló un ciberataque que comprometió los datos personales de al menos 69,461 clientes, incluidos identificaciones emitidas por el gobierno y direcciones de correo electrónico, después de que los hackers sobornaran al personal de servicio al cliente. La violación, que no se divulgó hasta semanas después de su descubrimiento, desencadenó al menos seis demandas colectivas y una investigación del Departamento de Justicia. Posteriormente, los accionistas presentaron una demanda separada alegando que Coinbase y su CEO, Brian Armstrong, no revelaron de manera oportuna tanto la violación como el incumplimiento en el Reino Unido, lo que contribuyó a una caída del 7.2% en las acciones de la compañía.
Coinbase y la Presión Regulatoria
Coinbase enfatizó en su último informe que revisa cada solicitud caso por caso y busca reducir las demandas excesivamente amplias. El intercambio declaró que busca proporcionar datos anonimizados o agregados siempre que sea posible, en lugar de exponer información individual de los clientes. Las solicitudes recibidas no siempre resultan en la producción de datos, y la compañía sostiene que no otorga a los gobiernos acceso directo a sus sistemas. El informe llega en un momento en que Coinbase se beneficia de un cambio dramático en la postura regulatoria de EE. UU. En marzo, la Comisión de Bolsa y Valores acordó abandonar su acción de cumplimiento de años contra el intercambio, que había acusado a Coinbase de operar como una plataforma de valores no registrada. La desestimación siguió a movimientos similares de la SEC para abandonar casos contra Kraken, Robinhood y Consensys después de que Paul Atkins reemplazara a Gary Gensler como presidente en enero. Además, en septiembre, Atkins se comprometió a reemplazar lo que llamó un enfoque de «disparar primero y hacer preguntas después» con avisos anticipados y una orientación más clara para las empresas de criptomonedas.
