Introducción
Los legisladores de EE. UU. están intensificando sus esfuerzos para revisar las reglas de los planes de jubilación, con el fin de que los ahorradores cotidianos puedan invertir en Bitcoin y otras criptomonedas a través de sus cuentas 401(k). Este movimiento podría transformar la manera en que los estadounidenses ahorran para su jubilación.
Iniciativas Legislativas
El 12 de diciembre de 2025, miembros del Comité de Servicios Financieros de la Cámara enviaron una carta al presidente de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), Paul Atkins, instando a la agencia a actualizar su marco regulatorio. El objetivo es permitir que los activos digitales, como Bitcoin, se conviertan en opciones de inversión elegibles en los planes de jubilación 401(k) una vez que se eliminen las barreras regulatorias.
Los partidarios argumentan que esta iniciativa se alinea con las señales de política más amplias del gobierno federal para expandir las opciones de inversión más allá de las acciones y bonos tradicionales. Los legisladores señalaron que las reglas actuales están desactualizadas y limitan la capacidad de millones de ahorradores para diversificarse en clases de activos más nuevas.
Decreto Ejecutivo
Este impulso del Congreso sigue al decreto ejecutivo del presidente Donald Trump del 7 de agosto de 2025, titulado
«Democratizando el Acceso a Activos Alternativos para Inversores de 401(k).»
El decreto instruye a las agencias federales —incluyendo la SEC y el Departamento de Trabajo (DOL)— a considerar revisiones que podrían hacer que las inversiones alternativas sean más accesibles en los planes de contribución definida. Los activos digitales están explícitamente mencionados entre estas alternativas.
Bajo el decreto, se alienta a los reguladores a repensar las barreras de larga data, incluyendo cómo se aplican los estándares de inversor acreditado y comprador calificado a los ahorradores para la jubilación. Si se implementa, esto podría ampliar la elegibilidad y reducir las restricciones que actualmente limitan la participación en ciertos mercados.
Desafíos y Consideraciones
A pesar de la atención creciente, este esfuerzo no cambiará de inmediato las ofertas de 401(k). Incluso si los reguladores revisan las reglas, los empleadores y proveedores de planes aún decidirían si incluir opciones de criptomonedas, y los individuos tendrían que seleccionarlas activamente para sus carteras.
Los defensores sostienen que agregar activos digitales —si se hace con las salvaguardias adecuadas— podría ofrecer una mayor diversificación y un potencial de crecimiento a largo plazo más allá de las inversiones tradicionales. Sin embargo, críticos y algunos profesionales financieros advierten sobre la volatilidad, las preocupaciones de transparencia y los riesgos fiduciarios, subrayando la necesidad de establecer «guardrails» claros antes de una adopción generalizada.
Legislación en Progreso
Además de la carta a la SEC, los legisladores están avanzando en la legislación, como la Ley de Opción de Inversión para la Jubilación, destinada a codificar el decreto ejecutivo y hacer estos cambios permanentes. Este proyecto de ley consagraría en la ley el acceso más amplio a inversiones alternativas, incluidos los activos digitales, dentro de los planes 401(k).
Hasta la fecha, los reguladores no han finalizado nuevas reglas que permitan la inclusión de criptomonedas en los planes de jubilación. Se espera que la SEC y el DOL continúen las consultas y potencialmente propongan orientación o cambios en las reglas en los próximos meses.
