Tether y el escrutinio renovado
Tether ha sido objeto de un renovado escrutinio después de que informes vincularan al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) con movimientos de criptomonedas a gran escala utilizando USDT, lo que plantea preguntas sobre la aplicación de sanciones y la exposición de la empresa.
Movimientos de criptomonedas y sanciones
Reportes de investigación, citando a la firma de análisis de blockchain TRM Labs, indicaron que entidades vinculadas al IRGC movieron cerca de $1,000 millones en criptomonedas desde principios de 2023, en su mayoría a través de USDT en la red Tron. La actividad supuestamente se realizó a través de dos intercambios registrados en el Reino Unido, Zedcex y Zedxion, que los investigadores afirman que se utilizaron para eludir sanciones internacionales.
La cifra reportada se refiere al volumen de transacciones, no a los activos incautados o congelados. Sin embargo, los titulares y publicaciones en redes sociales rápidamente enmarcaron el hallazgo como
«Tether congelando $1,000 millones»
, lo que generó confusión en los mercados de criptomonedas y en círculos políticos.
Cooperación de Tether y análisis de TRM Labs
Tether ha afirmado repetidamente que coopera con las fuerzas del orden y cumple con las solicitudes de sanciones. La compañía mantiene la capacidad de congelar USDT a nivel de dirección cuando las billeteras son formalmente sancionadas o señaladas por las autoridades.
TRM Labs indicó que identificó la actividad vinculada al IRGC rastreando depósitos, retiros e infraestructura de billeteras asociadas a los dos intercambios. Según el análisis, los flujos de criptomonedas asociados al IRGC totalizaron alrededor de $24 millones en 2023, aumentaron a aproximadamente $619 millones en 2024 y alcanzaron alrededor de $410 millones en 2025.
La mayor parte de los fondos se movieron en USDT, reflejando la liquidez y aceptación de la stablecoin en los mercados de comercio offshore. Los investigadores señalaron que las bajas tarifas de transacción de Tron y la rápida liquidación lo convirtieron en la red preferida para estas transferencias.
Acciones de aplicación y congelamiento de activos
Los hallazgos se compartieron con periodistas y se citaron como parte de un informe más amplio sobre cómo los actores sancionados continúan accediendo a las vías de criptomonedas a pesar de los marcos de cumplimiento global. Por separado, las acciones de aplicación documentadas muestran que se congelaron cantidades mucho más pequeñas.
En septiembre de 2025, la Oficina Nacional de Israel para la Contraterrorismo Financiero publicó una lista de 187 direcciones de billetera que vinculó a la actividad del IRGC. Tras esa designación, Tether incluyó en su lista negra 39 de esas direcciones, congelando alrededor de $1.5 millones en USDT que se mantenían en esas billeteras en ese momento, según la firma de inteligencia blockchain Elliptic.
Esa distinción es importante. La cifra de $1,000 millones refleja el movimiento acumulativo de criptomonedas, mientras que el congelamiento involucró solo los saldos presentes en billeteras sancionadas cuando ocurrió la acción. Tether no ha confirmado haber congelado nada cercano a $1,000 millones en un solo movimiento de aplicación.
Conclusión
Este episodio destaca la brecha entre el seguimiento de flujos ilícitos de criptomonedas y la incautación real de activos, ya que los reguladores y emisores de stablecoins continúan enfrentando presión sobre la aplicación de sanciones en los mercados globales de criptomonedas.
