Por Andrey Lazutkin, CTO de Tangem
En la última década, las criptomonedas se han convertido en una clase de activos valorada en un billón de dólares. Sin embargo, esta rápida adopción ha expuesto una vulnerabilidad crítica: la forma en que los usuarios aseguran sus activos. A pesar de la promesa de la industria cripto de ofrecer libertad financiera a través de la autocustodia, miles de millones de dólares se pierden cada año debido a fallos de seguridad. El auge del mercado alcista de cripto en 2024 provocó un aumento agudo en los crímenes relacionados con criptomonedas, una tendencia que ha persistido hasta 2025. Durante el año pasado, los ciberdelincuentes se llevaron aproximadamente 1.73 mil millones de dólares en activos digitales, con una parte significativa vinculada a claves privadas comprometidas, frases semilla y brechas en intercambios. Estos incidentes no son excepciones raras; son fallos recurrentes que continúan erosionando la confianza y deteniendo una adopción más amplia.
Entender y utilizar correctamente las soluciones de autocustodia es clave para evitar las causas más comunes de pérdida de cripto: claves robadas a través de phishing o malware, frases semilla extraviadas o olvidadas, y fondos atrapados en intercambios fallidos. Este es el problema que en Tangem buscamos resolver: eliminar las barreras de adopción de cripto con tecnología que haga que la autocustodia sea simple, accesible y segura.
Miles de millones perdidos: El costo de la custodia centralizada y el error humano
Los fallos en la custodia centralizada han llevado repetidamente a pérdidas catastróficas para los tenedores de cripto. El ejemplo más infame sigue siendo el colapso de Mt. Gox en 2014, cuando desaparecieron 850,000 Bitcoin, una cantidad que hoy vale más de 50 mil millones de dólares. La quiebra de FTX a finales de 2022 congeló más de 8 mil millones de dólares en fondos de clientes, ilustrando que incluso las instituciones más conocidas no son inmunes a la mala gestión o el fraude. Según Chainalysis, 2022 vio un récord de 3.8 mil millones de dólares robados de plataformas de criptomonedas, siendo la mayoría de estos fondos desviados de servicios centralizados como intercambios y puentes. Esta cifra representa un aumento significativo respecto a los 3.3 mil millones de dólares robados en 2021, subrayando que los puntos de fallo centralizados siguen siendo el principal objetivo para los atacantes.
Pero el problema se extiende mucho más allá de los fallos de los intercambios. Una gran parte de las pérdidas de cripto ocurre cuando los usuarios intentan la autocustodia sin las herramientas o el entendimiento adecuados. En 2024, los hacks de cripto totalizaron 2.3 mil millones de dólares, con un 81% vinculado a claves privadas comprometidas o gestión de claves fallida. Una encuesta de consumidores de 2024-25 encontró que el 59% de las personas familiarizadas con cripto y el 40% de los propietarios reales de cripto carecen de confianza en su seguridad; muchos de ellos informan haber perdido acceso a fondos debido a un manejo inadecuado de claves.
La frase semilla es una autocustodia ilusoria: el eslabón más débil de cripto
Para muchas billeteras de hardware y soluciones de autocustodia, la frase semilla es la base de la recuperación. La idea es simple: si un dispositivo se pierde o se destruye, la frase semilla puede regenerar la billetera. Pero en la práctica, la frase semilla introduce un riesgo significativo.
Una frase semilla es esencialmente la clave privada escrita en texto plano. El mero acto de grabarla o almacenarla crea una vulnerabilidad potencial. Si esa frase se pierde o es robada, los activos pueden ser accedidos y drenados sin recurso. Según estimaciones de empresas de forense de blockchain, la exposición o mala gestión de la frase semilla representa una gran parte de los más de 200 mil millones de dólares en cripto permanentemente perdidos.
Incluso los usuarios que toman precauciones a menudo enfrentan desafíos. Las frases semilla almacenadas en papel pueden ser destruidas en incendios o inundaciones. Las que se mantienen digitalmente pueden ser expuestas a través de hacking o malware. Y la memorización, aunque ideal en teoría, es impráctica para la mayoría de las personas, especialmente al gestionar múltiples billeteras o frases de paso complejas. Las compromisos de claves privadas y frases semilla representaron el 43-44% de todos los robos de cripto en 2024, según Chainalysis y analistas de amenazas. En 2024, los ataques de phishing por sí solos resultaron en pérdidas de 1.05 mil millones de dólares, el 44.5% de los robos totales en cadena, mientras que el robo de claves privadas sumó 855 millones de dólares. En 2024, el 70% de los fondos robados en hacks y exploits se debieron a ataques a la infraestructura (es decir, compromisos de claves privadas y frases semilla).
La realidad es clara: los sistemas de recuperación basados en frases semilla dependen de que los usuarios logren un nivel de seguridad operativa que a menudo es poco realista. Aquí es donde Tangem ha centrado su innovación.
Tendencias del mercado: Aumento de la demanda de autocustodia
EE. UU. está presenciando un creciente cambio hacia la autocustodia, ya que tanto los reguladores como los usuarios de cripto enfatizan la importancia del control personal sobre los activos digitales. Esta tendencia refleja no solo el comportamiento del mercado, sino también las actitudes regulatorias en evolución. El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Paul Atkins, subrayó recientemente este principio, describiendo la autocustodia como un valor estadounidense fundamental.
«El derecho a tener autocustodia de la propiedad privada es un valor americano fundamental que no debería desaparecer cuando uno inicia sesión en internet»
afirmó Atkins.
«Estoy a favor de otorgar mayor flexibilidad a los participantes del mercado para autocustodiar activos cripto, especialmente donde la intermediación impone costos de transacción innecesarios o restringe la capacidad de participar en staking y otras actividades en cadena.»
El comportamiento del mercado indica fuertemente un cambio hacia soluciones de autocustodia. Después del colapso de FTX en noviembre de 2022, las ventas de billeteras de hardware aumentaron globalmente. Los principales proveedores de billeteras de hardware informaron aumentos de dos a tres veces en las ventas en los meses posteriores al evento. Tangem también vio una demanda elevada, reflejando una tendencia amplia: los usuarios prefieren cada vez más el control directo de sus activos.
Este cambio también está respaldado por datos de búsqueda. Google Trends muestra que las búsquedas de términos como billetera de autocustodia y billetera de hardware cripto se dispararon tras cada fallo importante de intercambio o hackeo. Las encuestas ilustran aún más el cambio de sentimiento. En marzo de 2025, una encuesta de Coinbase encontró que el 56% de los usuarios de cripto en EE. UU. son conscientes de las soluciones de autocustodia, y desde 2023, ha habido un aumento del 22% en el uso de billeteras no custodiales. Complementando esto, investigadores de la Universidad de Illinois informan que las billeteras de autocustodia ahora sostienen más del 35% del suministro total de cripto, en comparación con el 25% en 2022. Esta creciente preferencia también se alinea con los desarrollos regulatorios. A medida que los gobiernos de todo el mundo consideran regulaciones más estrictas para los servicios de custodia, las billeteras de autocustodia se están convirtiendo no solo en una opción más segura, sino, en algunos casos, en el único camino viable para mantener la soberanía financiera.
Enfoque alternativo: Autocustodia basada en hardware sin frase semilla
En Tangem, creemos que la seguridad en cripto debe ser tanto fuerte como simple. Por eso diseñamos una billetera fría que elimina la necesidad de una frase semilla por completo. Sin frases semilla, sin riesgos ocultos, solo autocustodia simple y confiable.
La misión central de Tangem es llevar la autocustodia a las masas proporcionando una solución de billetera fría simple y segura. Nuestras billeteras de hardware generan claves privadas de manera segura dentro de un chip certificado EAL6+, que cumple con uno de los más altos estándares de seguridad en las industrias de tarjetas inteligentes y banca. En el diseño de Tangem, la clave privada permanece protegida en todo momento y nunca se expone. Esto significa que no hay frase semilla que robar, perder o manejar incorrectamente. En su lugar, Tangem proporciona 3 dispositivos alternativos (tarjetas o anillos) que sostienen la misma clave privada y están emparejados con la misma billetera. Estas tarjetas actúan como dispositivos de acceso, permitiendo a los usuarios acceder a la billetera sin depender de una frase semilla escrita o digital.
Este enfoque proporciona múltiples ventajas. En primer lugar, elimina las vulnerabilidades de la frase semilla: no hay necesidad de almacenar datos sensibles que pueden perderse o exponerse. En segundo lugar, proporciona una experiencia de incorporación y usuario fácil y simple para el cliente: la recuperación se maneja utilizando una tarjeta de respaldo, lo que la hace intuitiva incluso para usuarios no técnicos. La solución de respaldo sin semilla inteligente de Tangem asegura la verdadera autocustodia y la propiedad total de sus activos por el propio diseño del producto: el usuario no puede compartir su clave privada por diseño del producto.
«Si quieres mantener un secreto, también debes esconderlo de ti mismo.»
Al confiar en formatos de hardware familiares y duraderos —tarjetas y anillos— se integra sin problemas en la vida cotidiana. Las billeteras Tangem funcionan con interacciones simples de toque a teléfono, no requieren batería y son resistentes al agua, al polvo y a daños físicos. Mirando hacia el futuro, continuamos innovando. Tangem Pay pronto permitirá a los usuarios gastar cripto en millones de comerciantes a través de una tarjeta Visa, mientras mantienen el control total de sus activos.
Conclusión: Habilitando la adopción a través de la autocustodia y la seguridad
Para que las criptomonedas logren una adopción generalizada, las soluciones de seguridad deben equilibrar robustez con facilidad de uso. Las soluciones de seguridad deben ser accesibles para todos. La complejidad ha sido durante mucho tiempo una barrera: si gestionar una billetera fría se siente como navegar por un campo de minas, la mayoría de los usuarios elegirán el camino de menor resistencia, que típicamente es confiar en un custodio.
