Introducción a las Stablecoins
La trayectoria de la industria de las stablecoins está fuertemente influenciada por facciones en conflicto que debaten su posible uso criminal. Los opositores a las stablecoins señalan las transferencias de fondos ilícitos, mientras que los defensores argumentan que la naturaleza transparente de las blockchains puede ser utilizada para detectar tales crímenes. Existe una falta de conciencia sobre cómo una profunda integración de las stablecoins en las finanzas globales puede aprovechar las propiedades de inmutabilidad y transparencia de la blockchain para combatir los crímenes financieros, incluso en el ámbito de las finanzas tradicionales.
La Historia de las Stablecoins
La industria de las stablecoins avanza de manera constante, impulsada por una mayor claridad regulatoria y casos de uso significativos. La capacidad de facilitar transacciones más rápidas y rentables que las vías bancarias tradicionales ha acelerado su adopción en todo el mundo. Se estima que el valor total en circulación supera los 200 mil millones de dólares.
Actualmente, una serie de empresas tecnológicas, gigantes del comercio minorista e instituciones financieras tradicionales se están alineando para emitir sus propias stablecoins. La economía de pagos podría estar en una escalera en espiral metafórica que regresa a tiempos anteriores a la Guerra Civil. En ese entonces, EE. UU. contaba con cientos de bancos locales, cada uno emitiendo su propia moneda privada para ser utilizada como moneda de curso legal. A pesar de ser parte de los pagos cotidianos, esas monedas no eran aceptadas demasiado lejos del banco emisor. En retrospectiva, esto probablemente mantuvo un control no intencionado sobre cualquier intento de oscurecer la pista del dinero.
Seguimiento de las Finanzas Ilícitas
En contraste, con la próspera interoperabilidad entre cadenas, se puede suponer con seguridad que los usuarios no tendrán que saltar a través de aros para convertir una stablecoin en otra o en cualquier otro activo digital, o para convertirlas a fiat. Esta visión del futuro cercano, marcada por flujos de capital ininterrumpidos e instantáneos a través de jurisdicciones, se traduce naturalmente en regulaciones estrictas para abordar las finanzas ilícitas. Las pautas regulatorias para las stablecoins exigen adherirse a los más altos estándares de cumplimiento de Anti-Money Laundering (AML). Sorprendentemente, la capacidad de las stablecoins para fortalecer la lucha de las fuerzas del orden contra el crimen financiero aún no es parte del zeitgeist cripto.
Las stablecoins que fluyen a través del mundo en blockchains públicas, inmutables y transparentes añaden fuerza a la lucha global contra las finanzas ilícitas al proporcionar trazabilidad en las finanzas internacionales con un impulso muy necesario.
El Viejo Mundo
La estructura arcaica de las finanzas tradicionales limita severamente las iniciativas contra el crimen. Esto se debe principalmente a que cada banco o institución financiera es un jardín amurallado, un ecosistema cerrado en el que la autoridad central controla todos los accesos, procesos y experiencias de usuario. Los profesionales de cumplimiento en cada una de estas instituciones financieras solo pueden investigar la actividad financiera que ocurrió estrictamente dentro de los muros virtuales de la organización. Esto representa solo una fracción del conjunto total de transacciones comerciales de cualquier entidad, ya que cualquier empresa o persona típicamente interactúa con múltiples instituciones financieras.
Cualquier jardín amurallado alberga solo una imagen parcial de sus clientes. Los Informes de Actividad Sospechosa presentados por cada banco se basan en una imagen incompleta de sus clientes, lo que puede causar informes erróneos sobre niveles de riesgo. Además, esta situación obsoleta causa una ineficiencia significativa para las agencias de aplicación de la ley, ya que deben obtener acceso por separado a los registros de cada institución financiera con la que la entidad bajo investigación podría haber interactuado y luego proceder a unir meticulosamente la imagen completa.
El Nuevo Mundo
Un mundo con flujos de capital ágiles e internacionales sobre rieles de stablecoin permitirá a las fuerzas del orden estudiar patrones sospechosos utilizando información no fragmentada, confiable y transparente recopilada directamente de las blockchains. Rastrear a través de jurisdicciones no implicará navegar por la burocracia.
En una nota más provocativa, una robusta economía de pagos con stablecoins inducirá flujos de capital rutinarios desde organizaciones de finanzas tradicionales hacia blockchains y viceversa. Los ingresos de delitos del mundo real, como la trata de personas, el tráfico de drogas y los crímenes violentos, así como crímenes cripto, como hackeos de finanzas descentralizadas, ransomware y estafas cripto, podrían ser lavados a través de una combinación de productos de finanzas tradicionales y cripto. Utilizar datos en vivo de blockchains en iniciativas de AML puede proporcionar inteligencia rápida incluso sobre organizaciones criminales que utilizan principalmente bancos para colocar los botines de sus crímenes.
Un caso a destacar, en tiempos recientes, el crimen financiero de evasión de sanciones ha exhibido tales patrones, con fondos sancionados fluyendo de manera intercambiable a través de rieles bancarios y de stablecoin en un intento de lavar los mismos y eludir sanciones.
El Camino por Delante
La aparición de una infraestructura de stablecoin omnipresente hará maravillas para mostrar a la comunidad global de cumplimiento cómo la transparencia ubicua de las blockchains públicas permite respuestas rápidas y sofisticadas para prevenir y detectar las finanzas ilícitas. Esto puede impulsar la cooperación tan necesaria entre las divisiones anti-crimen dentro de las finanzas tradicionales y cripto, con cada una compartiendo inteligencia relevante para la polinización cruzada.
Los custodios de productos financieros convencionales aún no han reconocido que las migas de pan metafóricas esparcidas a través de las blockchains pueden ser utilizadas como señales bien fundamentadas para inferir la intención del usuario. Una industria de stablecoins, profundamente integrada con el sistema bancario global, influirá en el uso de estos activos para hacer que la red financiera universal sea más segura.
Nota Final
Este artículo es solo para fines informativos y no está destinado a ser ni debe ser considerado como asesoramiento legal o de inversión. Las opiniones, pensamientos y puntos de vista expresados aquí son solo del autor y no reflejan necesariamente las opiniones y puntos de vista de Cointelegraph.
