Condena de Ejecutivos de Cred LLC
Dos exejecutivos de la prestamista de criptomonedas en quiebra, Cred LLC, han sido condenados a un total de 88 meses de prisión federal por su participación en una conspiración de fraude electrónico. Esta conspiración dejó a más de 6,000 clientes con pérdidas superiores a 140 millones de dólares.
«El juez de distrito de EE. UU., William Alsup, condenó al cofundador y ex CEO, Daniel Schatt, a 52 meses tras las rejas, mientras que el ex CFO, Joseph Podulka, recibió una condena de 36 meses.»
Ambos acusados se declararon culpables en mayo de cargos de conspiración de fraude electrónico derivados de sus prácticas comerciales engañosas en la plataforma de préstamos de criptomonedas con sede en San Francisco. Las condenas ponen fin a una larga batalla legal que comenzó con la declaración de quiebra de Cred en noviembre de 2020.
Impacto Financiero y Modelo de Negocio
Usando las valoraciones actuales de criptomonedas de agosto, el gobierno estima que las pérdidas de los clientes superan los 1,000 millones de dólares, convirtiendo este caso en uno de los fracasos más costosos en el ámbito de los préstamos de criptomonedas hasta la fecha. Cred operaba como un proveedor de servicios financieros de criptomonedas, ofreciendo préstamos en dólares contra colateral de criptomonedas y aceptando depósitos de clientes a cambio de pagos de rendimiento prometidos.
El modelo de negocio de la empresa dependía en gran medida de asociaciones con entidades en el extranjero, de las cuales los fiscales afirman que los clientes no estaban en gran parte informados.
Origen de la Conspiración de Fraude
La conspiración de fraude se originó en marzo de 2020, cuando la agitación del mercado provocada por COVID-19 desencadenó un colapso en el precio de Bitcoin. Este evento expuso fallas fatales en la estrategia de gestión de riesgos de Cred y preparó el terreno para la posterior conducta engañosa de los ejecutivos.
El colapso del mercado de criptomonedas de marzo de 2020 afectó gravemente las operaciones de Cred. A los pocos días del colapso del precio de Bitcoin (BTC), la empresa se enteró por parte de su socio de cobertura que estaba financieramente en problemas y necesitaba liquidar todas las posiciones de trading de inmediato.
La relación de cobertura, que estaba destinada a proteger a Cred de la volatilidad de los precios de las criptomonedas, terminó abruptamente, dejando a la empresa sin protección contra futuros movimientos del mercado y exponiendo a los clientes a riesgos de los que no fueron informados.
Para agravar estos problemas, Cred descubrió que una empresa china de la que dependía para generar rendimientos para los clientes no podía devolver decenas de millones de dólares. En lugar de divulgar estos problemas financieros crecientes, Schatt y Podulka engañaron activamente a los clientes sobre la salud de la empresa.
«Durante una sesión pública de ‘Pregúntale a la gerencia cualquier cosa’ el 18 de marzo de 2020, Schatt aseguró a los clientes que Cred estaba ‘operando normalmente’, a pesar de ser consciente de la grave angustia financiera.»
Ambos ejecutivos también cumplirán tres años de libertad supervisada y pagarán una multa de 25,000 dólares.
