Introducción a las Enmiendas Fiscales en Francia
Los legisladores franceses han aprobado enmiendas para gravar las conversiones de criptomonedas en stablecoins y permitir a los inversores trasladar las pérdidas de trading durante 10 años, como parte del presupuesto propuesto para 2027. Según los registros de la Asamblea Nacional Francesa, el Comité de Finanzas adoptó la enmienda sobre la tributación de stablecoins el 7 de octubre, junto con una medida separada destinada a modificar la forma en que se pueden deducir las pérdidas de las transacciones de activos digitales de las ganancias futuras. Ambas propuestas permanecen en la etapa del comité y deben pasar por una revisión legislativa adicional antes de convertirse en ley.
Detalles de las Enmiendas
Los legisladores han considerado varias otras enmiendas fiscales relacionadas con criptomonedas, incluida una propuesta de impuesto de salida para inversores adinerados que trasladan su residencia fiscal fuera de Francia. Bajo la enmienda I-CF1826, presentada por el legislador Nicolas Sansu, las conversiones de criptomonedas en tokens de dinero electrónico calificados se convertirían en transacciones sujetas a impuestos a partir del 1 de enero de 2027. Las reglas fiscales actuales en Francia generalmente permiten a los individuos intercambiar una criptomoneda por otra sin reconocer inmediatamente una ganancia de capital sujeta a impuestos, siempre que la transacción se ajuste a las disposiciones de aplazamiento aplicables. Convertir Bitcoin o Ethereum en una stablecoin calificada podría recibir el mismo tratamiento, incluso cuando el token esté vinculado a una moneda tradicional como el dólar estadounidense o el euro.
La propuesta de Sansu eliminaría la exención para los intercambios en los que los inversores reciben tokens de dinero electrónico, según lo definido en el Reglamento de Mercados en Criptoactivos de la Unión Europea. La declaración explicativa de la enmienda argumentó que las reglas existentes permiten a los inversores convertir criptomonedas apreciadas en stablecoins respaldadas por fiat sin activar el impuesto que se aplicaría si vendieran los mismos activos directamente por moneda tradicional. Se señaló que las stablecoins pueden ser utilizadas para pagos y compras de otras criptomonedas, a pesar de su tratamiento como activos digitales bajo el marco fiscal existente.
Cálculo de Ganancias y Pérdidas
La propuesta requeriría que las ganancias o pérdidas de las transacciones cubiertas se calcularan utilizando la diferencia entre el valor de disposición y el costo de adquisición de los activos vendidos. Los gastos de transacción documentados podrían deducirse al determinar el valor de disposición. Para las criptomonedas compradas antes del 1 de enero de 2027, los inversores tendrían dos opciones para determinar sus costos de adquisición. Podrían utilizar los precios de compra documentados para activos individuales o asignar el costo total de adquisición de la cartera a 31 de diciembre de 2026, entre los activos mantenidos en esa fecha según sus respectivos valores. Los contribuyentes que elijan el método de asignación de cartera harían una elección irrevocable al presentar su primera declaración de impuestos que cubra una disposición sujeta a impuestos después de la fecha de implementación propuesta.
Otras Propuestas y Cambios en la Legislación
El Comité de Finanzas adoptó la enmienda el 7 de octubre. Sin embargo, la medida no ha recibido la aprobación parlamentaria final, y la fecha de implementación propuesta para enero sigue sujeta al proceso legislativo. Junto con la propuesta de stablecoin, el Comité de Finanzas aprobó la enmienda I-CF798, presentada por Daniel Labaronne, para cambiar el tratamiento de las pérdidas de las transacciones de criptomonedas. La enmienda permitiría que las pérdidas de capital calificadas de las disposiciones de activos digitales se trasladen durante 10 años y se compensen contra las ganancias elegibles realizadas durante ese período. Bajo el marco existente, las pérdidas en disposiciones privadas de criptomonedas calificadas generalmente compensan las ganancias que surgen durante el mismo año fiscal, con pérdidas no utilizadas que no están disponibles para deducción contra ganancias en años posteriores.
La propuesta de Labaronne daría a los inversores un período más largo para utilizar esas pérdidas al calcular las ganancias imponibles de criptomonedas. Por ejemplo, un inversor que registre una pérdida elegible en un año fiscal pero no tenga ganancias suficientes para compensarla podría potencialmente aplicar el monto no utilizado contra ganancias calificadas en años posteriores, sujeto a la legislación final. La enmienda se refiere a deducciones fiscales por pérdidas realizadas y no proporciona compensación directa para los inversores cuyos activos en criptomonedas pierden valor.
Requisitos de Informes y Oposición
Los legisladores franceses han estado considerando cambios en la tributación de criptomonedas mientras las autoridades se preparan para recibir información de transacciones más detallada de intercambios y otros proveedores de servicios. En septiembre, crypto.news informó sobre la actividad fiscal de criptomonedas en Francia, después de que Chainalysis estimara que el país generó $9.4 mil millones en actividad de activos digitales potencialmente gravable durante 2025. La estimación incluyó $1.7 mil millones en ingresos por criptomonedas, $2.5 mil millones en ganancias realizadas y $5.2 mil millones en pagos a través de las seis cadenas de bloques examinadas. Chainalysis advirtió que las cifras representaban actividad potencialmente gravable, no impuestos no pagados o ingresos gubernamentales.
Otra propuesta considerada durante la revisión del presupuesto introduciría un impuesto de salida que cubre ciertos activos en criptomonedas cuando los contribuyentes trasladan su residencia fiscal al extranjero. El Comité de Finanzas adoptó la enmienda I-CF1822, presentada por Nicolas Sansu, el 8 de octubre. La propuesta se dirige a las ganancias no realizadas asociadas con activos en criptomonedas calificados que superen los €800,000, sujeto a las condiciones especificadas en la enmienda.
Implementación de la Directiva DAC8
Mientras tanto, Francia ha estado implementando nuevos requisitos de informes sobre criptomonedas bajo la directiva DAC8 de la Unión Europea. Las reglas entraron en vigor en todo el bloque el 1 de enero de 2026, exigiendo a los proveedores de servicios de criptomonedas cubiertos que recojan detalles de identificación de clientes e información de transacciones para informar a las autoridades fiscales. El marco de informes DAC8 de la UE cubre intercambios entre criptomonedas y monedas fiat, transacciones de cripto a cripto y ciertas transferencias que involucran direcciones de billeteras externas.
La implementación de DAC8 en Francia ha enfrentado oposición de empresas de criptomonedas preocupadas por la recopilación y almacenamiento de información de clientes. El 17 de septiembre, el Consejo de Estado de Francia rechazó un desafío de emergencia presentado por Bull Bitcoin y Paymium contra el decreto francés que implementa las reglas de informes. Las empresas buscaron suspender el decreto mientras perseguían un desafío legal separado buscando su anulación.
Conclusión
Las obligaciones de informes fiscales de Francia son parte del marco de la UE, aunque los gobiernos nacionales mantienen la responsabilidad de implementar la directiva y hacer cumplir los requisitos aplicables. Las últimas enmiendas fiscales sobre criptomonedas del Comité de Finanzas siguen siendo parte de las deliberaciones del presupuesto de 2027, con una consideración parlamentaria adicional requerida antes de que las disposiciones propuestas puedan entrar en vigor.
