Demanda del FTX Recovery Trust
El FTX Recovery Trust ha presentado una demanda de $1.15 mil millones contra la firma de minería de Bitcoin Genesis Digital Assets, alegando transferencias fraudulentas. La queja, presentada el lunes en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito de Delaware, sostiene que Sam Bankman-Fried utilizó fondos de clientes de FTX malversados para adquirir acciones de Genesis Digital a «precios escandalosamente inflados» a través de su fondo de cobertura, Alameda Research, entre agosto de 2021 y abril de 2022.
Detalles de la Inversión
Los cofundadores de Genesis Digital, Rashit Makhat y Marco Krohn, recibieron $470 millones y $80.9 millones, respectivamente, por sus acciones en febrero de 2022, según documentos judiciales. El fideicomiso argumenta que solo Alameda, y por extensión Bankman-Fried, quien posee el 90% de la firma, se benefició de estas inversiones, mientras que los clientes y acreedores de FTX sufrieron pérdidas debido a la desviación de fondos.
La cronología de las inversiones de Genesis revela una sistemática desviación de recursos. Los documentos judiciales indican que las discusiones entre Bankman-Fried y Genesis Digital comenzaron en julio de 2021, cuando la empresa de minería con sede en Kazajistán buscaba capital para expandir sus operaciones en Estados Unidos. Bankman-Fried se unió a la junta de Genesis Digital en octubre de 2021, según Bloomberg, posicionándose para supervisar lo que se convertiría en una de las mayores inversiones de riesgo de Alameda.
Inversiones y Financiamiento
La queja describe cómo el fundador de FTX hizo que Alameda adquiriera múltiples tramos de acciones de Genesis durante un período de ocho meses, caracterizando a Genesis como «una de las inversiones más imprudentes de Bankman-Fried con fondos mezclados y malversados». Entre agosto de 2021 y abril de 2022, Alameda invirtió $1.15 mil millones en cuatro rondas de financiamiento distintas: $100 millones en agosto de 2021, $550 millones en enero de 2022, $250 millones en febrero y $250 millones en abril de 2022.
El fideicomiso alega que los internos de FTX regularmente hicieron que Alameda «tomara prestados» miles de millones de la bolsa FTX.com para financiar «estilos de vida derrochadores e inversiones vanidosas», mientras ocultaban la fuente de estos fondos a los inversores y acreedores. Bankman-Fried renunció a la junta de Genesis Digital un día antes de que FTX se declarara en quiebra en noviembre de 2022, según la presentación judicial.
Repercusiones y Recuperación de Activos
El sector de minería enfrenta un nuevo escrutinio en medio de las repercusiones de FTX. La demanda contra Genesis Digital es el último esfuerzo del fideicomiso de quiebra de FTX para recuperar activos para los acreedores, habiendo ya distribuido $6.2 mil millones en dos rondas de pagos anteriores. El fideicomiso completó una distribución de $1.2 mil millones en febrero, seguida de un mayor pago de $5 mil millones en mayo, con una distribución adicional de $1.6 mil millones programada para el 30 de septiembre, llevando las recuperaciones totales a casi la mitad de los $16.5 mil millones destinados a las víctimas.
Estos esfuerzos de recuperación se producen mientras Genesis Digital, que opera más de 500 megavatios de capacidad de minería en 20 centros de datos en cuatro continentes, vio su valoración alcanzar los $5.5 mil millones durante una ronda de financiamiento en abril de 2022, poco antes de que los precios de las criptomonedas colapsaran más tarde ese año.
Desafíos Legales y Futuro de Genesis Digital
La empresa de minería estaba explorando una oferta pública inicial en Estados Unidos tan recientemente como en julio de 2024, trabajando con asesores para evaluar una posible cotización y planeando una ronda de financiamiento previa a la OPI en medio de la recuperación de la industria cripto tras la caída del mercado de 2022. Sin embargo, la demanda de FTX añade otra capa de complejidad a la estructura corporativa de Genesis Digital, que incluye una extensa red de subsidiarias en EE. UU. con nombres como Dog House TX-1, Mother Whale LLC y White Deer LLC.
La queja alega que estas subsidiarias en EE. UU. operan como «alter egos» de la empresa matriz, exponiendo potencialmente toda la estructura corporativa a reclamaciones de recuperación bajo la ley federal de quiebras y las leyes estatales de transferencias fraudulentas de Delaware.
Mientras tanto, Bankman-Fried continúa cumpliendo su condena de 25 años de prisión tras su condena por siete cargos de delitos graves, con los argumentos orales para su apelación programados para el 4 de noviembre de 2025. La demanda se suma a la compleja red de litigios tras el acuerdo de $175 millones a principios de este año con Genesis Global, una subsidiaria de Digital Currency Group, mientras los acreedores y los fideicomisarios de quiebras persiguen esfuerzos de recuperación en múltiples jurisdicciones y entidades corporativas vinculadas al intercambio fallido.
