Regulación de Criptomonedas en Nueva York
Ámala u ódiala, el estado de Nueva York ha sido una fuerza impulsora en la regulación de criptomonedas. Hace diez años, el estado estableció el primer marco regulatorio integral de Estados Unidos para empresas dedicadas a criptomonedas. Este marco incluye pautas clave sobre protección al consumidor, cumplimiento de normativas anti lavado de dinero y ciberseguridad.
En septiembre de 2015, el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) emitió su primera BitLicense a Circle Internet Financial, lo que permitió a la compañía operar legalmente con monedas digitales en el estado. Ripple Markets recibió la segunda BitLicense en 2016. Desde entonces, Circle y Ripple se han consolidado como gigantes en la industria de criptomonedas y stablecoins.
En la actualidad, el NYDFS regula uno de los mayores grupos de empresas de criptomonedas del mundo y suele ser considerado el estándar de oro para la regulación de criptomonedas en EE. UU.
Participación en la Conferencia de Blockchain
Fue en este contexto que Ken Coghill, subdirector del NYDFS para monedas virtuales, participó en la conferencia de blockchain de Cornell Tech el 25 de abril, donde debatió sobre “Una nueva era de innovación en criptomonedas en EE. UU.“.
“Establecemos los límites”.
La mayoría de las empresas que han solicitado una BitLicense al NYDFS son empresas nativas de criptomonedas. Muchas de estas startups son nuevas en el mundo financiero y no están acostumbradas a interactuar con reguladores. A menudo, no comprenden plenamente que están gestionando los activos de otras personas, destacó Coghill en la conferencia.
“Si deseas iniciar un negocio y la única persona que pones en riesgo eres tú mismo, eso no es realmente nuestra preocupación. Solo existimos porque estás vendiendo algo a otra persona, y estás manteniendo el control de ese producto para otra persona”.
El NYDFS no puede prever todos los posibles problemas que puedan surgir en un negocio. Recientemente, más instituciones financieras tradicionales han mostrado interés en las criptomonedas. Los grandes bancos están comenzando a ofrecer servicios de custodia de criptomonedas y otros están iniciando servicios de liquidación.
“El modelo bancario convencional está siendo adaptado al entorno de las criptomonedas, principalmente porque brinda seguridad a las personas”.
Experiencia de Ken Coghill
El camino que llevó a Coghill al NYDFS en julio de 2024 no fue directo. Pasó los 12 años anteriores en el Medio Oriente trabajando para la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái, donde se convirtió en el jefe de supervisión de innovación y riesgo tecnológico de la agencia. Recuerda que fue un “capricho” lo que lo llevó al Medio Oriente.
Aceptó la nueva asignación con el NYDFS, entre otras razones, porque “el mundo mira a Nueva York, y el mundo mira al DFS” cuando se trata de regulación.
Definición de Buena Regulación
“La buena regulación es aquella que no prohíbe la actividad, sino que establece los límites adecuados para reducir el riesgo a los clientes”.
No se puede eliminar totalmente el riesgo; hacerlo aplastaría toda actividad comercial. Coghill comparó la regulación con un péndulo, señalando que ha oscilado entre ser demasiado laxa y demasiado restrictiva.
Además, comentó sobre los vientos de cola positivos detrás de las criptomonedas y stablecoins en el ámbito federal.
Influencia en la Legislación Nacional
Las iniciativas de criptomonedas del NYDFS han influido en otros estados de EE. UU. Por ejemplo, la legislación de reforma de criptomonedas de California (AB 1934) se basa en la BitLicense del estado de Nueva York.
No todos en la industria de criptomonedas han estado satisfechos con el régimen de licencias del estado, afirmando que las BitLicenses son demasiado costosas.
“La tarifa de solicitud es de $5,000, considerada excesiva con los protocolos de prevención de lavado de dinero y auditorías requeridas”.
Coghill también fue cuestionado sobre cómo el NYDFS contempla los protocolos descentralizados en comparación con las instituciones financieras centralizadas que ha regulado históricamente.
“Nuestra responsabilidad es filtrar las innovaciones creadas sin otro propósito que ganar mucho dinero a costa de sus clientes”.
Las cosas a nivel federal en relación con la legislación de criptomonedas y stablecoins están en constante evolución, y el NYDFS continúa aceptando y procesando solicitudes mientras se enfoca en proteger al mercado y salvaguardar a los consumidores.
