Regulaciones de la SEC de Tailandia sobre Criptomonedas
La SEC de Tailandia planea incluir a los financiadores ocultos de las empresas de criptomonedas en su régimen de accionistas mayoritarios, endureciendo las reglas de prevención de lavado de dinero (AML) al mismo tiempo que abre la puerta a derivados y ETFs vinculados a Bitcoin.
Nuevas Regulaciones y Objetivos
La Comisión de Valores y Bolsa de Tailandia (SEC) está preparando nuevas regulaciones que obligarían a los patrocinadores financieros ocultos de negocios de criptomonedas nacionales a someterse al mismo marco regulatorio que sus mayores accionistas, con el objetivo de sofocar el capital disfrazado y los flujos de dinero ilícitos.
«Los proveedores de financiación detrás de los accionistas mayoritarios de empresas de criptomonedas deberán seguir el mismo proceso de aprobación si proporcionan apoyo financiero significativo.»
Según una actualización del medio chino ChainCatcher, el borrador de la normativa obligaría a estos proveedores a seguir el mismo proceso de aprobación que los accionistas mayoritarios si proporcionan apoyo financiero significativo a través de garantías, contratos de financiación o inversiones estructuradas.
Contexto y Cambios Recientes
Aunque la SEC aún no ha publicado el texto completo en inglés, se espera que la propuesta se aplique a intercambios, corredores y distribuidores licenciados regulados bajo el Real Decreto de Tailandia sobre Negocios de Activos Digitales. Esta iniciativa se enmarca en una limpieza más amplia de las estructuras de propiedad que ya está en marcha en Bangkok.
En febrero, el Ministerio de Finanzas de Tailandia adoptó una orden que endurece la definición de un accionista mayoritario en empresas de activos digitales, incluyendo a cualquier persona que posea más del 5% de los derechos de voto, ya sea de forma directa o indirecta.
«Los operadores tienen 180 días a partir del 4 de marzo de 2026 para revisar sus estructuras de propiedad y presentar solicitudes de aprobación para aquellos no aprobados anteriormente.»
Estas pruebas de transparencia ahora se extenderán a los financiadores cuyo capital determina efectivamente quién controla una plataforma de criptomonedas, incluso si su nombre nunca aparece en la tabla de capitalización.
Medidas de Vigilancia y Prevención
Las autoridades tailandesas han combinado el escrutinio de la propiedad con una vigilancia más agresiva del lavado de dinero a través de plataformas de activos digitales. En marzo, los intercambios locales congelaron más de 10,000 cuentas sospechosas de actuar como llamadas «billeteras mula» bajo una nueva medida de «Speed Bump».
La SEC también ha propuesto un régimen de «Regla de Viaje» que requeriría a las empresas de criptomonedas recopilar y compartir datos de remitente y destinatario en cada transferencia, un movimiento que el secretario general de la SEC, Pornanong Budsaratragoon, describió como «una piedra angular de la estrategia proactiva del regulador» para evitar que el ecosistema se convierta en un conducto para el fraude y el lavado de dinero.
Reconocimiento de Criptomonedas y Futuras Iniciativas
Estas medidas se producen en un contexto en el que Tailandia intenta consolidar su reputación como una jurisdicción amigable con las criptomonedas. En febrero, la SEC confirmó que las criptomonedas como Bitcoin serían reconocidas como activos subyacentes bajo la Ley de Derivados del país, permitiendo que respaldaran productos de futuros regulados.
«Este cambio promovería la inclusión del mercado y mejoraría la diversificación de carteras y la gestión de riesgos.»
El secretario general adjunto, Jomkwan Kongsakul, ha afirmado que la comisión planea publicar pautas formales para apoyar los fondos cotizados en bolsa de criptomonedas «a principios de este año», permitiendo a los inversores asignar hasta el 5% de carteras diversificadas a productos de activos digitales una vez que el marco entre en vigor.
