Introducción a las CBDC
Los esfuerzos globales en torno a las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) amenazan con otorgar a las instituciones financieras un mayor control sobre la oferta monetaria y los ahorros personales, a medida que se amplía la brecha transatlántica entre EE. UU. y Europa en términos de tecnología financiera. Las CBDC son versiones digitales del dinero fiduciario, emitidas en una blockchain privada y con permisos, generalmente controladas por un banco central, a diferencia de las redes de blockchain descentralizadas.
Advertencias sobre el control del dinero programable
No todas las monedas digitales son iguales
afirmó Susie Violet Ward, analista financiera, cofundadora y CEO del grupo de expertos Bitcoin Policy UK, advirtiendo que las CBDC representan la «armamentización del dinero en su forma más pura». Esta nueva forma de dinero programable amenaza con un mayor control del banco central sobre el gasto, incluyendo la posibilidad de establecer una «fecha de caducidad» en los ahorros personales. Ward expresó durante el programa diario de X de Chain Reaction de Cointelegraph:
«Podrán controlar todo lo que hagas a través del dinero»
.
«Incluso George Orwell no predijo que el dinero programable podría entrar en esto. Eso casi cierra el ciclo de 1984 perfectamente», añadió, refiriéndose a la novela distópica de Orwell, que retrata un mundo donde un gobierno central opresor controla aspectos fundamentales de la vida humana, incluyendo la opinión pública y la libertad de expresión.
Desarrollo de CBDC en Europa y EE. UU.
La brecha transatlántica entre Europa y EE. UU. está creciendo, con el primero avanzando en los planes del euro digital, mientras que el segundo se enfoca en la innovación de stablecoins y prohíbe la creación de CBDCs. El viernes, la Cámara de Representantes de EE. UU. añadió una disposición que prohíbe a la Reserva Federal emitir una CBDC en un proyecto de ley de casi 1,300 páginas que establece la política de defensa del país para el año fiscal 2026, según informó Cointelegraph. Esta disposición prohibiría a la Fed emitir cualquier moneda o activo digital y detendría al banco central de ofrecer productos o servicios financieros directamente a individuos.
La Cámara aprobó un proyecto de ley similar respaldado por los republicanos, la Ley Anti-CBDC Surveillance State, en julio, con una estrecha mayoría de 219 a 210, que ahora está a la espera de una votación en el Senado. El 23 de enero, el presidente de EE. UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva que prohíbe el establecimiento, emisión, circulación o uso de CBDCs, citando preocupaciones sobre su potencial para amenazar la estabilidad del sistema financiero, la privacidad individual y la soberanía nacional.
Avances en la Unión Europea
A pesar de esto, la Unión Europea avanza con sus planes del euro digital, explorando supuestamente grandes blockchains públicas como Ethereum para su CBDC, en lugar de una privada, donde los datos están limitados a entidades autorizadas. Se espera que el euro digital se implemente en octubre de 2025, según indicó la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, durante una conferencia de prensa, enfatizando que la CBDC coexistirá con el efectivo y ofrecerá protecciones de privacidad para abordar las preocupaciones sobre el exceso de poder del gobierno.
Críticas y preocupaciones sobre las CBDC
Si bien las CBDC han sido elogiadas por su potencial para aumentar la inclusión financiera, los críticos han expresado preocupaciones sobre sus capacidades de vigilancia. En julio de 2023, el banco central de Brasil publicó el código fuente de su piloto de CBDC, y solo tomó cuatro días para que las personas notaran los mecanismos de vigilancia y control incrustados en su código, permitiendo al banco central congelar o reducir los fondos de los usuarios dentro de las billeteras de CBDC.
