Regulación de Proveedores de Servicios de Criptoactivos en Filipinas
Los proveedores de servicios de criptoactivos en Filipinas deben ahora obtener licencias y cumplir con estrictos requisitos de divulgación, bajo lo que se considera el marco de activos digitales más completo del país hasta la fecha. Los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (CASP), por sus siglas en inglés, que operan en el territorio deben registrarse como corporaciones locales con un capital mínimo pagado de ₱100 millones (aproximadamente US$1.8 millones).
Nuevas Pautas y Requisitos
Las nuevas pautas, emitidas inicialmente el 30 de mayo bajo el Memorándum Circular No. 5 de la SEC de Filipinas, entraron en vigor el jueves. Además, las empresas deben:
- mantener oficinas físicas,
- segregar los activos de los clientes de las tenencias corporativas y
- presentar informes operativos regulares.
El regulador también requerirá documentación detallada sobre cualquier activo digital emitido o atendido por una empresa, para explicar completamente las características, riesgos y tecnología subyacente de cada activo.
Comentarios de Expertos
Nathan Marasigan, socio de MLaw Office, comentó a Decrypt que el movimiento de la SEC representa «un momento decisivo» que podría «crear obstáculos de cumplimiento a corto plazo, especialmente para los jugadores más pequeños».
No obstante, subrayó que, aunque esto podría ser un desafío inicial, las nuevas pautas «en última instancia establecen el escenario para la adopción masiva de cripto al establecer un régimen regulatorio donde antes no había ninguno».
Impacto en el Mercado y Desafíos
Este marco aborda un gran mercado, mayoritariamente no regulado, que impacta a millones de inversores filipinos en criptomonedas, cuya magnitud el secretario de Finanzas de Filipinas, Ralph Recto, estimó en alrededor de $107 mil millones. Sin embargo, las nuevas regulaciones podrían complicar los requisitos técnicos para operar en el sector cripto, al menos en el corto plazo.
«Desde la perspectiva de las empresas locales, habrá desafíos sustanciales involucrados en la implementación de las nuevas reglas de CASP», mencionó Luis Buenaventura, jefe de cripto de la superapp financiera GCash, a Decrypt.
Ciertos requisitos de la SEC establecen que «los datos de los clientes y la ejecución de pedidos» deben almacenarse «dentro de los límites geográficos de Filipinas», lo que podría hacer que «el uso de servicios de alojamiento en la nube como AWS o Azure no sea recomendable».
Clasificación y Supervisión de CASPs
Conforme a las nuevas reglas, los CASPs serán clasificados como entidades reguladas y estarán bajo la supervisión conjunta de la SEC y el Consejo de Lucha contra el Lavado de Dinero. Los requisitos operacionales incluyen:
- sistemas de monitoreo de transacciones,
- procedimientos de Conozca a su Cliente (KYC) y
- reportes trimestrales de actas de juntas y evaluaciones de riesgos.
«La regulación rara vez es perfecta desde el primer día, pero mientras la autoridad reguladora adopte un enfoque progresivo y esté abierta a ajustar el marco con el tiempo, creo que esto señala la intención de Filipinas de fomentar el crecimiento y desarrollo en este sector», concluyó Marasigan.
Editado por Sebastian Sinclair
