La Nueva Generación de Inversores en el Golfo
Los herederos de la próxima generación en el Golfo están dirigiendo fortunas centenarias hacia las criptomonedas y los fondos de cobertura, marcando una ruptura con el enfoque tradicional en bienes raíces y negocios locales. Liderando esta tendencia se encuentran Abdulaziz y Abdulla Kanoo, gemelos de 28 años de la histórica familia Kanoo de Bahréin, quienes llevaron a su oficina familiar a respaldar Bitcoin en 2020, según un informe de Bloomberg.
Inversiones en Criptomonedas
Su propuesta, inicialmente recibida con escepticismo por el jefe de inversiones de la familia, James Burke, fue finalmente aprobada por el comité del Grupo Kanoo, a pesar de la resistencia de los miembros mayores. Se realizó una pequeña asignación de Bitcoin, que luego se vendió con ganancias. Desde entonces, la oficina familiar ha continuado invirtiendo en activos digitales, optando ahora por estructuras de fondos de cobertura para gestionar el riesgo y la exposición.
Transformación de las Carteras de Inversión
Los gemelos han lanzado una firma de criptomonedas para atender a oficinas familiares y clientes externos, ofreciendo servicios de inversión en criptomonedas. Este movimiento se produce en un contexto donde las familias adineradas de Oriente Medio están cediendo un control cada vez mayor de su capital a las generaciones más jóvenes y a gerentes profesionales, reconfigurando carteras que antes favorecían activos tangibles y conservadores.
Bancos como Citigroup, Barclays y Deutsche Bank están compitiendo por expandir sus divisiones de riqueza en el Golfo, buscando aprovechar una estimación de $1 billón en transferencias de riqueza esperadas en toda la región.
El Auge de Dubái y Abu Dabi
Dubái se ha convertido en un imán para los fondos de cobertura, con más de 70 operando actualmente en la ciudad. Abu Dabi alberga a jugadores globales como Brevan Howard y Marshall Wace, lo que ha abierto nuevas oportunidades. Edwin Lawrence, de Nettlestone Capital Advisors, señala que las oficinas familiares del Golfo ahora realizan su propia debida diligencia y prefieren apuestas diversificadas, con asignaciones de $5 millones que tienen un impacto real en fondos de cobertura más pequeños.
Desafíos y Oportunidades
Sin embargo, el cambio no está exento de fricciones. Las carteras de Oriente Medio siguen siendo más conservadoras que sus contrapartes occidentales, con mayores participaciones en activos líquidos y bienes raíces, según HSBC y Campden Wealth. Las estructuras de gobernanza a menudo incluyen múltiples capas de controles, reflejando divisiones generacionales.
«Como negocio familiar, tienes muchas capas de gobernanza y riesgo que necesitas atravesar», comentó Abdulla Kanoo.
El Futuro de las Inversiones en el Golfo
A pesar de esto, el impulso hacia las criptomonedas, fondos de cobertura y activos tokenizados está creciendo. Bhaskar Dasgupta, de Apex Group, destaca el aumento de las asignaciones a fondos de cobertura y el fuerte interés en criptomonedas entre las familias emiratíes. Los bienes raíces tokenizados y las estrategias de rendimiento digital también están ganando tracción.
Más allá de las ganancias, los herederos más jóvenes están aportando nuevos valores. Kevin Chalhoub, de 31 años, del grupo de lujo franco-sirio Chalhoub, promueve la inversión ESG y dirige un negocio de alquiler de vehículos eléctricos en Dubái. Este movimiento se produce mientras los EAU continúan posicionándose como un centro regional para la innovación en blockchain y las finanzas criptográficas, con una claridad regulatoria que atrae a importantes actores globales.
Recientemente, se informó que una firma de inversión respaldada por el estado en Abu Dabi está lista para realizar una inversión de $2 mil millones en el intercambio de criptomonedas Binance utilizando USD1, una stablecoin desarrollada por World Liberty Financial, una empresa de criptomonedas estrechamente vinculada a la familia Trump. Los expertos afirman que los EAU están preparados para convertirse en un destino clave para las empresas de criptomonedas y stablecoins que buscan refugio de la nueva regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCA) implementada por la Unión Europea (UE).
