Metaplanet Inc. Aprobación de Emisión de Acciones Clase B
Metaplanet Inc., que cotiza en Tokio, ha aprobado la emisión de acciones Clase B recién creadas a través de una asignación de terceros, marcando un paso importante en la estrategia de capital a largo plazo de la empresa tras su transición a una compañía global de tesorería de Bitcoin. La emisión, programada para el 29 de diciembre, proporcionará a la empresa hasta ¥21.2 mil millones (aproximadamente $142 millones) en nuevos fondos para acelerar sus programas de inversión y adquisición de Bitcoin. El anuncio se realizó tras una reunión de la junta directiva el 20 de noviembre, donde los directores también aprobaron enmiendas relacionadas con las asignaciones de capital y reservas de capital. La empresa tiene la intención de expandir sus tenencias de Bitcoin y su valor corporativo a través de una emisión estructurada diseñada para atraer la participación institucional a largo plazo.
Detalles y Estructura de la Emisión
La oferta planificada consistirá en 23.61 millones de acciones Clase B a un precio de emisión de ¥900 por acción, lo que generará unos ingresos totales de ¥21.249 mil millones. Las acciones se asignarán a inversores designados bajo un marco de asignación de terceros. La empresa enfatizó que todos los pagos deben completarse antes del 29 de diciembre de 2025, con acciones emitidas a través de mecanismos de liquidación en el extranjero. La estructura Clase B, introducida para apoyar la transición de Metaplanet hacia una estrategia corporativa centrada en Bitcoin, proporciona derechos diferenciados que mantienen la alineación entre los inversores a largo plazo y los objetivos de tesorería de Bitcoin de la empresa. La emisión sigue a la expiración o cancelación de derechos de adquisición de acciones previamente planificados, incluidos los warrants vinculados al EVO FUND 2025, despejando el camino para esta nueva iniciativa de recaudación de capital.
Razonamiento Estratégico: Fortalecimiento del Modelo de Tesorería de Bitcoin
Desde 2024, Metaplanet se ha redefinido como una «empresa de tesorería de Bitcoin», comprometiendo sus reservas corporativas a la acumulación de Bitcoin a largo plazo. La empresa lanzó su «Plan de 21 Millones» y el posterior «Plan de 555 Millones», reflejando su ambición de escalar las tenencias de BTC como un activo central. La volatilidad del mercado y las presiones externas, incluidos los cambios en las acciones vinculadas a mineros de Bitcoin a nivel global, llevaron a la empresa a reevaluar su estructura de capital. Con el MNAV (valor de mercado del valor neto ajustado por Bitcoin) de la empresa fluctuando por debajo de la paridad en ocasiones, la dirección determinó que fortalecer las reservas de capital era esencial para proteger el valor de los accionistas. Metaplanet concluyó que emitir acciones Clase B similares a preferentes, en lugar de depender de deuda tradicional o una mayor dilución a través de acciones comunes, era la forma más efectiva de asegurar financiamiento estratégico, profundizar la comprensión del mercado sobre su modelo de valoración y mejorar el descubrimiento de precios a largo plazo.
Uso de los Ingresos y Perspectivas Futuras
Los fondos recaudados se destinarán a la expansión de las tenencias de Bitcoin, inversiones corporativas e iniciativas más amplias de infraestructura de Bitcoin alineadas con la estrategia de tesorería de la empresa. La emisión también prepara a Metaplanet para una futura oferta pública de acciones Clase B, con la dirección señalando que se seguirán los preparativos adicionales de listado una vez que las condiciones del mercado sean apropiadas. Metaplanet afirmó que el nuevo capital permitirá la ejecución sostenible de su estrategia de adquisición de Bitcoin, mejorará la estabilidad financiera y posicionará a la empresa para un crecimiento a largo plazo en Japón y en los mercados globales.
