Puntos Clave
Las stablecoins reducen el tiempo de liquidación, los costos transfronterizos y permiten recompensas programables, superando a los sistemas tradicionales de tarjetas de crédito. Los comerciantes estadounidenses pagan más de $100 mil millones en tarifas de tarjetas anualmente. En comparación, las stablecoins ofrecen pagos mucho más baratos y rápidos. Proyectos como Ripple’s RLUSD, la tarjeta XRP de Gemini y Air Shop de Moca demuestran cómo las stablecoins están ingresando al comercio convencional. Con grandes actores explorando su adopción, las stablecoins están posicionadas para convertirse en elementos centrales en los sistemas de pago de EE. UU.
Desde su aparición en 2014, las stablecoins han redefinido la banca tradicional al proporcionar estabilidad de precios en el volátil mercado de criptomonedas. Han separado las funciones de almacenar y transferir dinero, permitiendo a las fintechs construir servicios programables sobre un sistema de moneda digital global.
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El Costo de las Tarjetas de Crédito
Las tarjetas de crédito son ampliamente utilizadas para pagos, no solo en EE. UU., sino en todo el mundo. Sin embargo, esta conveniencia tiene un alto costo. Cada transacción implica tarifas ocultas, como las tarifas de intercambio pagadas por los comerciantes a los bancos, tarifas de red cobradas por Visa y Mastercard, y otros costos de procesamiento. Estas tarifas, que típicamente oscilan entre el 1.5% y el 3.5%, afectan directamente las ganancias de los comerciantes.
Las empresas, como aerolíneas, minoristas y pequeñas tiendas, a menudo aumentan los precios para cubrir estos costos, lo que afecta en última instancia a los consumidores. El sistema de pago favorece a las redes de tarjetas, dejando a los comerciantes con poco control. Mientras tanto, los consumidores terminan pagando indirectamente por las ganancias de las redes.
Las stablecoins, vinculadas a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, ofrecen una solución con transacciones más rápidas, baratas y claras. Al evitar las redes de tarjetas y reducir tarifas, las stablecoins podrían ayudar a las empresas a ahorrar dinero y proporcionar un mejor valor a los consumidores.
¿Qué Son las Stablecoins?
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda creada para mantener un valor estable al vincularse a activos estables, generalmente el dólar estadounidense. A diferencia de criptomonedas impredecibles como Bitcoin o Ether, las stablecoins ofrecen estabilidad, lo que las hace adecuadas para transacciones diarias.
Su valor está típicamente respaldado por reservas de efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo o activos similares, diseñados para mantener un token a aproximadamente un dólar. Combinan la velocidad y eficiencia de la tecnología blockchain con la fiabilidad de la moneda tradicional.
USDC, emitido por Circle, es una stablecoin vinculada al dólar que opera bajo el registro de negocio de servicios monetarios de EE. UU. y publica atestaciones regulares de terceros sobre sus reservas. En diciembre de 2024, Ripple lanzó Ripple USD (RLUSD), haciendo que la moneda estuviera disponible en intercambios globales después de recibir la aprobación regulatoria del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. Estas stablecoins vinculadas al dólar estadounidense están transformando el sistema de pagos, proporcionando a empresas y consumidores una alternativa global, rápida y rentable a los métodos de pago tradicionales.
Stablecoins vs. Tarjetas de Crédito: El Caso por un Mejor Sistema de Pagos
Las stablecoins presentan una alternativa a las tarjetas de crédito al abordar dos de los mayores puntos de dolor en los pagos de EE. UU.: altas tarifas y liquidaciones lentas.
Los pagos con tarjeta de crédito pueden parecer instantáneos, pero los comerciantes generalmente esperan de uno a tres días hábiles para recibir fondos. Durante esa demora, también pagan tarifas del 1.5% al 3.5% por transacción, que afectan los márgenes y a menudo se trasladan a los consumidores. Las stablecoins se liquidan en redes blockchain, generalmente en segundos a minutos, a una fracción del costo, ofreciendo tanto a comerciantes como a clientes una opción más rápida y económica.
No es de extrañar que las stablecoins hayan llamado la atención de comerciantes, aerolíneas y grandes minoristas que están ansiosos por reducir su dependencia de las redes arraigadas de Visa y Mastercard. Al adoptar stablecoins, pueden recuperar ingresos perdidos, proteger márgenes ajustados y mantener programas de lealtad robustos.
Proyectos están utilizando plataformas impulsadas por blockchain para facilitar puntos de recompensa basados en stablecoins. Esto ayuda a retener valor en el mundo real, asegurando que los esquemas de lealtad sigan siendo atractivos para los clientes mientras brindan beneficios financieros tangibles a las empresas. Los clientes pueden realmente poseer sus puntos de recompensa, lo que significa que pueden ahorrar los puntos o moverlos a otro lugar para gastar fuera de la plataforma donde fueron ganados.
Casos de Uso de Stablecoins en la Industria de Tarjetas de Crédito
La competencia entre stablecoins y tarjetas de crédito no se trata solo de costos más bajos y transacciones más rápidas. También refleja cómo las grandes empresas están remodelando los sistemas de pago para los clientes finales y las empresas.
Desde tarjetas de crédito respaldadas por criptomonedas hasta programas de lealtad basados en stablecoins, la industria está desarrollando soluciones híbridas creativas que combinan enfoques de pago tradicionales y modernos.
A continuación, se presentan dos estudios de caso para ayudarte a obtener información sobre cómo las empresas están refinando sus sistemas de pago:
Movimientos Estratégicos de Gemini y Ripple
El 25 de agosto de 2025, Gemini introdujo la tarjeta de crédito XRP en colaboración con Ripple. La tarjeta proporciona hasta un 4% de reembolso en XRP para compras de gasolina, carga de vehículos eléctricos y viajes compartidos (con un límite mensual); 3% para restaurantes; 2% para comestibles; y 1% para todas las demás compras. Las recompensas se acreditan instantáneamente en cripto, y la tarjeta no tiene tarifas anuales ni de transacciones en el extranjero.
Gemini también adoptó Ripple USD (RLUSD) como la moneda base para todos los pares de comercio al contado en EE. UU., simplificando las conversiones de moneda. Para apoyar aún más a RLUSD, Ripple adquirió Rail, una plataforma de pagos, por $200 millones, añadiendo herramientas para pagos transfronterizos, cuentas virtuales y automatización a su ecosistema.
Innovaciones en Retail y Comercio Electrónico
Air Shop, programada para lanzarse en septiembre de 2025, busca remodelar los programas de lealtad a través del comercio impulsado por stablecoins. La plataforma emplea Air Kit para la verificación segura de identidad y membresía por niveles, ofreciendo recompensas personalizadas. En su núcleo están los Stable-Points (AIR SP), tokens respaldados por USD vinculados a stablecoins, que mantienen su valor a diferencia de los puntos de lealtad tradicionales. Estos Stable-Points pueden ser utilizados en más de 2 millones de comerciantes a través de BookIt.com, abarcando viajes, retail, restaurantes y experiencias de lujo.
A diferencia de los programas de lealtad convencionales con uso restrictivo o valor decreciente, Air Shop asegura flexibilidad e interoperabilidad, permitiendo a los usuarios llevar recompensas a través de marcas. Los comerciantes obtienen una forma transparente y rentable de conectarse con los clientes, mientras que los consumidores disfrutan de confianza, flexibilidad y un valor económico genuino.
El Potencial de $100 Mil Millones: Cómo las Stablecoins Podrían Interrumpir la Industria de Tarjetas de Crédito
En 2024, las tarjetas de crédito fueron el método de pago más popular entre los consumidores de EE. UU., representando el 35% de todas las transacciones. El volumen total de compras alcanzó los $5.51 billones a través de 56.2 mil millones de transacciones realizadas con productos de Visa y Mastercard.
Las stablecoins desafían este costoso sistema al proporcionar transacciones casi sin costo, liquidaciones instantáneas y recompensas flexibles a través de la tecnología blockchain. Si las stablecoins obtienen incluso el 10%-15% del mercado de transacciones, podrían redirigir miles de millones en ahorros a comerciantes y consumidores.
La adopción continua de pagos y programas de lealtad basados en stablecoins por parte de minoristas, aerolíneas y empresas de comercio electrónico podría aumentar la presión sobre las redes tradicionales de tarjetas de crédito. Tal cambio no solo remodelaría la economía de los pagos, sino que también promovería un uso más amplio de la tecnología blockchain, haciendo que las stablecoins pasen de ser una solución de nicho a un componente central de la infraestructura financiera de EE. UU.
Las Stablecoins se Están Convirtiendo en un Componente Central del Sistema Financiero
La competencia entre stablecoins y tarjetas de crédito va más allá de los métodos de pago. Determina quién controlará el flujo de dinero en la era digital. Con una mayor claridad regulatoria, apoyo institucional y confianza del consumidor, las stablecoins ofrecen transacciones más rápidas, baratas y programables que son altamente atractivas.
Iniciativas como Ripple’s RLUSD y las ofertas de Gemini demuestran cómo las empresas de criptomonedas se están integrando en las finanzas convencionales. Al mismo tiempo, grandes minoristas como Amazon y Walmart están explorando stablecoins propias para reducir tarifas y reinventar programas de lealtad. Si estas iniciativas tienen éxito, podrían transformar la economía de los pagos, redistribuyendo miles de millones en costos y beneficios a través del ecosistema.
Si bien las tarjetas de crédito siguen profundamente arraigadas, es probable que las stablecoins impulsadas por blockchain se conviertan en un componente central del comercio en EE. UU., remodelando incentivos, reduciendo costos y redefiniendo el compromiso del cliente en un paisaje de pagos de $100 mil millones.
Este artículo no contiene asesoramiento o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
